Alegerea planului 529A potrivit pentru un beneficiar cu nevoi speciale

În timp ce apărarea comunității cu nevoi speciale continuă să fie un punct focal major în planificarea financiară, 529As, cunoscute și sub numele de conturi ABLE, au devenit un instrument extrem de util pentru familii în îngrijirea unei persoane cu dizabilități. Legea „Achieving a Better Life Experience Act” din 2014 a creat conturile 529A cu intenția de a permite familiilor să economisească și să investească fonduri pentru îngrijirea unui membru de familie cu dizabilități, menținând în același timp eligibilitatea pentru beneficii publice, cum ar fi securitatea socială, Medicaid și locuințe publice.

În practica noastră, lucrăm îndeaproape cu avocați și consilieri fiscali respectați care au un rol în elaborarea unui plan de îngrijire pentru un membru de familie cu nevoi speciale. Ni se cere adesea să facilităm deschiderea conturilor 529A și să educăm mai bine familiile cu privire la utilizarea acestora.

Înțelegerea Planurilor Secțiunii 529A pentru beneficiarii cu nevoi speciale

Poate că cel mai bun mod de a ne familiariza cu conturile 529A este să le comparăm cu un plan de economisire pentru educație 529 pentru colegiu.

Ca și conturile 529 „obișnuite” pentru colegiu, toată creșterea din interiorul unui cont ABLE este amânată din punct de vedere fiscal, iar creșterea ulterioară (fie că provine din câștiguri de capital, dividende sau venituri obișnuite) poate fi retrasă fără impozit dacă este utilizată în scopuri calificate. În cazul unui plan 529 obișnuit, „cheltuielile calificate” pentru învățământul superior în conformitate cu secțiunea 529(d)(3) din IRC le includ pe cele efectuate pentru taxele de școlarizare, rechizite sau taxe suportate de instituție. În cazul planurilor 529A, secțiunea 529A(e)(5) din IRC definește „cheltuielile calificate în caz de invaliditate” pentru a include cheltuielile de bază de trai, sănătate, locuință, transport, cheltuieli juridice, tehnologie de asistență și cheltuieli similare, pentru beneficiarul eligibil (invalid). Distribuțiile neefectuate pentru cheltuielile calificate de invaliditate dintr-un plan 529A sunt impozitate ca venit obișnuit și sunt supuse, de asemenea, unei penalități fiscale suplimentare de 10%.

În mod remarcabil, totuși, un beneficiu cheie al unui plan 529A – spre deosebire de economisirea de bani direct pentru un beneficiar cu nevoi speciale – este că distribuțiile neimpozabile pentru cheltuielile calificate de invaliditate din contul ABLE nu sunt, de asemenea, tratate ca „venit” în scopul de a se califica pentru majoritatea ajutoarelor de stat sau federale în primul rând. Cu alte cuvinte, distribuțiile din planul 529A nu sunt excluse din venit doar în scopuri fiscale cu IRS, ci și în scopuri de verificare a mijloacelor de trai cu diferite agenții de ajutor de stat și federale. De asemenea, nici soldul contului din planul 529A nu este tratat ca un activ contabilizabil. Cu toate că, în scopul venitului suplimentar de securitate (SSI), care intervine în plus față de prestațiile tradiționale de securitate socială pentru persoanele cu dizabilități, soldurile conturilor planului 529A care depășesc 100.000 de dolari sunt luate în considerare (și pot declanșa suspendarea prestațiilor SSI), iar distribuțiile planului 529A utilizate în mod specific pentru cheltuielile de locuință sunt tratate ca venit contabilizabil pentru SSI (din nou, potențial descalificatoare pentru o parte sau pentru toate prestațiile SSI). În plus, în conformitate cu noua secțiune 529A(f) din IRC, orice fonduri rămase într-un cont 529A la decesul beneficiarului trebuie să fie utilizate pentru a rambursa statului orice asistență Medicaid primită de beneficiar după crearea contului.

