Prognoza fluxurilor de numerar este procesul de obținere a unei estimări sau prognoze a poziției financiare viitoare a unei companii și este o componentă de planificare de bază a managementului financiar în cadrul unei companii. Poate părea evident, dar principalul rezultat sau produs al unui proces de prognoză a fluxurilor de numerar este o prognoză a fluxurilor de numerar. O prognoză a fluxurilor de numerar este o proiecție a poziției financiare viitoare a unei organizații, bazată pe plățile și creanțele anticipate. Procesul de obținere a unei previziuni a fluxului de numerar se numește previziune a fluxului de numerar.
Obiectivele previziunii fluxului de numerar
Obiectivul principal al unei previziuni a fluxului de numerar este de a ajuta la gestionarea lichidităților în cadrul unei organizații și de a se asigura că întreprinderea dispune de numerarul necesar pentru a-și îndeplini obligațiile și pentru a evita problemele de finanțare, în esență o mai bună gestionare a capitalului de lucru. Sub obiectivul de nivel înalt de gestionare a lichidităților, există adesea o serie de motive pentru care companiile stabilesc un proces de prognoză a fluxurilor de numerar, printre care se numără:
– Previziuni privind convențiile și vizibilitatea raportării semestriale/anul complet.
– Reducerea dobânzilor și a datoriilor.
– Planificarea lichidităților pe termen scurt.
– Planificarea pe termen lung/ scopuri bugetare (de exemplu, planul pe 3 ani)
Metode de prognoză a fluxurilor de numerar
Există, în esență, două tipuri principale de metode de prognoză a fluxurilor de numerar – directe sau indirecte. Previziunea directă a numerarului este o metodă de previzionare a fluxurilor de numerar și a soldurilor în scopul gestionării lichidităților pe termen scurt, de obicei cu o durată mai mică de 90 de zile. Previziunile directe de numerar includ adesea, dar nu întotdeauna, fluxuri de numerar bazate pe sistem, astfel încât previziunile de numerar să fie cât mai apropiate de timpul real.
Prognoza indirectă de numerar este adesea pe termen mai lung și se bazează pe diverse metode indirecte de construire a unei previziuni de numerar, cum ar fi utilizarea bilanțurilor și a conturilor de profit și pierdere proiectate.
Tabelul de mai jos subliniază principalele diferențe dintre prognoza directă și indirectă a fluxurilor de numerar:
Managementul unui proces de prognoză a fluxurilor de numerar
În companiile mai mari, managementul unui proces de prognoză a fluxurilor de numerar este controlat de echipa de trezorerie sau de finanțe a sediului central. Activitatea care trebuie desfășurată în ceea ce privește asamblarea unei poziții de prognoză implică, în general, obținerea de date atât din sisteme, cât și de la oameni. Cu cât o organizație este mai complexă, cu atât mai multe sisteme vor contribui la proces, prin urmare este esențial ca sursele de date privind fluxurile de numerar să fie cartografiate și clar definite.
Deși sistemele sunt importante, implicarea și angajamentul oamenilor vor fi cele care vor determina succesul unui proces de prognoză de numerar. Implicarea persoanelor care vor fi responsabile și asigurarea acceptării acestora este un factor cheie pentru succes, în special pentru prognoza directă a fluxurilor de numerar.
.