Scegliere il giusto piano 529A per un beneficiario con bisogni speciali

Come la difesa della comunità con bisogni speciali continua ad essere un punto focale nella pianificazione finanziaria, i 529A, conosciuti anche come conti ABLE sono diventati uno strumento tremendamente utile per le famiglie nella cura di una persona disabile. La legge “Achieving a Better Life Experience Act” del 2014 ha creato i conti 529A con l’intenzione di consentire alle famiglie di risparmiare e investire fondi per la cura di un membro della famiglia disabile, pur mantenendo l’ammissibilità ai benefici pubblici come la sicurezza sociale, Medicaid e alloggi pubblici.

Nella nostra pratica, lavoriamo a stretto contatto con avvocati rispettati e consulenti fiscali che hanno una mano nella creazione di un piano di cura per un membro della famiglia con bisogni speciali. Ci viene spesso chiesto di facilitare l’apertura dei conti 529A e di educare meglio le famiglie sul loro uso.

Comprendere i piani della sezione 529A per i beneficiari con bisogni speciali

Forse il modo migliore per acquisire familiarità con i conti 529A è quello di confrontarli con un piano di risparmio del college 529 per l’istruzione.

Come i “regolari” conti 529 per il college, tutta la crescita all’interno di un conto ABLE è defiscalizzata, e la crescita successiva (sia da plusvalenze o dividendi o reddito ordinario) può essere ritirata senza tasse se utilizzata per scopi qualificati. Nel caso di un normale piano 529, le “spese qualificate” per l’istruzione superiore ai sensi dell’IRC Section 529(d)(3) includono quelle sostenute per le tasse scolastiche, le forniture o le spese sostenute dall’istituzione. Nel caso dei piani 529A, l’IRC Section 529A(e)(5) definisce le “spese qualificate per la disabilità” per includere le spese di vita di base, salute, alloggio, trasporto, spese legali, tecnologia di assistenza e spese simili, per il beneficiario idoneo (disabile). Le distribuzioni non effettuate per le spese qualificate di disabilità da un piano 529A sono tassate come reddito ordinario, e soggette a un’ulteriore tassa di penalizzazione del 10%.

In particolare, però, un vantaggio chiave di un piano 529A – rispetto al semplice risparmio di denaro direttamente per un beneficiario di esigenze speciali – è che le distribuzioni esenti da tasse per le spese qualificate di disabilità dal conto ABLE non sono anche trattate come “reddito” ai fini della qualificazione per la maggior parte degli aiuti statali o federali in primo luogo. In altre parole, le distribuzioni del piano 529A non sono solo escluse dal reddito ai fini fiscali con l’IRS, ma anche ai fini della valutazione dei mezzi con varie agenzie di aiuto statali e federali. Nemmeno il saldo del conto del piano 529A è trattato come un bene contestabile. Anche se ai fini del Supplemental Security Income (SSI), che entra in gioco oltre ai tradizionali benefici del Social Security Disability Income, i saldi del conto del piano 529A sopra i 100.000 dollari sono considerati (e possono far scattare la sospensione dei benefici SSI), e le distribuzioni del piano 529A usate specificamente per le spese di alloggio sono trattate come reddito conteggiabile per SSI (di nuovo potenzialmente squalificando alcuni o tutti i benefici SSI). Inoltre, secondo la nuova sezione 529A(f) dell’IRC, qualsiasi fondo rimanente in un conto 529A alla morte del beneficiario deve essere usato per rimborsare lo stato per qualsiasi assistenza Medicaid ricevuta dal beneficiario dopo la creazione del conto.

Per essere un beneficiario idoneo di un conto ABLE, il beneficiario deve essere qualcuno che è cieco o disabile, come certificato da un medico, a causa di una menomazione iniziata prima dei 26 anni, e che è durata (o durerà) per almeno 12 mesi. In alternativa, un individuo che riceve pagamenti di invalidità dalla Social Security (o aiuti da un programma statale finanziato dalla Social Security) si presume che si qualifichi (senza la certificazione separata del medico), ma di nuovo solo finché la sua cecità o disabilità è iniziata prima dei 26 anni. Inoltre, i contributi sono limitati a soli 15.000 dollari all’anno per ogni singolo beneficiario (cioè, il limite federale di donazione annuale).

In sostanza, quindi, un piano 529A funziona in modo simile a un trust per esigenze speciali, in quanto fornisce benefici per un beneficiario di esigenze speciali, ma dove il reddito e il patrimonio possono essere esclusi per (la maggior parte o tutti) gli scopi di aiuto federale e statale. Tuttavia, i conti ABLE sono unici in quanto la loro crescita all’interno del piano è anche esentasse (mentre i trust per bisogni speciali sono ancora trust tassabili). Anche se in cambio del loro trattamento fiscale e di aiuto più preferenziale, i piani 529A hanno i suddetti limiti di contribuzione annuale e un limite di 100.000 dollari per qualificarsi ancora pienamente per i servizi sociali, e hanno un requisito di rimborso Medicaid (a differenza di un trust per bisogni speciali).

