Life Settlements Provide Escape Hatch When You Need Cash

Kanske har du sett annonserna med äldre vuxna som ser lyckliga ut för att de just har sålt sin livförsäkring för kontanter. Du kanske har kliat dig i huvudet och undrat: ”Är det här på riktigt? Kan man verkligen sälja en livförsäkring?”

Ja, det kan man. Livförsäkringar är ett sätt att stödja dina nära och kära ekonomiskt efter din död, men vad få människor inser är att en livförsäkring också betraktas som egendom. Det innebär att den kan säljas. Du kan göra det genom en transaktion som kallas livsuppgörelse.

En livsuppgörelse kan vara ett sätt att få kontanter för en livförsäkring som du inte längre behöver eller inte längre har råd med. För äldre vuxna som kämpar för att betala för vårdkostnader eller långtidsvård i pensionen kan det vara en välbehövlig livlina.

Men många människor inser inte ens att det här alternativet finns.

”En del människor säljer sina hus när de har en försäkring som är värd lika mycket som kapitalet i deras hus”, säger Michael Freedman, vd för livsavvecklingsbolaget Lighthouse Life. ”De vet bara inte att de kan sälja den.”

Innan du hoppar på idén om att göra en livsuppgörelse bör du dock förstå hur processen fungerar, om du är kvalificerad och om det ens är rätt att sälja din försäkring.

Vad är en livsuppgörelse?

En livsuppgörelse är försäljningen av en livförsäkring från försäkringstagaren till en tredje part. Säljaren får vanligtvis mer än försäkringens återköpsvärde men mindre än dödsfallsersättningen. Tredje part fortsätter att betala försäkringens premier och tar sedan ut dödsfallsersättningen när den försäkrade avlider.

Trots att en dom i USA:s högsta domstol från 1911 fastställde prejudikatet att livförsäkringar är privat egendom, var det inte förrän på 1980-talet under aidsepidemin som en marknad för överföring av äganderätten till livförsäkringar slog igenom. Terminalt eller kroniskt sjuka patienter kunde sälja sina försäkringar till en tredje part mot kontanter i en så kallad viatical settlement.

Tyvärr var bedrägerier ett problem under viatical settlement-branschens tidiga dagar, säger Lucas Siegel, vd för Harbor Life Settlements och Suncrest Benefits. Människor ansökte om livförsäkringar innan de testades för hiv och sedan vände de om och sålde sina försäkringar efter att ha fått diagnosen. ”Det skapade uppenbarligen en del problem och satte en dämpare på hur livsuppgörelser såg ut för allmänheten”, säger han.

Sedan dess har livsuppgörelseindustrin blivit starkt reglerad. En majoritet av staterna kräver en tvåårig väntetid från det att en livförsäkring utfärdas till dess att den kan säljas, enligt Life Insurance Settlement Association. Tio stater har en femårig väntetid. Dessutom erbjuder de flesta stater ett omfattande konsumentskydd och kräver att leverantörer och mäklare av livsuppgörelser har licens.

Vem kvalificerar sig för en livsuppgörelse?

Den försäkrade personens ålder och hälsa är de två viktigaste faktorerna när det gäller att sälja en livförsäkring. Vanligtvis måste du vara tillräckligt gammal eller sjuk för att investerare ska vara villiga att ta risken att köpa din försäkring, säger Freedman.

Investerare vill inte riskera att betala premier för en försäkring för någon som kan leva i årtionden. Därför föredrar investerare att köpa försäkringar från personer med kortare förväntad livslängd. ”Ju kortare förväntad livslängd, desto större är värdet för investeraren”, säger Freedman.

Typiskt sett måste du vara 65 år eller äldre för att kvalificera dig. Genomsnittsåldern för personer som säljer försäkringar genom life settlements är 75 år, säger Freedman. Du kan vara yngre, men du måste ha ett allvarligt hälsoproblem. Freedman säger att många delstatslagar kräver att försäkringstagarna ska vara dödligt sjuka med en förväntad livslängd på mindre än två år eller kroniskt sjuka och oförmögna att utföra minst två ”aktiviteter i det dagliga livet” som att bada, äta, klä sig eller gå på toaletten på egen hand. Denna typ av försäljning brukar kallas viatical settlement snarare än life settlement.

Investerare är också intresserade av storleken på försäkringens dödsfallsersättning. Siegel säger till exempel att hans företag kräver att en försäkring ska ha en dödsfallsförmån på minst 50 000 dollar. Policyer som är värda 500 000 dollar eller mer är mer sannolika att sälja, säger han.

Magna Life Settlements uppskattade att det genomsnittliga nominella värdet på policyn i livsuppgörelser var 1,24 miljoner dollar 2018.

