Toleranța la risc este capacitatea de a rezista la pierderi atunci când investițiile dumneavoastră au performanțe slabe. Dacă cumpărați acțiuni, de exemplu, cât de mult puteți suporta o scădere a pieței?
Dacă toleranța dumneavoastră este scăzută, veți investi conservator. De exemplu, o parte mai mare din portofoliul dvs. ar putea fi în obligațiuni cu risc scăzut și o parte mai mică în acțiuni cu risc mai ridicat.
Cunoașterea toleranței dvs. la risc vă ajută să creați un plan de joc. În multe feluri, aceasta va conduce modul în care investiți, spune Marianela Collado, un planificator financiar certificat și coproprietar al Tobias Financial Advisors din Plantation, Florida.
” Sunteți nou pe piața bursieră? Vedeți Noțiuni de bază despre piața bursieră: Ce ar trebui să știe investitorii începători
Factori de toleranță la risc
„Toleranța la risc a fiecăruia va fi diferită”, spune Charlie Horonzy, un planificator financiar certificat și fondator al Focused Up Financial din Chicago.
Iată câțiva dintre factorii determinanți:
Obiective: Scopul planificării financiare nu este acela de a acumula cel mai mare teanc de bani posibil. Este să decideți ce vă doriți de la viață, să calculați de câți bani aveți nevoie pentru a atinge aceste obiective și apoi să alegeți o strategie de investiții care să vă ofere randamentele corespunzătoare.
Timpul: În general, vă puteți asuma mai multe riscuri dacă aveți mult timp pentru a trece peste hopuri. „Dacă veți avea nevoie de bani în cinci sau 10 ani, este mult mai diferit decât dacă aveți 15 ani sau mai mult”, spune Horonzy. Traiectoria generală a pieței bursiere de-a lungul deceniilor este ascendentă, dar există scăderi și platouri. O persoană în vârstă de 30 de ani care economisește pentru a se pensiona la 65 de ani are suficient timp pentru a le aștepta. Dar dacă economisește pentru a cumpăra o casă în câțiva ani, investirea acelor economii în acțiuni este prea riscantă, deoarece probabil că nu va fi suficient timp pentru a recupera pierderile în cazul în care piața bursieră scade.
” Aflați mai multe: Cum să vă investiți economiile pentru obiective pe termen scurt sau pe termen lung
Vârsta și stadiul de viață: „Dacă sunteți în vârstă de 80 de ani, acea toleranță nu poate fi la fel de mare ca pentru cineva de 30 de ani”, spune Collado. La 30 de ani, aveți timp nu numai pentru a rezista volatilității, ci și pentru a face mai mulți bani muncind.
Dimensiunea portofoliului: Cineva care începe să se pensioneze cu un portofoliu de 5 milioane de dolari poate fi capabil să își asume mai multe riscuri decât cineva cu 500.000 de dolari, spune Collado. Persoana cu un portofoliu mai mare are mai multă amortizare dacă valorile scad.
Nivelul de confort personal: Unii oameni sunt în mod natural mai confortabili cu asumarea riscurilor decât alții. „Întotdeauna le spun oamenilor: „Trebuie să poți dormi noaptea””, spune Collado. Dacă volatilitatea pieței este prea stresantă, acesta este un semnal că trebuie să înțelegeți mai bine la ce să vă așteptați sau să fiți în investiții mai puțin riscante, spune ea.
Riscurile ignorării toleranței la risc
Investirea fără a lua în considerare toleranța la risc este ca și cum ați merge ca somnambulii spre marginea unei stânci. Imaginați-vă că investiți în acțiuni fără să vă gândiți la cum veți reacționa dacă valoarea lor scade.
„Vă veți trezi foarte repede când piața va scădea”, spune Horonzy.
Un mare pericol atunci este să vă speriați și să fugiți de pe piață. Atunci „cădeți în greșeala de investiții nr. 1 de a vinde ieftin”, spune Nora Yousif, un planificator financiar certificat și vicepreședinte al RBC Wealth Management din Boston. O scădere a pieței este de fapt o oportunitate de a cumpăra, deoarece prețurile sunt în scădere.
” Aflați mai multe: Când bursa tremură, luptați împotriva fricii și continuați să investiți
Un alt pericol este să jucați prea sigur, spune Yousif. Nu vă asumați suficiente riscuri pentru a vă atinge obiectivele. Adoptarea unei poziții ușor mai agresive pentru a obține randamente mai bune poate face o diferență uriașă pe termen lung.
Consultați diferența pe care o poate face un randament anual de 1% pentru o investiție unică de 100.000 de dolari după 35 de ani:
Care este toleranța mea la risc?
Serviciile de investiții automatizate numite robo-advisors – și consilierii financiari umani deopotrivă – le cer clienților să completeze chestionare pentru a-i ajuta să-și evalueze toleranța la risc. (Dacă sunteți la început de drum sau nu aveți multe de investit, un robo-consilier este o modalitate ieftină de a începe. Vedeți alegerile noastre de top pentru robo-consilieri.)
Răspundeți sincer la întrebările despre risc – nu așa cum credeți că ar face un investitor inteligent.
Răspundeți la întrebări precum aceasta de la Vanguard:
„În timpul scăderilor pieței, am tendința de a vinde porțiuni din activele mele mai riscante și de a investi banii în active mai sigure.” Răspunsuri posibile: Total dezacord, dezacord, oarecum de acord, de acord, total de acord.
Răspundeți sincer la întrebările despre risc – nu așa cum credeți că ar face un investitor inteligent.
Realizați testul nostru rapid de toleranță la risc pentru a începe să vă explorați atitudinea față de asumarea riscului. Testul nu este menit să ghideze alegerile de investiții – va trebui să vă luați în considerare obiectivele, calendarul și alți factori înainte de a lua decizii de investiții – dar vă poate oferi o perspectivă asupra tendințelor dvs. naturale.
Tăiați riscul în mod serios
În afară de evaluarea răspunsurilor la chestionar, planificatorii financiari umani spun că petrec mult timp vorbind despre risc, astfel încât clienții să nu fie prinși cu garda jos atunci când valorile scad.
„Nimeni nu se plânge de faptul că valoarea crește”, spune Yousif. Dar este firesc să tresari atunci când piața scade și portofoliul tău se micșorează. Ea subliniază normalitatea volatilității pieței bursiere și îi ajută pe clienți să se pregătească mental, astfel încât să poată rezista atunci când lucrurile devin accidentate.
„Una este să ghicești cum vei gestiona o pierdere și alta este să evaluezi după ce ai pierdut 12%”, spune Yousif. Ea convertește procentele în dolari reali atunci când vorbește despre ce să se aștepte dacă piața scade. „Asta tinde să atragă atenția oamenilor.”
Publicitate