Pentru a fi un beneficiar eligibil al unui cont ABLE, beneficiarul trebuie să fie o persoană oarbă sau cu dizabilități, certificate de un medic, din cauza unei deficiențe care a început înainte de vârsta de 26 de ani și care a durat (sau va dura) cel puțin 12 luni. Alternativ, se presupune că o persoană care primește plăți de invaliditate de la Social Security (sau ajutor de la un program de stat finanțat de Social Security) se califică (fără certificarea separată a medicului), dar, din nou, numai atâta timp cât orbirea sau invaliditatea a început înainte de vârsta de 26 de ani. În plus, contribuțiile sunt limitate la numai 15.000 de dolari pe an pentru orice beneficiar individual (adică limita anuală federală a donațiilor).

În esență, deci, un plan 529A funcționează similar cu un fond pentru nevoi speciale, în sensul că oferă beneficii pentru un beneficiar cu nevoi speciale, dar în care veniturile și activele pot fi excluse în scopul ajutorului federal și de stat (majoritatea sau toate). Cu toate acestea, conturile ABLE sunt unice prin faptul că și creșterea lor în cadrul planului este, de asemenea, neimpozabilă (în timp ce trusturile pentru nevoi speciale sunt în continuare trusturi impozabile). Deși, în schimbul tratamentului lor fiscal și de ajutor mai preferențial, planurile 529A au limitele de contribuție anuală menționate mai sus și o limită de 100.000 de dolari pentru a se califica în continuare pe deplin pentru servicii sociale și au o cerință de rambursare Medicaid (spre deosebire de un trust pentru nevoi speciale).

Există, de asemenea, unele interacțiuni interesante între planul 529A și strategiile trusturilor pentru nevoi speciale. De exemplu, se poate folosi un trust pentru nevoi speciale pentru a contribui la un cont ABLE propriu-zis; deoarece nu se poate folosi un trust pentru nevoi speciale pentru cheltuieli de adăpost, aceasta poate fi o soluție creativă. Un alt considerent practic important este faptul că, deoarece venitul în cadrul unui trust pentru nevoi speciale este impozabil, administratorii fiduciari pot fi reticenți în a face schimbări de investiții după o perioadă de timp din cauza câștigurilor de capital încorporate și/sau pot investi în primul rând/doar în active de creștere pentru a evita impozitarea nefavorabilă a dobânzilor și a dividendelor… niciuna dintre acestea nu reprezintă o problemă în cazul contului ABLE (cu impozit amânat și, în cele din urmă, neimpozabil).

Din punct de vedere funcțional, ar trebui, de asemenea, remarcat faptul că fondurile fiduciare pentru nevoi speciale sunt adesea mai mult un instrument de planificare succesorală, în timp ce un plan 529A este un instrument mai „actual” de îmbunătățire a independenței, datorită capacității de a adăuga carduri de debit și alte privilegii de tranzacționare în cont pentru a facilita utilizarea directă și continuă a contului de către un beneficiar cu handicap.

Selecția planului 5229A și variabilitatea de la stat la stat

Similare planurilor de economisire pentru facultate 529, planurile 529A sunt, de asemenea, organizate în funcție de stat, fiecare stat putând oferi propriul plan 529A (sau acceptând să utilizeze în mod încrucișat planul altui stat pentru statele care nu doresc să își lanseze propriul plan). Și, la fel ca în cazul planurilor 529 de economisire pentru facultate, persoanele fizice pot alege potențial planul 529A al oricărui stat la care să participe.

În prezent, printre planurile „independente” disponibile se numără Florida, Louisiana, Massachusetts, Michigan, New York, Tennessee și Virginia. În plus, s-au format mai multe coaliții de state, în care statele surori participă toate la un plan al unui stat ancoră; de exemplu, Georgia, Kentucky, Missouri, Carolina de Sud și Vermont sunt toate state partenere ale planului Ohio 529A STABLE Account, iar o coaliție de alte state s-au reunit în „ABLE Alliance” pentru a împărți cheltuielile și a reduce costurile planurilor 529A în statele lor (inclusiv Alaska, Arizona, Colorado, DC, Illinois, Iowa, Kansas, Minnesota, Montana, Nevada, Carolina de Nord, Pennsylvania și Rhode Island).

