Mi az Earnings Power
Az Earnings Power egy olyan szám, amely egy vállalkozás hosszú távú nyereségtermelő képességét jelzi, feltételezve, hogy az összes jelenlegi működési feltétel általában állandó marad. A részvényelemzők rituálisan értékelik egy vállalat jövedelemtermelő képességét, amikor vételi és eladási ajánlásokat adnak ki, hogy a legjobban meghatározzák, hogy egy vállalat részvényeibe érdemes-e befektetni.
BREAKING DOWN Earnings Power
Earnings power factors in several elements, including a company’s total assets, plus recent
growth or loss trends. Az Earning power hasonlóképpen figyelembe veszi az olyan mérőszámokat, mint a vállalat eszközarányos megtérülése (ROA), amely az eszközállományból származó nyereségtermelő képességet jelenti, valamint a saját tőke megtérülése (ROE), amely egy részvény pénzügyi teljesítményének mérése. Továbbá egyes vállalatok az egyes értékpapírokhoz kapcsolódó osztalékhozamok alapján határozzák meg a jövedelemerősséget.
Earnings Power Metrics for Determining Current Business Health
A vállalat a kamat- és adófizetés előtti eredmény (EBIT) vizsgálatával éles rálátást ápolhat a jövedelemerősségére. Ez a számítás a folyamatos működés, valamint a pénzforgalom alapján vizsgálja a vállalat jövedelemerősségét. Azáltal, hogy az EBIT általában kizár minden rendellenes bevételt vagy kiadást, megbízható képet ad a vállalat likviditási profiljáról, az adósságkötelezettségek teljesítésére való képességéről és általános egészségi állapotáról.
Egyes ágazatok és/vagy iparágak nagyobb jelentőséget tulajdonítanak bizonyos mutatóknak a nyereség kiszámításában, mint mások. Egy példa: az osztalékhozamnak nagyobb súlya van a jól bejáratott blue-chip vállalatoknál, mint a gyorsan növekvő startupoknál, amelyek a fejlődési szakaszokban hajlamosabbak a nyereséget visszaforgatni a működésükbe.
Az eredményerősség-mérőszámok határai
A nyereségerősség feltételezi, hogy az ötletkörülmények továbbra is körülveszik az üzletet. Nem veszi figyelembe azokat a belső vagy külső ingadozásokat, amelyek negatívan befolyásolhatják a termelési rátákat. Ezért mindig fennáll annak a kockázata, hogy az általános piaci volatilitás, a szabályozási korlátozások vagy más előre nem látható események olyan módon befolyásolhatják az üzleti folyamatokat, amit a nyereségerősség nem tud előre jelezni.
Az alapvető jövedelemteljesítmény képlet
Az alapvető jövedelemteljesítmény (BEP) képlet, amelyet az alapvető jövedelemteljesítmény arányának is neveznek, a következő:
Az alapvető jövedelemteljesítmény = kamatok és adók előtti eredmény (EBIT)/összes eszköz
.