Zoals wij steeds zeggen, is durfkapitaal zelden een rechtlijnig carrièrepad.
Sommige kandidaten hebben uitgebreide ervaring in investment banking of consulting. Anderen zijn voormalige oprichters van startups. In veel gevallen zijn kandidaten geen van beide. Misschien werkten ze jarenlang als adviseur voor verschillende startups, of misschien ontwikkelden ze een expertise in een bepaalde markt die hen in staat stelt een bepaalde industrie op een unieke manier te zien.
Het punt dat we maken, is dat er vele, vele benaderingen zijn om in durfkapitaal te breken.
Een pad, echter, dat lijkt te winnen tractie onder fondsen en aspirant-durfkapitalisten is de rol van een venture scout.
Venture scouts worden meestal beschouwd als stagiaires of werken volledig buiten het fonds. Zij fungeren als een brug, die een fonds verbindt met veelbelovende bedrijven in hun netwerk in de hoop een deal tot stand te brengen.
Net als een carrièrepad in venture, kan de rol van scout variëren per fonds, en het is niet altijd duidelijk hoe men deze rol krijgt – ze worden niet altijd openbaar gemaakt.
Om een beter beeld te krijgen van de rol van venture scout, spraken we met Jai Malik, die in zijn korte carrière al twee keer als venture scout heeft gewerkt. In het ene geval werkte Malik als scout voor een venture-afdeling van een bedrijf, en in het andere werkte hij voor een fonds dat investeert in bedrijven met $ 2,5 miljoen tot $ 15 miljoen aan jaarlijkse winst vóór belastingen.
Nu is Malik een venture fellow bij de Alumni Ventures Group en ook een analist bij Rocana Venture Partners, dus hij heeft een goed idee over niet alleen het proces van het krijgen van een venture scout-rol, maar ook hoe het zijn carrière vooruit heeft geholpen.
Hoe krijg je een venture scout-positie
De eerste vraag die je waarschijnlijk hebt, is hoe je een venture scout-rol kunt krijgen. Dat is een goede vraag, want er zijn verschillende wegen. Sommige fondsen stellen deze open voor het publiek en plaatsen ze als vacatures op hun websites en AngelList.
Malik kreeg zijn eerste scout-positie bij de venture-tak van het bedrijf via een uiterst competitieve open sollicitatieprocedure.
Meer over in VC geraken: Om in VC door te breken, handelde Brittany Walker als een startup. Lees meer.
Volgens Malik leverde de scoutpost 5.000 sollicitaties op. Die lijst werd teruggebracht tot 50 en toen moest Malik door drie interviews gaan, voordat hij een van de 10 werd die voor de scoutpositie werden gekozen.
“In de interviews vroegen ze me veel dingen die ik op dat moment niet wist, zoals over kaptafels en marktgrootte, en veel van de keren zei ik, ‘eerlijk gezegd weet ik het niet,'” zei Malik. “Maar ik denk dat het belangrijkste dat ze zagen was dat ik open stond om te leren wat er ook nodig was om de klus te klaren. Ik denk dat dat vrij standaard is bij andere posities. Hoe goed je kunt laten zien dat je toegewijd bent aan wat je wilt bereiken.
Malik zei dat alle 10 van de mensen die voor de rol werden gekozen, uit verschillende achtergronden kwamen – sommigen hadden MBA’s, sommigen waren bezig hun MBA’s te halen en anderen waren pre-MBA, maar hadden uitgebreide startup-ervaring en toonden een buitengewoon verlangen om in VC door te breken.
Malik’s andere scoutingpositie kwam via netwerken.
Hij was net verhuisd naar Missouri en realiseerde zich dat hij in de straat woonde van een interessant fonds. Hij kwam in contact met een van de managing directors en had een goed gesprek over VC en de toestand van de particuliere markten
Malik vroeg toen of hij een scout kon zijn en de managing director zei ja.
“Wees echt hongerig naar het vinden van nieuwe ideeën en interessante mensen om mee te praten, en wees over het algemeen geïnteresseerd in wat ze doen,” zei hij. “Als je oprecht geïnteresseerd bent, ben ik er zeker van dat je mogelijkheden zult vinden om scout te zijn. Hoe oprechter je bent, hoe beter je overkomt in een sollicitatiegesprek.”
De daadwerkelijke ervaring
Beide scoutfuncties gingen gepaard met verschillende verantwoordelijkheden en een verschillende vergoeding. Malik zei dat zijn rol bij de corporate venture-afdeling meer gericht was op informatie. Scouts richtten zich op het opbouwen van relaties en minder op het doen van investeringen.
Zij moesten de technologische kerncapaciteiten van een bedrijf begrijpen om te zien hoe die verschilden van het bedrijf dat eigenaar was van de corporate venture-afdeling. Het hele idee was om te bepalen of het verwerven van dat externe bedrijf een aanzienlijk strategisch voordeel kon opleveren.
Deze verantwoordelijkheden verschilden met het meer traditionele VC-fonds waar Malik momenteel als scout werkt. Daar gaat het allemaal om het doorverwijzen van veelbelovende bedrijven die zullen leiden tot investeringsdeals.
Beide bedrijven boden een vorm van compensatie, maar structureerden het anders. De corporate venture arm, volgens Malik, had financiële prikkels op basis van de hoeveelheid bedrijven of werk dat je deed. Ze gebruikten de rol ook om mensen te identificeren voor voltijdse rollen, dus het fungeerde een beetje als een talentpijplijn. Het meer traditionele fonds bood betaling voor verwijzingen die daadwerkelijk in deals uitmondden.
De realiteit
Malik genoot van zijn beide scoutingsmogelijkheden omdat ze hem in staat stelden zijn voeten nat te maken in de industrie en relaties te leggen met startups. De posities hielpen hem ook mensen te ontmoeten met vergelijkbare ambities en te zien hoe ze dachten over het doorbreken in VC, evenals hun verschillende vaardigheden.
Maar Malik erkent dat het zijn van een scout niet alles is wat het wordt gekalkt te zijn.
“Ze hebben me zeker niet zo veel geholpen als ik dacht dat ze zouden doen toen ik in venture kwam,” zei hij. “Ik denk dat het grootste probleem met verkennersfuncties is dat iedereen ze nu doet. Het tweede is dat ze je niet in staat stellen om due diligence op bedrijven uit te voeren en markten echt te begrijpen.”
Malik raadt aan om elke scoutfunctie zorgvuldig te evalueren, omdat sommige waardevoller zijn dan andere. Veel van hen zijn gewoon bedrijven doorverwijzen en hopen dat er één in een deal verandert.
Het is veel beter om een scout-rol te vinden die binnen de bedrijfshiërarchie meer wordt gewaardeerd en die je zal helpen de kennis te verwerven die je nodig hebt om investeringen met vertrouwen uit te voeren.