Un adaos recent semnificativ la planul independent este CalABLE. Fiind cel mai mare stat din S.U.A., California, a trecut în prim-plan în lansarea unei serii de evenimente educaționale, conferințe și prelegeri menite să educe mai bine publicul în ceea ce privește politica și sprijinul (mai degrabă decât să se bazeze doar pe produsul contului ABLE pentru a vorbi de la sine într-un domeniu de planificare altfel complex).

Cu toate acestea, un avertisment cheie al planurilor 529A este că, spre deosebire de frații lor de colegiu, atunci când vine vorba de conturile ABLE, nu toate statele au adoptat planuri (chiar dacă au normele legislative în vigoare pentru a le permite), inclusiv Connecticut, Hawaii, Idaho, Maine, Mississippi, Dakota de Nord, Dakota de Sud, Utah și Wisconsin. În plus, unele state au ales să se limiteze doar la participanții din interiorul statului. De exemplu, Arizona, Florida, Georgia, Kentucky, Louisiana, Missouri, New Hampshire, New Mexico, New York, Oklahoma, Carolina de Sud, Tennessee, Texas, Vermont, Washington, Virginia de Vest și Wyoming nu permit investitori din afara statului, indiferent dacă statul de reședință al clientului oferă sau nu un plan. (Ceea ce înseamnă că rezidenții dintr-un stat care nu oferă un plan trebuie apoi să aleagă planul unui alt stat care să îi accepte ca investitori din afara statului!)

Potrivit unui raport de progres al Strategic Insight din decembrie 2017, soldul mediu al contului ABLE a crescut de la 1.000 de dolari în iunie 2016 la 3.679 de dolari în septembrie 2017. Din cele aproximativ 48,5 milioane de dolari investite în ABLE, planurile independente dețin 40 % din active, statele partenere din Ohio dețin 35 % din active, statele ABLE Alliance dețin 12 % din active, iar Nebraska, Alabama, Oregon, Washington și Maryland cuprind restul de 12 %.

Diferențe între planurile 529A de la un stat la altul

În ultimă instanță, motivul pentru care alegerea planului 529A de la un stat la altul contează este că, la fel ca în cazul planurilor de economisire pentru facultate 529, totul, de la costuri până la tratamentul fiscal al conturilor ABLE, poate varia de la un plan de stat la altul.

Cele mai mari cheltuieli, atât pentru planurile 529, cât și pentru cele 529A, constau în costurile de gestionare a investițiilor care stau la baza acestora și, până în prezent, ratele tipice ale cheltuielilor par a fi destul de similare. Saving for College a realizat un studiu privind comisioanele 529 care a arătat că media costurilor este de aproximativ 42 de puncte de bază pe an, în timp ce ABLE National Resource Center a constatat că taxa medie pentru un cont ABLE este de aproximativ 38 de puncte de bază pe an. În plus, însă, conturile ABLE au, de obicei, și comisioane de întreținere a contului – în prezent, în medie, în jur de 45 de dolari pe an – care sunt evaluate anual, în timp ce planurile tradiționale de economisire pentru colegiu 529 renunță mai frecvent la toate comisioanele de întreținere. Statele notabile care, de asemenea, renunță complet la comisioanele de întreținere sunt Florida, Louisiana, Massachusetts și Tennessee.

În plus, în cazul în care nu există deduceri fiscale federale pentru contribuția la un cont ABLE (nici la un plan tradițional de economii pentru colegiu 529), multe state oferă o deducere fiscală de stat pentru contribuțiile la planul 529A. În prezent, printre acestea se numără statele Illinois, Iowa, Maryland, Michigan, Missouri, Montana, Nebraska, Ohio, Oregon, Pennsylvania, Carolina de Sud și Virginia, care oferă o deducere din impozitul de stat, care se aplică pentru noi depozite (fie în numerar, fie ca un rulaj dintr-un plan de economii pentru colegiu 529 existent pentru un beneficiar cu handicap).

