Wie wir immer wieder betonen, ist Risikokapital selten ein geradliniger Karriereweg.
Einige Kandidaten haben umfangreiche Erfahrungen im Investmentbanking oder in der Beratung. Andere sind ehemalige Startup-Gründer. In vielen Fällen sind die Bewerber weder das eine noch das andere. Vielleicht haben sie viele Jahre lang als Berater für mehrere Start-ups gearbeitet, oder sie haben eine Expertise in einem bestimmten Markt entwickelt, die es ihnen ermöglicht, eine bestimmte Branche auf einzigartige Weise zu sehen.
Wir wollen damit sagen, dass es viele, viele Wege gibt, um ins Risikokapital einzusteigen.
Ein Weg jedoch, der bei Fonds und aufstrebenden Risikokapitalgebern immer beliebter zu werden scheint, ist die Rolle eines Venture Scouts.
Venture Scouts werden in der Regel als Praktikanten betrachtet oder arbeiten völlig außerhalb des Fonds. Sie fungieren als Brücke, die einen Fonds mit vielversprechenden Unternehmen in seinem Netzwerk verbindet, in der Hoffnung, dass ein Geschäft zustande kommt.
Wie bei einer Karriere im Venture-Bereich kann auch die Rolle des Scouts je nach Fonds variieren, und es ist nicht immer klar, wie man an diese Rolle gelangt – sie wird nicht immer öffentlich ausgeschrieben.
Um eine bessere Vorstellung von der Rolle des Venture-Scouts zu bekommen, haben wir uns mit Jai Malik unterhalten, der in seiner kurzen Karriere bereits zweimal als Venture-Scout gearbeitet hat. In einem Fall arbeitete Malik als Scout für einen Corporate-Venture-Arm, im anderen für einen Fonds, der in Unternehmen mit einem jährlichen Gewinn vor Steuern von 2,5 bis 15 Millionen Dollar investiert.
Jetzt ist Malik Venture Fellow bei der Alumni Ventures Group und auch Analyst bei Rocana Venture Partners, so dass er nicht nur eine gute Vorstellung davon hat, wie man eine Stelle als Venture Scout bekommt, sondern auch davon, wie dies seine Karriere vorangebracht hat.
Wie man eine Stelle als Venture Scout bekommt
Die erste Frage, die Sie sich wahrscheinlich stellen, ist, wie man eine Stelle als Venture Scout bekommt. Das ist eine gute Frage, denn es gibt verschiedene Möglichkeiten. Einige Fonds öffnen diese Stellen für die Öffentlichkeit und schreiben sie auf ihren Websites und auf AngelList als Jobs aus.
Malik erhielt seine erste Scout-Stelle beim Corporate Venture Arm durch ein äußerst wettbewerbsintensives offenes Bewerbungsverfahren.
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Nach Angaben von Malik gingen auf die Scout-Stelle 5.000 Bewerbungen ein. Diese Liste wurde auf 50 Bewerbungen reduziert, und Malik musste drei Vorstellungsgespräche absolvieren, bevor er zu den 10 ausgewählten Scouts gehörte.
„In den Vorstellungsgesprächen wurde ich nach vielen Dingen gefragt, von denen ich zu diesem Zeitpunkt keine Ahnung hatte, wie z. B. Cap-Tables und Marktgrößen, und oft sagte ich: ‚Ehrlich gesagt, ich weiß es nicht'“, so Malik. „Aber ich glaube, das Wichtigste, was sie gesehen haben, war, dass ich offen dafür war, alles zu lernen, was nötig war, um die Arbeit zu erledigen. Ich denke, das ist bei anderen Positionen ziemlich normal.
Malik sagte, dass alle 10 Personen, die für die Stelle ausgewählt wurden, unterschiedliche Hintergründe hatten – einige hatten einen MBA, andere waren gerade dabei, ihren MBA zu machen, und wieder andere waren Pre-MBA, hatten aber umfangreiche Startup-Erfahrungen und zeigten einen außergewöhnlichen Wunsch, im VC-Bereich Fuß zu fassen.