Rsaker till att överväga en livsuppgörelse

En livsuppgörelse kan vara meningsfull om ditt behov av kontanter är större än ditt behov av att tillhandahålla en livförsäkringsutbetalning till dina nuvarande förmånstagare. Dina barn kanske är vuxna och inte längre räknar med stöd från dig. Du kanske har höga sjukvårdskostnader i samband med en obotlig sjukdom. Eller så kanske du behöver långvarig vård men inte har något annat sätt att betala för den, t.ex. en försäkring för långvarig vård.

Och om du inte kan betala din livförsäkringsräkning kan det vara klokt att få marknadsvärdet för din försäkring genom att sälja den i stället för att låta den förfalla.

”Den enda som vinner på att låta en försäkring förfalla är livförsäkringsbolaget”, säger Siegel. Det beror på att försäkringsbolaget inte behöver betala ut en försäkring som du har betalat i åratal för att hålla i kraft. Så innan du låter din försäkring förfalla, ta reda på vad den skulle vara värd om du sålde den, säger Siegel.

Som nämnts kommer det belopp du får genom en livsuppgörelse att vara mer än det kontanta återköpsvärdet på din försäkring – om det är en livförsäkring med kontantvärde. Folk får vanligtvis fyra till 11 gånger kontantåterköpsvärdet på en försäkring, säger Freedman. Dessutom, säger han, kräver flera delstatslagar också att beloppet för en livsuppgörelse överstiger en policys accelererade dödsersättning, vilket är en del av dödsersättningen som den försäkrade kan få tillgång till medan han/hon lever om han/hon diagnostiseras med en obotlig eller kronisk sjukdom.

Om du har en tidsbestämd livförsäkring, som aldrig har ett kontantvärde, kommer det belopp som du får genom att sälja din policy att bero i hög grad på din hälsa, säger Siegel. Ju fler hälsoproblem du har och ju kortare din förväntade livslängd är, desto mer pengar får du.

Det är möjligt att sälja endast en del av din livförsäkring. På så sätt får dina förmånstagare fortfarande en viss utbetalning när du dör, säger Siegel. Du kommer dock inte att få lika mycket från försäljningen av din försäkring eftersom du minskar dödsfallsbeloppet som investeraren kommer att få. Men när du behåller en viss dödsfallsersättning i en livsuppgörelse får du möjlighet att återta äganderätten till försäkringen om köparen inte längre vill fortsätta att betala premier på sin del, säger Siegel.

Typer av livförsäkringar som kan säljas

Du kan sälja antingen en tidsbestämd livförsäkring eller en permanent livförsäkring. Men om du har en tidsbegränsad livförsäkring föredrar investerare att försäkringen har en möjlighet att omvandlas till en permanent försäkring eftersom de inte vill riskera att den försäkrade överlever försäkringens längd, säger Freedman. Eller så måste den försäkrades förväntade livslängd vara kortare än försäkringens löptid för att sälja den, säger Siegel.

En överväldigande majoritet av de försäkringar som säljs är universella livförsäkringar. Premierna för universella livförsäkringar tenderar att vara lägre än premierna för hellivförsäkringar, vilket gör dem attraktiva för investerare, säger Siegel. Och eftersom premiebetalningarna kan vara flexibla hamnar ägarna till dessa försäkringar ibland i situationer där de inte betalade tillräckligt med premier tidigt och tvingas betala mer med tiden för att hålla försäkringarna i kraft. Som ett resultat av detta har vissa inte råd med sina försäkringar och är villiga att sälja dem, säger Freedman.

Hur man säljer en livförsäkringspolicy

De flesta livsavvecklingar hanteras via mäklare. Mäklare måste vara licensierade och har en förtroendeuppdrag att företräda försäkringstagaren. De lägger ut en försäkring på marknaden i en ”auktion” och får bud från flera köpare, säger Siegel, vars företag, Suncrest Benefits, är en mäklare för livsavveckling. ”Deras mål är att få högsta möjliga pris”, säger han.

Då mäklarna gör jämförelser åt dig får de en provision. Siegel säger att hans mäklare inte får mer än 8 % av försäkringens nominella belopp eller 30 % av livsavvecklingsbetalningen, beroende på vilket som är lägst. Den genomsnittliga provisionen som hans företag får är 22 % av beloppet för en livsavvecklingsbetalning.

Kommissionerna kan variera från mäklare till mäklare. Vissa kan vara så höga som 50 % av det pris som en försäkring säljs för, säger Freedman. Så se till att fråga mäklarna vad deras provision är och om de tar ut några andra avgifter.