În mod ironic, însă, faptul că planurile 529 pot fi acum rostogolite la planurile 529A (de la Legea privind reducerile fiscale și locurile de muncă din 2017) înseamnă că rezidenții din statele Arkansas, Connecticut, Georgia, Idaho, Indiana, Kansas, Massachusetts, Mississippi, Dakota de Nord, Oklahoma, Rhode Island, Utah, Virginia de Vest și Wisconsin ar putea pur și simplu să facă contribuții la planurile 529 tradiționale (pentru deducerea fiscală) și apoi să transfere ulterior aceste conturi la un plan 529A după ce a fost solicitată deducerea fiscală. În timp ce acest lucru poate implica taxe de transfer (de obicei, 95 de dolari atunci când se mută activele 529A de la un plan la altul) și este important să verificați dacă statul în cauză are o taxă de recuperare a deducerii dacă aceasta nu este utilizată direct pentru cheltuielile calificate pentru învățământul superior, deducerea fiscală de stat poate avea un rezultat pozitiv în cel puțin unele state.

Din fericire, organizații precum ABLE National Resource Center au dezvoltat instrumente de comparare a planurilor 529A pentru a evalua cel puțin unele dintre caracteristicile cheie (și regulile fiscale și limitările specifice fiecărui stat) de la un stat la altul.

Lucrul cu planurile 529A ca și consilier financiar

În timp ce este treaba noastră să fim în prima linie a produselor și soluțiilor financiare pentru clienți, conturile 529A sunt deosebit de dificile, deoarece cele mai multe dintre ele nu au fost încă adaptate pentru a fi utilizate în mod curent de către planificatorii financiari. Iar recentele obstacole de reglementare le fac și mai dificil de facilitat.

În practică, aproape toate planurile 529A sunt planuri de „vânzare directă” – cu alte cuvinte, sunt puse la dispoziția consumatorilor în mod direct, și nu sunt disponibile prin intermediul unui consilier. Singura alternativă actuală este Virginia, care oferă planul ABLEAmerica de la American Funds, deși este o opțiune vândută de un broker A-share. Astfel, nu există în prezent niciun plan 529A care să fie disponibil într-o structură pe bază de comision sau care să fie fezabil pentru ca un RIA să perceapă un comision de consultanță continuă din contul ABLE în sine (deși, în teorie, consilierul ar putea pur și simplu să factureze direct clientului un comision global pentru activele administrate și să includă valoarea planului 529A în calcul).

Pe de altă parte, realitatea este că doar două realocări sunt permise pe an într-un cont ABLE, astfel încât justificarea unui comision de administrare continuă poate fi oricum dificilă, dincolo de procesul inițial de consiliere pentru a stabili contul (și compararea acestuia cu alte alternative, cum ar fi un trust pentru nevoi speciale). În plus, planurile 529A tind să fie de natură mult mai „tranzacțională”, deoarece plata pentru îngrijirea unei persoane poate genera cheltuieli zilnice, săptămânale și lunare în mod continuu… în timp ce, în mod realist, un cont 529 de economii pentru colegiu s-ar putea acumula neatins timp de ani sau mai mult de un deceniu, iar apoi ar putea fi utilizat doar o dată sau de două ori pe an, atunci când trebuie plătite taxele de școlarizare (în funcție de opțiunile planului de plată a taxelor de școlarizare al școlii respective). Ceea ce ridică chiar întrebarea dacă brokerilor ar trebui să li se permită oricum să primească trasee pentru fondurile C-Share din conturile ABLE, atunci când există o gestionare limitată a investițiilor în curs de desfășurare și un volum potențial mare de distribuții în curs de desfășurare care epuizează contul.

Dar în multe cazuri, consilierul dorește pur și simplu să poată sprijini utilizarea continuă a contului de către client în calitate de consilier… și, din păcate, în acest moment, nu există planuri 529A „sprijinite de consilieri”.

