La tolérance au risque est la capacité à supporter des pertes lorsque vos investissements enregistrent de mauvais résultats. Si vous achetez des actions, par exemple, quelle baisse du marché pouvez-vous supporter ?
Si votre tolérance est faible, vous investirez de manière conservatrice. Par exemple, une plus grande partie de votre portefeuille pourrait être constituée d’obligations à faible risque et une plus petite partie d’actions à risque plus élevé.
Connaître votre tolérance au risque permet de créer un plan de match. À bien des égards, cela déterminera la façon dont vous investissez, dit Marianela Collado, planificatrice financière agréée et copropriétaire de Tobias Financial Advisors à Plantation, en Floride.
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Facteurs de tolérance au risque
« La tolérance au risque de chacun va être différente », dit Charlie Horonzy, planificateur financier certifié et fondateur de Focused Up Financial à Chicago.
Voici quelques-uns des facteurs déterminants:
Objectifs : Le but de la planification financière n’est pas d’accumuler le plus gros tas d’argent possible. Il s’agit de décider ce que vous voulez dans la vie, de calculer combien d’argent il vous faut pour atteindre ces objectifs, puis de choisir une stratégie d’investissement qui produira les rendements appropriés.
Echéancier : En général, vous pouvez prendre plus de risques si vous avez beaucoup de temps pour surmonter les bosses. « Si vous allez avoir besoin d’argent dans cinq ou dix ans, c’est très différent que si vous avez 15 ans ou plus », dit Horonzy. La trajectoire générale du marché boursier à travers les décennies est à la hausse, mais il y a des creux et des plateaux. Un jeune de 30 ans qui économise pour prendre sa retraite à 65 ans a largement le temps d’attendre. Mais si vous épargnez pour acheter une maison dans quelques années, investir cette épargne dans des actions est trop risqué car vous n’aurez probablement pas assez de temps pour récupérer vos pertes si le marché boursier chute.
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Age et étape de la vie : » Si vous avez 80 ans, cette tolérance ne peut pas être aussi élevée qu’elle le serait pour quelqu’un dans la trentaine « , dit Collado. À 30 ans, vous avez le temps non seulement de surmonter la volatilité, mais aussi de gagner plus d’argent en travaillant.
Taille du portefeuille : Une personne qui commence sa retraite avec un portefeuille de 5 millions de dollars peut être en mesure de prendre plus de risques qu’une personne avec 500 000 dollars, dit Collado. La personne dont le portefeuille est plus important dispose d’un plus grand coussin si les valeurs baissent.
Niveau de confort personnel : Certaines personnes sont naturellement plus à l’aise avec la prise de risque que d’autres. « Je dis toujours aux gens : « Vous devez pouvoir dormir la nuit », dit Collado. Si la volatilité du marché est trop stressante, c’est le signal qu’il faut mieux comprendre à quoi s’attendre ou être dans des investissements moins risqués, dit-elle.
Les risques d’ignorer la tolérance au risque
Investir sans tenir compte de la tolérance au risque, c’est comme être somnambule au bord d’une falaise. Imaginez que vous investissiez dans des actions sans penser à la façon dont vous réagirez si leur valeur baisse.
« Vous allez être réveillé très rapidement lorsque le marché va baisser », dit Horonzy.
Un grand danger est alors de paniquer et de fuir le marché. Dans ce cas, « vous tombez dans l’erreur d’investissement n° 1 qui consiste à vendre à bas prix », dit Nora Yousif, planificatrice financière agréée et vice-présidente de RBC Wealth Management à Boston. Une baisse du marché est en fait une occasion d’acheter parce que les prix sont bas.
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Un autre danger est de jouer trop prudemment, dit Yousif. Vous ne prenez pas assez de risques pour atteindre vos objectifs. Prendre une position légèrement plus agressive pour obtenir de meilleurs rendements peut faire une énorme différence à long terme.
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Quelle est ma tolérance au risque ?
Les services d’investissement automatisés appelés robo-advisors – tout comme les conseillers financiers humains – font remplir aux clients des questionnaires pour les aider à évaluer leur tolérance au risque. (Si vous débutez ou si vous n’avez pas beaucoup à investir, un robo-advisor est un moyen peu coûteux de commencer. Voir nos meilleurs choix de robo-advisors.)
Réponds aux questions sur le risque honnêtement – et non pas comme tu penses qu’un investisseur intelligent le ferait.
Tu réponds à des questions comme celle-ci de Vanguard :
« Pendant les baisses de marché, j’ai tendance à vendre des parties de mes actifs plus risqués et à investir l’argent dans des actifs plus sûrs. » Réponses possibles : Pas du tout d’accord, pas d’accord, plutôt d’accord, d’accord, tout à fait d’accord.
Réponds aux questions sur le risque honnêtement – et non pas comme tu penses qu’un investisseur intelligent le ferait.
Réponds à notre questionnaire rapide sur la tolérance au risque pour commencer à explorer ton attitude face à la prise de risque. Le questionnaire n’est pas destiné à guider les choix d’investissement – vous devrez tenir compte de vos objectifs, de votre calendrier et d’autres facteurs avant de prendre des décisions d’investissement – mais il peut vous donner un aperçu de vos tendances naturelles.
Prenez le risque au sérieux
En plus d’évaluer les réponses au questionnaire, les planificateurs financiers humains disent qu’ils passent beaucoup de temps à parler du risque afin que les clients ne soient pas pris au dépourvu lorsque les valeurs baissent.
« Personne ne râle lorsque la valeur augmente », dit Yousif. Mais il est naturel de grimacer lorsque le marché baisse et que votre portefeuille se réduit. Elle insiste sur le caractère normal de la volatilité des marchés boursiers et aide les clients à se préparer mentalement afin qu’ils puissent s’accrocher lorsque les choses deviennent cahoteuses.
« C’est une chose de deviner comment vous allez gérer une perte, et c’en est une autre d’évaluer après avoir perdu 12% », dit Yousif. Elle convertit les pourcentages en dollars réels lorsqu’elle parle de ce à quoi il faut s’attendre si le marché chute. « Cela a tendance à attirer l’attention des gens. »
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