Maliks andere Scouting-Position kam durch Networking zustande.
Er war gerade nach Missouri gezogen und stellte fest, dass er in der Nähe eines interessanten Fonds wohnte. Er kam mit einem der Geschäftsführer in Kontakt und hatte ein gutes Gespräch über VC und den Zustand der privaten Märkte
Malik fragte dann, ob er Scout sein könne, und der Geschäftsführer sagte zu.
„Seien Sie wirklich hungrig danach, neue Ideen und interessante Leute zu finden, mit denen Sie sprechen können, und seien Sie generell daran interessiert, was sie tun“, sagte er. „Wenn Sie wirklich interessiert sind, werden Sie sicher Möglichkeiten finden, als Scout zu arbeiten. Je aufrichtiger du bist, desto besser kommt das bei einem Vorstellungsgespräch rüber.“
Die eigentliche Erfahrung
Beide Scout-Rollen waren mit unterschiedlichen Verantwortlichkeiten und unterschiedlicher Vergütung verbunden. Malik sagte, dass es bei seiner Rolle im Corporate Venture Arm mehr um Informationen ging. Die Scouts konzentrierten sich auf den Aufbau von Beziehungen und weniger auf das Tätigen von Investitionen.
Sie mussten die technologischen Kernfähigkeiten eines Unternehmens verstehen, um herauszufinden, inwieweit sie sich von dem Unternehmen unterschieden, dem der Corporate Venture Arm gehörte. Es ging darum, festzustellen, ob der Erwerb dieses externen Unternehmens einen bedeutenden strategischen Vorteil bringen könnte.
Diese Aufgaben unterscheiden sich von denen des traditionelleren VC-Fonds, bei dem Malik derzeit als Scout arbeitet. Dort geht es vor allem darum, vielversprechende Unternehmen zu empfehlen, die dann zu Investitionsgeschäften führen.
Beide Unternehmen boten eine Form der Vergütung an, die jedoch unterschiedlich gestaltet war. Die Corporate-Venture-Abteilung bot laut Malik finanzielle Anreize auf der Grundlage der Anzahl der Unternehmen oder der geleisteten Arbeit. Sie nutzten die Rolle auch, um Leute für Vollzeitstellen zu finden, so dass sie ein wenig wie eine Talent-Pipeline wirkten. Der traditionellere Fonds bot eine Vergütung für Empfehlungen, die tatsächlich zu Geschäftsabschlüssen führten.
Die Realität
Malik genoss beide Scouting-Möglichkeiten, weil sie es ihm ermöglichten, in der Branche Fuß zu fassen und Beziehungen zu Start-ups aufzubauen. Die Positionen halfen ihm auch dabei, Menschen mit ähnlichen Ambitionen kennenzulernen und zu sehen, wie sie über den Einstieg in die VC-Branche dachten und welche Fähigkeiten sie mitbrachten.
Malik räumt jedoch ein, dass die Arbeit als Scout nicht das ist, was man sich darunter vorstellt.
„Sie haben mir sicherlich nicht so sehr geholfen, wie ich dachte, als ich in die Venture-Branche einstieg“, sagte er. „Ich denke, das größte Problem mit Scout-Rollen ist, dass sie jetzt jeder macht.
Malik empfiehlt, jede Scoutrolle sorgfältig zu prüfen, denn einige sind wertvoller als andere. Bei vielen geht es nur darum, Unternehmen zu empfehlen und zu hoffen, dass sich daraus ein Geschäft ergibt.
Es ist viel besser, eine Scout-Rolle zu finden, die in der Unternehmenshierarchie einen höheren Stellenwert hat und die Ihnen dabei hilft, das Wissen zu erwerben, das Sie brauchen, um Investitionen selbstbewusst durchzuführen.