Tolerance k riziku je schopnost odolat ztrátám při špatných výsledcích vašich investic. Pokud například nakupujete akcie, jak velký pokles trhu dokážete unést?
Jestliže je vaše tolerance nízká, budete investovat konzervativně. Větší část vašeho portfolia může být například v dluhopisech s nízkým rizikem a menší část v akciích s vyšším rizikem.
Znalost vaší tolerance k riziku vám pomůže vytvořit herní plán. V mnoha ohledech bude určovat způsob vašeho investování, říká Marianela Collado, certifikovaná finanční plánovačka a spolumajitelka společnosti Tobias Financial Advisors v Plantation na Floridě.
“ Nováček na akciovém trhu? Viz Základy akciového trhu:
„Každý bude mít jinou toleranci k riziku,“ říká Charlie Horonzy, certifikovaný finanční plánovač a zakladatel společnosti Focused Up Financial v Chicagu.
Několik rozhodujících faktorů:
Cíle: Cílem finančního plánování není nashromáždit co největší hromadu peněz. Jde o to, abyste se rozhodli, co od života chcete, vypočítali, kolik peněz potřebujete k dosažení těchto cílů, a pak zvolili investiční strategii, která vám přinese odpovídající výnosy.
Časový plán: Obecně platí, že můžete podstoupit větší riziko, pokud máte hodně času na překonání nárazů. „Pokud budete potřebovat peníze za pět nebo deset let, je to mnohem jiné, než když máte 15 nebo více let,“ říká Horonzy. Celková trajektorie akciového trhu napříč desetiletími je vzestupná, ale dochází k poklesům a plošinám. Třicátník, který si spoří na důchod v 65 letech, má dost času na to, aby je přečkal. Pokud si však spoří na koupi domu za několik let, je investování těchto úspor do akcií příliš riskantní, protože v případě poklesu akciového trhu pravděpodobně nebude dostatek času na vyrovnání ztrát.“
“ Další informace: Jak investovat úspory pro krátkodobé nebo dlouhodobé cíle
Věk a životní etapa: „Pokud je vám 80 let, nemůže být tato tolerance tak vysoká jako u třicátníka,“ říká Collado. Ve 30 letech máte čas nejen na to, abyste přečkali volatilitu, ale také na to, abyste vydělali více peněz prací.
Velikost portfolia: Collado říká, že někdo, kdo začíná v důchodu s portfoliem ve výši 5 milionů dolarů, může podstoupit větší riziko než ten, kdo má 500 000 dolarů. Osoba s větším portfoliem má větší rezervu pro případ poklesu hodnot.
Úroveň osobního komfortu: Někteří lidé jsou přirozeně pohodlnější při podstupování rizika než jiní. „Vždycky lidem říkám: ‚Musíte být schopni v noci spát,'“ říká Collado. Pokud vás volatilita trhu příliš stresuje, je to podle ní signál, že je třeba lépe porozumět tomu, co můžete očekávat, nebo se věnovat méně rizikovým investicím.
Rizika ignorování tolerance k riziku
Investování bez zvážení tolerance k riziku je jako náměsíčnost na okraji útesu. Představte si, že investujete do akcií, aniž byste přemýšleli o tom, jak budete reagovat, pokud jejich hodnota klesne.
„Když trh klesne, velmi rychle se probudíte,“ říká Horonzy.
Velkým nebezpečím je pak vyděšení a útěk z trhu. Pak „upadáte do investiční chyby č. 1, že prodáváte nízko,“ říká Nora Yousifová, certifikovaná finanční plánovačka a viceprezidentka společnosti RBC Wealth Management v Bostonu. Pokles trhu je ve skutečnosti příležitostí k nákupu, protože ceny jsou nižší.“
“ Přečtěte si další informace: Když se akciový trh chvěje, bojujte se strachem a investujte dál
Dalším nebezpečím je hrát příliš na jistotu, říká Yousifová. Nepodstupujete dostatečné riziko, abyste dosáhli svých cílů. Zaujmout o něco agresivnější pozici, abyste dosáhli lepších výnosů, může v dlouhodobém horizontu znamenat obrovský rozdíl.
Podívejte se, jaký rozdíl může představovat 1% roční výnos při jednorázové investici 100 000 dolarů po 35 letech:
Jaká je moje tolerance k riziku?
Automatické investiční služby zvané robo-advisors – i lidští finanční poradci – nechávají klienty vyplňovat dotazníky, které jim pomáhají zjistit jejich toleranci k riziku. (Pokud s investováním teprve začínáte nebo nemáte mnoho prostředků, je robotický poradce levným způsobem, jak začít. Podívejte se na náš výběr nejlepších robo-poradců.“
Odpovídejte na otázky o riziku upřímně – ne tak, jak si myslíte, že by to udělal chytrý investor.
Odpovídejte na otázky, jako je tato od společnosti Vanguard:
„Během poklesu trhu mám tendenci prodávat části svých rizikovějších aktiv a investovat peníze do bezpečnějších aktiv.“
„Odpovídejte na otázky, jako je tato od společnosti Vanguard. Možné odpovědi:
Odpovídejte na otázky týkající se rizika upřímně – ne tak, jak si myslíte, že by to udělal chytrý investor.
Podrobte se našemu rychlému kvízu o toleranci k riziku a začněte zkoumat svůj postoj k podstupování rizika. Účelem kvízu není řídit výběr investic – před investičním rozhodnutím musíte zvážit své cíle, časový plán a další faktory – ale může vám poskytnout náhled na vaše přirozené sklony.
Vezměte riziko vážně
Kromě vyhodnocování odpovědí v dotazníku tráví podle lidských finančních plánovačů hodně času rozhovory o riziku, aby se klienti nenechali zaskočit, když hodnoty klesnou.
„Nikdo se nechytá za hlavu, když hodnota stoupá,“ říká Yousif. Je však přirozené, že se mračíte, když trh klesá a vaše portfolio se zmenšuje. Zdůrazňuje normálnost výkyvů na akciovém trhu a pomáhá klientům psychicky se připravit, aby vydrželi, když se situace zhorší.
„Jedna věc je odhadnout, jak se vyrovnáte se ztrátou, a druhá věc je vyhodnotit to poté, co jste ztratili 12 %,“ říká Yousif. Když mluví o tom, co lze očekávat v případě poklesu trhu, přepočítává procenta na skutečné dolary. „To má tendenci upoutat pozornost lidí.“
Reklama