Comme nous le disons tout le temps, le capital-risque est rarement un parcours professionnel simple.
Certains candidats ont une vaste expérience de la banque d’investissement ou du conseil. D’autres sont d’anciens fondateurs de startups. Dans de nombreux cas, les candidats ne sont ni l’un ni l’autre. Peut-être ont-ils travaillé comme conseiller de plusieurs startups pendant de nombreuses années, ou peut-être ont-ils développé une expertise dans un certain marché qui leur permet de voir une industrie particulière d’une manière unique.
Ce que nous voulons dire, c’est qu’il y a beaucoup, beaucoup d’approches pour percer dans le capital-risque.
Une voie, cependant, qui semble gagner en traction parmi les fonds et les aspirants capital-risqueurs est le rôle d’un scout de risque.
Les scouts de risque sont généralement considérés comme des stagiaires ou travaillent complètement à l’extérieur du fonds. Ils agissent comme un pont, mettant en relation un fonds avec des entreprises prometteuses de leur réseau dans l’espoir de faire aboutir une transaction.
Comme pour un cheminement de carrière dans le venture, le rôle de scout peut varier selon le fonds, et il n’est pas toujours clair comment on décroche ce rôle – ils ne sont pas toujours affichés au public.
Pour avoir une meilleure idée du rôle de scout de venture, nous avons rattrapé Jai Malik, qui a déjà travaillé comme scout de venture deux fois dans sa courte carrière. Dans un cas, Malik a travaillé en tant que scout pour une branche de venture d’entreprise, et dans l’autre, il a travaillé pour un fonds qui investit dans des entreprises dont les bénéfices annuels avant impôts sont compris entre 2,5 et 15 millions de dollars.
Maintenant, Malik est un venture fellow à l’Alumni Ventures Group et également un analyste à Rocana Venture Partners, donc il a une bonne idée non seulement du processus d’obtention d’un rôle de scout à risque, mais aussi de la façon dont il a aidé sa carrière à progresser.
Comment obtenir un poste de scout à risque
La première question que vous avez probablement est de savoir comment obtenir un rôle de scout à risque. C’est une bonne question car il existe différentes avenues. Certains fonds les ouvrent au public et les affichent en tant qu’emplois sur leurs sites Web et sur AngelList.
Malik a obtenu son premier poste d’éclaireur au sein de l’organe de risque de l’entreprise par le biais d’un processus de candidature ouvert extrêmement compétitif.
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Selon Malik, le poste de scout a recueilli 5 000 candidatures. Cette liste a été réduite à 50, puis Malik a dû passer trois entretiens, avant d’être l’une des 10 personnes choisies pour le poste d’éclaireur.
« Lors des entretiens, ils m’ont demandé beaucoup de choses que je ne connaissais pas à l’époque, comme les tableaux de capitalisation et la taille du marché, et j’ai souvent répondu « honnêtement, je ne sais pas », a déclaré Malik. « Mais je pense que la chose la plus importante qu’ils ont vue, c’est que j’étais prêt à apprendre tout ce qu’il fallait pour faire le travail. Je pense que c’est la norme pour les autres postes. Comment vous pouvez montrer que vous êtes engagé dans ce que vous voulez réaliser.
Malik a déclaré que les 10 personnes choisies pour le rôle venaient de milieux divers – certains avaient un MBA, d’autres étaient en train d’obtenir leur MBA et d’autres étaient pré-MBA, mais avaient une vaste expérience des startups et ont démontré un désir extraordinaire de percer dans le VC.
L’autre poste de repérage de Malik est venu par le biais du réseautage.
Il venait de déménager dans le Missouri et a réalisé qu’il vivait en bas de la rue d’un fonds intéressant. Il est entré en contact avec l’un des directeurs généraux et a eu une bonne conversation sur le VC et l’état des marchés privés
Malik a alors demandé s’il pouvait être un scout et le directeur général a dit oui.
« Soyez vraiment avide de trouver de nouvelles idées et des personnes intéressantes à qui parler, et soyez généralement intéressé par ce qu’ils font », a-t-il dit. « Si vous êtes sincèrement intéressé, je suis sûr que vous trouverez des occasions d’être un éclaireur. Plus vous êtes authentique, mieux ça passe lors d’un entretien. »
L’expérience réelle
Les deux rôles de scout s’accompagnaient de responsabilités et de rémunérations différentes. Malik a dit que son rôle au sein de l’entreprise était plus axé sur l’information. Les scouts se concentraient sur l’établissement de relations et moins sur la réalisation d’investissements.
Ils devaient comprendre les capacités technologiques de base d’une entreprise pour voir en quoi elles différaient de celles de l’entreprise propriétaire de la branche corporate venture. L’idée était de déterminer si l’acquisition de cette entreprise extérieure pouvait apporter un avantage stratégique significatif.
Ces responsabilités diffèrent de celles du fonds de capital-risque plus traditionnel dans lequel Malik travaille actuellement en tant qu’éclaireur. Là-bas, il s’agit de référer des entreprises prometteuses qui mèneront à des opérations d’investissement.
Les deux entreprises offraient une certaine forme de compensation, mais la structuraient différemment. La branche corporate venture, selon Malik, avait des incitations financières basées sur la quantité d’entreprises ou de travail que vous faisiez. Ils ont également utilisé le rôle pour identifier les personnes pour des rôles à temps plein, donc il a agi un peu comme un pipeline de talents. Le fonds plus traditionnel offrait un paiement pour les références qui se transformaient réellement en affaires.
La réalité
Malik a apprécié ses deux opportunités de scouting car elles lui ont permis de se mouiller dans l’industrie et d’établir des relations avec des startups. Les postes l’ont également aidé à rencontrer des personnes ayant des ambitions similaires et à voir comment ils envisageaient de percer dans le VC, ainsi que leurs différents ensembles de compétences.
Mais Malik reconnaît qu’être un scout n’est pas tout ce qu’il est crayonné pour être.
« Ils ne m’ont certainement pas aidé autant que je le pensais lorsque je me suis lancé dans le risque », a-t-il déclaré. « Je pense que le plus gros problème avec les rôles d’éclaireur est que tout le monde les fait maintenant. La deuxième chose est qu’ils ne vous permettent pas d’effectuer une diligence raisonnable sur les entreprises et de vraiment comprendre les marchés. »
Malik recommande d’évaluer soigneusement chaque rôle de scout car certains ont plus de valeur que d’autres. Beaucoup d’entre eux ne font que référer des entreprises et espèrent qu’une se transforme en une affaire.
Il est beaucoup mieux de trouver un rôle de scout qui est plus valorisé dans la hiérarchie de l’entreprise et qui vous aidera à acquérir les connaissances dont vous avez besoin pour exécuter en toute confiance les investissements.