Det är fortfarande dags att öppna och sätta in pengar på ett konto för 2017 års skatter.
Skattesäsongen är här, och om du inte redan har ett annat bättre pensionskonto kan en SEP IRA vara ett bra sätt att sänka din skattesedel. Det förutsätter att du är egenföretagare eller åtminstone har några 1099-inkomster. Detta kan vara ditt sista-minuten-kort för att komma ut ur fängelset, som kommer i form av ett stort bidrag och stora skattebesparingar.
Simplified Employee Pension Plan aka SEP IRA är en typ av pensionskonto för personer som är egenföretagare eller de som äger sitt eget företag. Detta är mer likt en 401(k) än en pension. En av de bästa egenskaperna hos detta pensionskonto är att det kan inrättas och finansieras mellan årsskiftet och skatteinlämningen. Andra planer som 401(k), vinstdelningsplan eller förmånsbestämd pensionsplan måste ha upprättats före årets slut.
Om du är egenföretagare är kassaflödet ofta ett problem. SEP IRA ger flexibilitet när det gäller när du behöver göra ditt bidrag. Att kunna göra stora eller små insättningar över tiden eller att ha möjlighet att göra en engångsinsättning, när du hotas av en stor skatteräkning från din revisor, är en av de stora fördelarna med en SEP IRA.
Vad är en SEP IRA?
Det här är bara ett annat alternativ för pensionskonton som är specifikt för företagare. Det liknar en IRA – du får ett skatteavdrag när du bidrar, men du betalar skatt när du tar ut pengarna. En SEP IRA ger dig möjlighet att potentiellt investera en betydligt större summa pengar jämfört med en IRA som är begränsad till ett bidrag på 5 500 dollar per år.
Bidragsgränser för en SEP IRA
Du kan lägga undan upp till en fjärdedel av din inkomst upp till maxgränsen. För 2017 var den siffran 54 000 dollar. Om du ser fram emot 2018 kan du bidra med ytterligare 1 000 dollar för en totalsumma på 55 000 dollar per år. Alla dina bidrag kommer att vara avdragsgilla från skatten. Den enda nackdelen med dessa planer är att de inte har någon catch-up-bestämmelse för dem som är över 50 år. (En anledning att titta framåt på en solo 401(k) för 2018 om du vill lägga undan så mycket pengar som möjligt).
Kombinera en SEP IRA med Roth eller Traditional IRA
Om din inkomst gör det möjligt för dig att bidra till en ROTH IRA eller en Traditional IRA kan du finansiera dessa konton utöver en SEP IRA. Detta är goda nyheter för superspararna där ute. Att finansiera en av dessa IRA:er, utöver en SEP IRA, innebär att ditt totala bidrag för året begränsas till 59 500 dollar eller 61 500 dollar om du är över 50 år.
Vem är en SEP IRA bra för?
En företagare som arbetar som enskild företagare upp till en LLC, partnerskap, S- eller C Corp kan dra nytta av denna typ av pensionsplan. En SEP IRA kan vara särskilt användbar om du inte har några anställda. Om ditt företag har anställda kan du behöva bidra för dem med samma procentsats som du ger till dig själv. Att göra bidrag för dina anställda är kanske inte en deal breaker, men kan mildra en del av skattebesparingarna.
Dessa planer kan vara en gudagåva för företagare som står inför en stor skatteräkning. Kom ihåg att du kan öppna och sätta in pengar på den här typen av konto efter det att skatteåret har gått ut. Jag ber ofta mina kunder be sina skatteförberedare att beräkna det maximala belopp som de kan bidra med för föregående år. Skulle du hellre skriva en check till dig själv eller till staten? Det scenariot är i stort sett en självklarhet. Tycker du inte?
Du kan fortfarande ställa in och bidra för 2017
En SEP IRA är verkligen bra för dem som vill göra ett skatteavdragsgillt bidrag i sista minuten för det gångna året. Om du vill bidra med högsta möjliga belopp 2018 kan du kolla in Solo 401(k) utöver en SEP IRA. De flesta av er kommer att kunna göra större skatteavdragsgilla bidrag och om du är över 50 år kommer du att kunna spara ytterligare 6 000 dollar per år som en catch-up-förmån.
Det finns fortfarande tid att öppna en SEP IRA för 2017 och sänka din skatt.
Följ mig på Twitter eller LinkedIn. Kolla in min webbplats eller några av mina andra arbeten här.