O que é Earnings Power
Earnings Power é um número que telegrafa a capacidade de uma empresa de gerar lucros a longo prazo, assumindo que todas as condições operacionais atuais geralmente permanecem constantes. Os analistas de equidade avaliam ritualmente o poder de ganho de uma empresa ao emitir recomendações de compra e venda, para melhor determinar se vale a pena investir em ações de uma empresa.
BRAKING DOWN Earnings Power
Earnings power factors in several elements, including a total assets of a company, plus recent
growth or loss trends. O poder de ganho também considera métricas como o retorno sobre os ativos (ROA) de uma empresa, que é a capacidade de gerar lucro a partir de seus ativos, bem como o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que é uma medida do desempenho financeiro de uma ação. Além disso, algumas empresas determinam o poder de lucro com base no rendimento dos dividendos associados a títulos específicos.
Earnings Power Metrics for Determining Current Business Health
Uma empresa pode cultivar uma percepção aguçada do seu poder de lucro examinando o lucro antes de juros e impostos (EBIT). Este cálculo examina o poder de lucro de uma empresa com base em operações contínuas, assim como o fluxo de caixa. Ao excluir toda e qualquer receita ou despesa irregular, o EBIT fornece um instantâneo confiável do perfil de liquidez de uma empresa, sua capacidade de cumprir obrigações de dívida e sua saúde geral.
Alguns setores e/ou indústrias individuais dão maior importância a métricas específicas para o cálculo de lucros do que outros. Caso em questão: o rendimento de dividendos tem mais peso com empresas bem estabelecidas de “blue-chip” do que com empresas em rápido crescimento, que estão mais aptas a reinvestir lucros em suas operações, durante as fases de desenvolvimento.
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Limites de Métricas de Potência de Ganhos
A potência de ganhos assume que as condições da idéia continuarão a rodear o negócio. Não leva em conta quaisquer flutuações internas ou externas que possam afetar negativamente as taxas de produção. Portanto, há um risco sempre presente de que a volatilidade geral do mercado, restrições regulatórias ou outros eventos imprevistos possam afetar os fluxos de negócios, de uma forma que o poder dos ganhos não pode antecipar.
A Fórmula do Poder de Ganho Básico
A Fórmula do Poder de Ganho Básico (BEP), que também é referida como a Fórmula do Poder de Ganho Básico, é a seguinte:
Basic Earning Power = Earnings Before Interest and Taxes (EBIT)/Total Assets