Wat is winstgevendheid
Winstgevendheid is een cijfer dat het vermogen van een bedrijf aangeeft om op de lange termijn winst te genereren, ervan uitgaande dat alle huidige operationele omstandigheden over het algemeen constant blijven. Aandelenanalisten beoordelen het verdienvermogen van een bedrijf ritueel bij het uitbrengen van koop- en verkoopaanbevelingen, om zo goed mogelijk te bepalen of het aandeel van een bedrijf de moeite waard is om in te investeren.
VERTROUWEN Winstvermogen
Winstvermogen houdt rekening met verschillende elementen, waaronder de totale activa van een bedrijf, plus recente
groei- of verliestrends. Winstvermogen houdt ook rekening met maatstaven zoals het rendement op activa (ROA) van een bedrijf, dat is het vermogen om winst te genereren uit zijn activa, evenals het rendement op eigen vermogen (ROE), dat is een meting van de financiële prestaties van een aandeel. Bovendien bepalen sommige bedrijven de winstgevendheid op basis van het dividendrendement van specifieke effecten.
Winstgevendheid metrics voor het bepalen van de huidige gezondheid van het bedrijf
Een bedrijf kan een scherp inzicht in zijn winstgevendheid cultiveren door de winst vóór rente en belastingen (EBIT) te onderzoeken. Deze berekening onderzoekt het winstvermogen van een bedrijf op basis van continue activiteiten, evenals cash flow. Door in het algemeen alle onregelmatige inkomsten of uitgaven buiten beschouwing te laten, biedt EBIT een betrouwbare momentopname van het liquiditeitsprofiel van een bedrijf, zijn vermogen om aan schuldverplichtingen te voldoen en zijn algehele gezondheid.
Sommige afzonderlijke sectoren en/of bedrijfstakken hechten meer belang aan bepaalde maatstaven voor het berekenen van de winst, dan andere. Een voorbeeld: dividendrendement weegt zwaarder bij gerenommeerde blue-chipbedrijven dan bij snelgroeiende startups, die meer geneigd zijn om winsten tijdens ontwikkelingsfasen opnieuw in hun activiteiten te investeren.
Grenzen van earnings power-metrics
Aanname van earnings power gaat ervan uit dat de omstandigheden van het idee het bedrijf zullen blijven omringen. Het houdt geen rekening met interne of externe fluctuaties die een negatieve invloed kunnen hebben op de productietarieven. Daarom is er een altijd aanwezig risico dat algemene marktvolatiliteit, wettelijke beperkingen, of andere onvoorziene gebeurtenissen de bedrijfsstromen kunnen beïnvloeden, op manieren waarop winstvermogen niet kan anticiperen.
De basisverdienvermogenformule
De basisverdienvermogenformule (BEP), die ook wel de basisverdienvermogenratio wordt genoemd, is als volgt:
Basisverdienvermogen = Winst vóór rente en belastingen (EBIT)/Totale activa