Tolerancja ryzyka to zdolność do wytrzymania strat, gdy Twoje inwestycje osiągają słabe wyniki. Na przykład, jeśli kupujesz akcje, jak duży spadek na rynku możesz znieść?
Jeśli Twoja tolerancja jest niska, będziesz inwestować konserwatywnie. Na przykład, większa część portfela może być ulokowana w obligacjach o niskim ryzyku, a mniejsza w akcjach o wyższym ryzyku.
Znajomość swojej tolerancji na ryzyko pomaga stworzyć plan gry. Pod wieloma względami będzie ona wpływać na sposób inwestowania – mówi Marianela Collado, certyfikowany planista finansowy i współwłaściciel Tobias Financial Advisors w Plantation na Florydzie.
” Nowy na giełdzie? Zobacz Podstawy rynku akcji: Co początkujący inwestorzy powinni wiedzieć
Czynniki tolerancji ryzyka
„Tolerancja ryzyka każdego człowieka będzie inna” – mówi Charlie Horonzy, certyfikowany planista finansowy i założyciel Focused Up Financial w Chicago.
Oto niektóre z czynników decydujących:
Cele: Celem planowania finansowego nie jest zgromadzenie jak największej kupki pieniędzy. Chodzi o to, aby zdecydować, czego chcesz od życia, obliczyć, ile pieniędzy potrzebujesz, aby osiągnąć te cele, a następnie wybrać strategię inwestycyjną, która zapewni odpowiednie zyski.
Termin: Ogólnie rzecz biorąc, możesz podjąć większe ryzyko, jeśli masz dużo czasu na przejechanie się po wybojach. „Jeśli będziesz potrzebował pieniędzy za pięć lub dziesięć lat, to jest to coś zupełnie innego niż w przypadku, gdy masz 15 lat lub więcej” – mówi Horonzy. Ogólna trajektoria rynku akcji na przestrzeni dekad jest wzrostowa, ale zdarzają się spadki i plateau. 30-latek oszczędzający na emeryturę w wieku 65 lat ma mnóstwo czasu, aby je przeczekać. Ale jeśli ktoś oszczędza na zakup domu za kilka lat, inwestowanie tych oszczędności w akcje jest zbyt ryzykowne, ponieważ prawdopodobnie nie będzie miał wystarczająco dużo czasu na odrobienie strat w przypadku spadku na giełdzie. Dowiedz się więcej: Jak inwestować oszczędności na cele krótko- lub długoterminowe
Wiek i etap życia: „Jeśli masz 80 lat, ta tolerancja nie może być tak wysoka, jak w przypadku kogoś w wieku 30 lat” – mówi Collado. W wieku 30 lat masz czas nie tylko na przetrwanie zmienności, ale także na zarobienie większej ilości pieniędzy pracując.
Wielkość portfela: Ktoś rozpoczynający emeryturę z portfelem o wartości 5 mln USD może być w stanie podjąć większe ryzyko niż ktoś z 500 000 USD, mówi Collado. Osoba z większym portfelem ma większą poduszkę finansową, jeśli wartości spadną.
Personalny poziom komfortu: Niektórzy ludzie są naturalnie bardziej komfortowo nastawieni do podejmowania ryzyka niż inni. „Zawsze mówię ludziom: 'Musisz być w stanie spać w nocy’ – mówi Collado. Jeśli zmienność rynku jest zbyt stresująca, jest to sygnał, że należy lepiej zrozumieć, czego się spodziewać lub zająć się mniej ryzykownymi inwestycjami, mówi.
Ryzyko związane z ignorowaniem tolerancji ryzyka
Inwestowanie bez uwzględnienia tolerancji ryzyka jest jak lunatykowanie na skraju klifu. Wyobraź sobie, że inwestujesz w akcje, nie zastanawiając się, jak zareagujesz, gdy ich wartość spadnie.
„Obudzisz się bardzo szybko, gdy rynek pójdzie w dół” – mówi Horonzy.
Dużym zagrożeniem jest wtedy wybudzenie się i ucieczka z rynku. Wtedy „popełniasz błąd inwestycyjny nr 1 – sprzedajesz za mało” – mówi Nora Yousif, certyfikowany planista finansowy i wiceprezes RBC Wealth Management w Bostonie. Spadek na rynku jest w rzeczywistości okazją do kupna, ponieważ ceny spadają.
„. Dowiedz się więcej: Kiedy giełda drży, zwalcz swój strach i inwestuj dalej
Innym niebezpieczeństwem jest granie zbyt bezpiecznie, mówi Yousif. Nie podejmujesz wystarczającego ryzyka, aby osiągnąć cele. Przyjęcie nieco bardziej agresywnej pozycji w celu uzyskania lepszych zysków może stanowić ogromną różnicę w dłuższej perspektywie.
Spójrz na różnicę, jaką może stanowić 1% rocznej stopy zwrotu dla jednorazowej inwestycji w wysokości 100 000 USD po 35 latach:
Jaka jest moja tolerancja ryzyka?
Zautomatyzowane usługi inwestycyjne zwane robo-advisors – podobnie jak ludzcy doradcy finansowi – każą klientom wypełniać kwestionariusze, aby pomóc ocenić ich tolerancję ryzyka. (Jeśli dopiero zaczynasz lub nie masz zbyt wiele do zainwestowania, robo-doradca to tani sposób na rozpoczęcie działalności. Zobacz nasze najlepsze propozycje robo-doradców.)
Odpowiedz na pytania dotyczące ryzyka szczerze – nie tak, jak myślisz, że zrobiłby to inteligentny inwestor.
Odpowiedz na pytania takie jak to z Vanguard:
„Podczas spadków na rynku, mam tendencję do sprzedawania części moich bardziej ryzykownych aktywów i inwestowania pieniędzy w bezpieczniejsze aktywa.” Możliwe odpowiedzi: Zdecydowanie się nie zgadzam, Nie zgadzam się, Trochę się zgadzam, Zgadzam się, Zdecydowanie się zgadzam.
Odpowiedz na pytania dotyczące ryzyka szczerze – nie tak, jak myślisz, że zrobiłby to inteligentny inwestor.
Wypełnij nasz szybki quiz dotyczący tolerancji ryzyka, aby zacząć badać swoje nastawienie do podejmowania ryzyka. Quiz nie ma na celu kierowania wyborami inwestycyjnymi – przed podjęciem decyzji inwestycyjnych należy rozważyć swoje cele, harmonogram i inne czynniki – ale może dać ci wgląd w twoje naturalne skłonności.
Poważnie traktuj ryzyko
Poza oceną odpowiedzi udzielonych w kwestionariuszu, ludzcy planiści finansowi mówią, że spędzają dużo czasu na rozmowach o ryzyku, aby klienci nie dali się zaskoczyć, gdy wartości spadają.
„Nikt nie narzeka na wzrost wartości” – mówi Yousif. Ale to naturalne, że odczuwamy ból, gdy rynek spada, a nasz portfel się kurczy. Podkreśla ona normalność zmienności na giełdzie i pomaga klientom przygotować się psychicznie, aby mogli wytrzymać, gdy sprawy przybierają wyboisty obrót.
„Jedną rzeczą jest zgadywanie, jak poradzisz sobie ze stratą, a inną rzeczą jest ocena po stracie 12%” – mówi Yousif. Przelicza procenty na rzeczywiste dolary, kiedy mówi o tym, czego można się spodziewać, jeśli rynek spadnie. „To zazwyczaj przyciąga uwagę ludzi.”
Reklama