La tolleranza al rischio è la capacità di sopportare le perdite quando i tuoi investimenti vanno male. Se compri azioni, per esempio, quanto puoi sopportare un calo del mercato?
Se la tua tolleranza è bassa, investirai in modo conservativo. Per esempio, una parte maggiore del vostro portafoglio potrebbe essere in obbligazioni a basso rischio e una parte minore in azioni a più alto rischio.
Conoscere la vostra tolleranza al rischio aiuta a creare un piano di gioco. In molti modi guiderà come investire, dice Marianela Collado, un pianificatore finanziario certificato e co-proprietario di Tobias Financial Advisors in Plantation, Florida.
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Fattori di tolleranza al rischio
“La tolleranza al rischio di ognuno sarà diversa”, dice Charlie Horonzy, un pianificatore finanziario certificato e fondatore di Focused Up Financial a Chicago.
Ecco alcuni dei fattori determinanti:
Obiettivi: Lo scopo della pianificazione finanziaria non è quello di accumulare il più grande mucchio di denaro possibile. Si tratta di decidere cosa si vuole dalla vita, calcolare quanti soldi servono per raggiungere questi obiettivi, e poi scegliere una strategia di investimento che fornisca i rendimenti appropriati.
Tempistica: Generalmente si può prendere più rischio se si ha molto tempo per cavalcare gli urti. “Se hai bisogno di soldi tra cinque o 10 anni, è molto diverso che se hai 15 anni o più”, dice Horonzy. La traiettoria generale del mercato azionario attraverso i decenni è in salita, ma ci sono cali e plateau. Un trentenne che sta risparmiando per andare in pensione a 65 anni ha tutto il tempo per aspettarli. Ma se stai risparmiando per comprare una casa in pochi anni, investire quei risparmi in azioni è troppo rischioso perché probabilmente non ci sarà abbastanza tempo per recuperare le perdite se il mercato azionario scende.
” Per saperne di più: Come investire i tuoi risparmi per obiettivi a breve o lungo termine
Età e fase della vita: “Se hai 80 anni, la tolleranza non può essere così alta come lo sarebbe per qualcuno che ha 30 anni”, dice Collado. A 30 anni, hai il tempo non solo di cavalcare la volatilità ma di fare più soldi lavorando.
Dimensione del portafoglio: Qualcuno che inizia la pensione con un portafoglio di 5 milioni di dollari può essere in grado di prendere più rischi di qualcuno con 500.000 dollari, dice Collado. La persona con il portafoglio più grande ha più cuscino se i valori scendono.
Livello di comfort personale: Alcune persone sono naturalmente più a loro agio con l’assunzione di rischi rispetto ad altre. “Dico sempre alle persone, ‘Devi essere in grado di dormire la notte'”, dice Collado. Se la volatilità del mercato è troppo stressante, questo è un segnale che hai bisogno di capire meglio cosa aspettarti o di essere in investimenti meno rischiosi, dice.
I rischi di ignorare la tolleranza al rischio
Investire senza considerare la tolleranza al rischio è come essere sonnambuli sul bordo di un precipizio. Immaginate di investire in azioni senza pensare a come reagirete se il loro valore scende.
“Vi sveglierete molto velocemente quando il mercato scende”, dice Horonzy.
Un grande pericolo è allora impazzire e fuggire dal mercato. Allora “si cade nell’errore di investimento n. 1 di vendere al ribasso”, dice Nora Yousif, un pianificatore finanziario certificato e vice presidente di RBC Wealth Management a Boston. Un calo del mercato è in realtà un’opportunità per comprare perché i prezzi sono giù.
” Per saperne di più: Quando il mercato azionario trema, combatti la tua paura e continua a investire
Un altro pericolo è giocare troppo sicuro, dice Yousif. Non si prende abbastanza rischio per raggiungere gli obiettivi. Assumere una posizione leggermente più aggressiva per ottenere rendimenti migliori può fare un’enorme differenza nel lungo periodo.
Guarda la differenza che può fare un rendimento annuale dell’1% per un investimento una tantum di 100.000 dollari dopo 35 anni:
Qual è la mia tolleranza al rischio?
I servizi di investimento automatizzati chiamati robo-advisor – e i consulenti finanziari umani – hanno clienti che compilano questionari per aiutare a valutare la loro tolleranza al rischio. (Se hai appena iniziato o non hai molto da investire, un robo-advisor è un modo a basso costo per iniziare.
Rispondete onestamente alle domande sul rischio – non come pensate che farebbe un investitore intelligente.
Rispondete a domande come questa di Vanguard:
“Durante i cali di mercato, tendo a vendere porzioni delle mie attività più rischiose e investire il denaro in attività più sicure”. Risposte possibili: Fortemente in disaccordo, in disaccordo, un po’ d’accordo, d’accordo, fortemente d’accordo.
Rispondete alle domande sul rischio onestamente – non come pensate che farebbe un investitore intelligente.
Fate il nostro rapido quiz sulla tolleranza al rischio per iniziare ad esplorare il vostro atteggiamento sull’assunzione del rischio. Il quiz non ha lo scopo di guidare le scelte di investimento – dovrai considerare i tuoi obiettivi, la tua linea temporale e altri fattori prima di prendere decisioni di investimento – ma può darti un’idea delle tue tendenze naturali.
Prendi il rischio seriamente
Oltre a valutare le risposte al questionario, i pianificatori finanziari umani dicono che passano molto tempo a parlare del rischio in modo che i clienti non vengano presi alla sprovvista quando i valori scendono.
“Nessuno si lamenta del valore che sale”, dice Yousif. Ma è naturale trasalire quando il mercato scende e il portafoglio si riduce. Sottolinea la normalità della volatilità del mercato azionario e aiuta i clienti a prepararsi mentalmente in modo da poter resistere quando le cose si fanno difficili.
“Una cosa è immaginare come gestirai una perdita, e un’altra cosa è valutare dopo aver perso il 12%”, dice Yousif. Converte le percentuali in dollari reali quando parla di cosa aspettarsi se il mercato scende. “Questo tende ad attirare l’attenzione della gente”.
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