Det andra alternativet för att sälja en försäkring är att arbeta direkt med licensierade köpare, så kallade leverantörer. Lighthouse Life hänvisar till exempel försäkringstagare till leverantörer. Och du kan hitta leverantörer genom Life Insurance Settlement Associations medlemskatalog.

Du kan undvika att betala provision om du säljer direkt till en leverantör. Du bör dock shoppa runt för att få flera erbjudanden från köpare som är licensierade i den stat där du bor, säger Freedman.

Oavsett om du arbetar med en mäklare eller säljer direkt måste du fylla i en ansökan med information om din livförsäkring. Du måste ge ditt samtycke till att lämna ut dina medicinska och receptbelagda journaler för granskning så att en försäkringsförmedlare kan bedöma din hälsa och uppskatta din förväntade livslängd. Därefter kan köparna lämna anbud på din försäkring baserat på din hälsa och försäkringens värde. Det är möjligt att du inte får några erbjudanden.

Frågor att ställa innan du säljer din försäkring

Som med alla större ekonomiska beslut bör du inte skynda dig att sälja en livförsäkring. Se till att ställa följande frågor till mäklaren eller leverantören av livsuppgörelsen:

Är du licensierad i min stat? De flesta stater kräver att livsuppgörelsemäklare och leverantörer är licensierade. Du kan kontrollera med försäkringsinspektionen i din delstat för att kontrollera att en mäklare eller leverantör är licensierad.

Vilka avgifter kommer jag att behöva betala? Mäklare tar ut provision för att sälja din livförsäkring. Vissa kommer också att kräva att du täcker kostnaden för att få dina medicinska journaler, säger Freedman. Så se till att be om en fullständig redovisning av transaktionskostnaderna.

Vem köper försäkringen? Marknaden för livförsäkringar domineras av stora investeringsföretag, säger Freedman. Det finns dock enskilda investerare och små grupper som köper livförsäkringar. Dessa försäljningar kan vara mer riskfyllda, säger Freedman.

Vad händer med försäkringen när den är såld? Vissa köpare köper försäkringar och vänder sig sedan om och säljer dem för mer pengar till andra investerare, säger Siegel. Om din försäkring säljs och säljs vidare kanske du inte vet vem som kommer att äga den i slutändan – och du måste fråga dig själv om du är bekväm med det.

Hur kommer din integritet att skyddas? Eftersom du måste lämna personlig information för en livsuppgörelse, fråga mäklaren eller köparen om den information du lämnar kommer att hållas konfidentiell. Fråga vem som kommer att ha tillgång till den informationen under försäljningsprocessen. Du kan också kontrollera med din delstats försäkringskommissionär för att se om din delstat har bestämmelser för att skydda din integritet.

Fördelar och nackdelar med livsavveckling

Alternativ till livsuppgörelser

En livsuppgörelse kan vara ett sätt att få kontanter som du behöver för medicinska eller långa-vårdkostnader, för att täcka kostnader under pensioneringen eller för att helt enkelt få marknadsvärdet på en tillgång som du äger men inte längre behöver. Men det är inte det idealiska alternativet för alla. Det kan finnas bättre alternativ för dig än att sälja din livförsäkring.

Livsavvecklingsmäklare och leverantörer är skyldiga att berätta för dig vilka alternativ du har till att sälja, säger Freedman. Dessa alternativ kan omfatta följande:

• Låta din försäkring förfalla genom att inte längre betala premier
• Resa din försäkring för dess kontantvärde, minus eventuell återköpsavgift
• Accessing your policy’s accelerated death benefit to get a portion of the death benefit amount if you’re diagnosed with a terminal illness
• Borrowing from the cash value of the policy
• Utnyttja kontantvärdet eller utdelningar från en permanent livförsäkring för att täcka premierna om du har problem med att betala din försäkringsräkning och vill hålla din försäkring i kraft.
• Konvertera en permanent livförsäkring till en hybridförsäkring med en förmån för långvarig vård. Du måste dock kvalificera dig hälsomässigt för den nya försäkringen. Så detta är sannolikt inte ett alternativ om du redan har diagnostiserats med en kronisk sjukdom och inte kan utföra aktiviteter i det dagliga livet.

Var medveten om att om du tar kontakt med ditt försäkringsbolag för att diskutera dina alternativ för att avsluta din försäkring, kanske du inte ens blir informerad om alternativet med livsavveckling. Endast sex stater kräver att livförsäkringsbolag informerar försäkringstagare om alternativen till att överlämna en försäkring eller låta den förfalla, enligt Life Insurance Settlement Association.

Om du arbetar med en finansiell planerare, diskutera om en livsuppgörelse är lämplig för din situation.

.