Co to jest moc zarobkowa
Moc zarobkowa to liczba, która telegrafuje zdolność firmy do generowania zysków w długim okresie, zakładając, że wszystkie bieżące warunki operacyjne generalnie pozostają niezmienne. Analitycy kapitałowi rytualnie oceniają moc zarobkową firmy podczas wydawania zaleceń kupna i sprzedaży, aby jak najlepiej określić, czy akcje firmy są warte inwestowania w.
BREAKING DOWN Moc zarobkowa
Moc zarobkowa czynników w kilku elementach, w tym całkowite aktywa firmy, plus ostatnie
tendencje wzrostu lub straty. Earnings power podobnie rozważa metryki, takie jak zwrot z aktywów firmy (ROA), która jest zdolność do generowania zysku z jej aktywów, jak również zwrot z kapitału własnego (ROE), który jest miarą wyników finansowych akcji. Ponadto, niektóre firmy określają moc zarobków w oparciu o rentowność dywidend związanych z konkretnych papierów wartościowych.
Earnings Power Metryki do określania bieżącego zdrowia biznesu
Firma może kultywować wnikliwy wgląd w jej moc zarobków poprzez badanie zysków przed odsetkami i podatkami (EBIT). Kalkulacja ta bada siłę zarobkową firmy w oparciu o ciągłe operacje, jak również przepływy pieniężne. Poprzez ogólne wykluczenie wszelkich nieregularnych dochodów lub wydatków, EBIT zapewnia wiarygodne ujęcie profilu płynności firmy, jej zdolności do spełnienia zobowiązań dłużnych i jej ogólnego zdrowia.
Niektóre indywidualne sektory i/lub branże przykładają większą wagę do poszczególnych wskaźników obliczania zysków, niż inne. Przypadek w punkcie: dividend yield niesie więcej wagi z dobrze ugruntowanych spółek blue-chip niż to robi z szybko rozwijających się startupów, które są bardziej skłonni do reinwestowania zysków z powrotem do ich działalności, podczas etapów rozwoju.
Limits of Earnings Power Metrics
Earnings power zakłada, że warunki ideowe będą nadal otaczać biznes. Nie uwzględnia żadnych wewnętrznych lub zewnętrznych fluktuacji, które mogą negatywnie wpłynąć na wskaźniki produkcji. W związku z tym istnieje stale obecne ryzyko, że ogólna zmienność rynku, ograniczenia regulacyjne lub inne nieprzewidziane zdarzenia mogą wpłynąć na przepływy biznesowe w sposób, którego earnings power nie może przewidzieć.
Formuła podstawowej siły dochodowej
Formuła podstawowej siły dochodowej (BEP), która jest również określana jako wskaźnik podstawowej siły dochodowej, jest następująca:
Podstawowa siła dochodowa = Zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT)/Aktywa ogółem
.