O potențială soluție de rezolvare este ca un client să vă autorizeze ca reprezentant financiar pe un cont, folosind un acord RIA și operând prin intermediul unui custode RIA tradițional (cel puțin în cazul în care custodele RIA este de altfel dispus să faciliteze procesul). De exemplu, Fidelity permite clientului să deschidă un cont ABLE pe cont propriu, fie prin intermediul propriului plan 529A al Fidelity, fie prin planul ABLEAmerica, și apoi să semneze un acord de autorizare RIA care să adauge consilierul la cont, iar apoi să „găzduiască” contul ABLE al clientului prin intermediul platformei Fidelity. Acest lucru ne ajută să facem ca relația noastră cu clientul să fie mai „lipicioasă”, chiar dacă nu putem percepe un onorariu sau să obținem venituri din contul respectiv. În plus, putem tranzacționa și efectua tranzacții în numele clientului în planul lor 529A prin intermediul Fidelity și putem deveni un partener valoros în gestionarea contului ABLE. Contul ABLE se poate integra, de asemenea, cu software-ul de raportare a performanțelor, creând o mai bună transparență și o coordonare și organizare generală a activelor gospodăriei clientului. Dezavantajul evident în acest caz este că Fidelity a fost singura platformă care a permis un acord RIA pe cont, iar acesta este restricționat la utilizarea în caz contrar a planurilor 529A de la Fidelity sau American Funds.

Perspective legislative și evoluții viitoare pentru planurile 529A

În timp ce planurile 529A sunt oarecum o investiție de „frontieră”, se pare că există un impuls național pentru a crea avantaje și stimulente pentru ca familiile să își asume responsabilitatea de a economisi pentru un membru al familiei cu nevoi speciale.

De exemplu, dincolo de crearea planurilor 529A în sine (ca parte a legislației Tax Extenders din 2014) și de capacitatea mai recentă de a trece de la planurile 529 la planurile 529A, nou începând cu 2018, contribuțiile 529A sunt eligibile și pentru creditul de economisire. Creditul de economisire, destinat în mod tradițional celor care contribuie la propriile conturi de pensie, oferă un credit fiscal de până la 1 000 de dolari pe an, iar acum va fi disponibil pentru beneficiarii individuali cu dizabilități care obțin venituri și sunt capabili să le economisească în propriul lor plan 529A.

Există, de asemenea, o discuție activă privind creșterea mai multor limite de vârstă și restricții actuale în cadrul conturilor ABLE.

De exemplu, conform normelor actuale, dizabilitatea trebuie să fie declarată înainte de vârsta de 26 de ani pentru a se califica pentru a face contribuții la un plan 529A. Dacă un handicap apare la începutul vieții adulte, această limită se poate dovedi împovărătoare, așa că, pe bună dreptate, au existat discuții pentru a crește pragul de vârstă. O propunere legislativă recentă introdusă în Senat ar crește limita de vârstă a contului ABLE la 46 de ani.

În al doilea rând, limita anuală a contribuției de 15.000 de dolari (legată de limita anuală federală a cadourilor) a fost, de asemenea, subiect de discuție. Pentru unii, permiterea unei limite de contribuție mai mari ar putea permite o mai mare flexibilitate în planificarea timpurie și punerea la adăpost a activelor în cazul în care încearcă să se califice pentru asistență de stat și federală. Legea ABLE to Work Act din 2017 ar permite potențial unui beneficiar al unui cont ABLE să facă contribuții suplimentare egale cu cea mai mică dintre remunerația beneficiarului sau cu o sumă egală cu nivelul federal de sărăcie pentru o gospodărie formată dintr-o singură persoană.

În timp ce aceste modificări sunt încă în curs de elaborare și pot sau nu să se întâmple în cele din urmă, este binevenit să vedem că conturile 529A primesc diligență și atenție din partea autorităților de reglementare.

Sfârșitul, totuși, este pur și simplu că, deși există cu siguranță loc pentru îmbunătățiri în a permite consilierilor să gestioneze mai direct planurile 529A, cea mai mare valoare pe care o poate aduce un consilier este de a ajuta la facilitarea conversației despre planificarea pentru un beneficiar cu nevoi speciale și de a implementa o abordare de echipă. Ar fi înțelept să vă consultați cu un avocat care vă poate ajuta să cântăriți argumentele pro și contra între un trust tradițional pentru nevoi speciale și un plan 529A și să determinați combinația potrivită care este în interesul clientului. Se poate spune că acest motiv se află în prim-plan pentru motivul pentru care clienții dvs. lucrează cu dvs… și vor continua să facă acest lucru, în ciuda limitărilor actuale.

.