Ci sono anche alcuni interessanti interplay tra il piano 529A e le strategie di trust per bisogni speciali. Per esempio, si può usare un contratto fiduciario per le esigenze speciali per contribuire a un conto ABLE; poiché non si può usare un contratto fiduciario per le spese di ricovero, questo può essere un workaround creativo. Un’altra importante considerazione pratica è il fatto che, poiché il reddito all’interno di un contratto fiduciario per esigenze speciali è tassabile, gli amministratori possono essere riluttanti a fare cambiamenti negli investimenti dopo un certo periodo di tempo a causa delle plusvalenze incorporate, e/o possono investire principalmente/solo in attività in crescita per evitare la tassazione sfavorevole di interessi e dividendi… nessuno dei quali è un problema con il conto ABLE (defiscalizzato e infine esentasse).

Funzionalmente, si dovrebbe anche notare che i trust per esigenze speciali sono spesso più di uno strumento di pianificazione del patrimonio, mentre un piano 529A è uno strumento più “attuale” di miglioramento dell’indipendenza, a causa della capacità di aggiungere carte di debito e altri privilegi di transazione al conto per facilitare l’uso diretto e continuo del conto da un beneficiario disabile.

529A Plan Selection And State-By-State Variability

Simile ai piani di risparmio del college 529, i piani 529A sono anche organizzati per stato, con ogni stato che potenzialmente offre il proprio piano 529A (o accetta di utilizzare il piano di un altro stato per gli stati che non vogliono lanciare il proprio). E in modo simile ai piani di risparmio del college 529, gli individui possono potenzialmente scegliere il piano 529A di qualsiasi stato a cui partecipare.

Al momento, i piani “indipendenti” disponibili includono Florida, Louisiana, Massachusetts, Michigan, New York, Tennessee e Virginia. Inoltre, si sono formate diverse coalizioni di stati, dove gli stati fratelli partecipano tutti a un piano dello stato di riferimento; per esempio, Georgia, Kentucky, Missouri, South Carolina, e Vermont sono tutti stati partner del piano Ohio 529A STABLE Account, e una coalizione di altri stati si sono uniti nella “ABLE Alliance” per condividere le spese e abbassare i costi dei piani 529A nei loro stati (inclusi Alaska, Arizona, Colorado, DC, Illinois, Iowa, Kansas, Minnesota, Montana, Nevada, North Carolina, Pennsylvania, e Rhode Island).

Una significativa aggiunta recente al piano indipendente è CalABLE. Come il più grande stato degli Stati Uniti, La California, è venuta in prima linea nel lanciare una serie di eventi educativi, conferenze e lezioni volte a educare meglio il pubblico sulla politica e sul supporto (piuttosto che affidarsi solo al prodotto ABLE account per parlare da solo in un’area di pianificazione altrimenti complessa).

Tuttavia, un avvertimento chiave dei piani 529A è che, a differenza dei loro fratelli basati sul college, quando si tratta di conti ABLE, non tutti gli stati hanno adottato piani (anche se hanno le regole legislative in atto per permetterli), tra cui Connecticut, Hawaii, Idaho, Maine, Mississippi, North Dakota, South Dakota, Utah e Wisconsin. Inoltre, alcuni stati hanno scelto di limitarsi ai soli partecipanti nazionali. Per esempio, Arizona, Florida, Georgia, Kentucky, Louisiana, Missouri, New Hampshire, New Mexico, New York, Oklahoma, South Carolina, Tennessee, Texas Vermont, Washington, West Virginia e Wyoming non permettono agli investitori fuori dallo stato, indipendentemente dal fatto che lo stato di residenza del cliente offra un piano. (Il che significa che i residenti in uno stato che non offre un piano devono poi scegliere il piano di un altro stato che li accetterà come investitori fuori dallo stato!)

Secondo un rapporto sui progressi di Strategic Insight nel dicembre del 2017, il saldo medio del conto ABLE è cresciuto da 1.000 dollari nel giugno 2016 a 3.679 dollari nel settembre del 2017. Dei circa 48,5 milioni di dollari investiti in ABLE, i piani indipendenti detengono il 40% delle attività, gli Stati partner dell’Ohio detengono il 35% delle attività, gli Stati ABLE Alliance detengono il 12% delle attività, con Nebraska, Alabama, Oregon, Washington e Maryland che comprendono il restante 12%.

Differenze nei piani 529A da Stato a Stato

In definitiva, il motivo per cui la scelta del piano 529A da Stato a Stato è importante è che, come per i piani di risparmio del college 529, tutto, dai costi al trattamento fiscale dei conti ABLE, può variare da un piano statale all’altro.

Le maggiori spese per entrambi i piani 529 e 529A consistono nei loro costi di gestione degli investimenti sottostanti, e finora, gli indici di spesa tipici sembrano essere abbastanza simili. Saving for College ha condotto uno studio sulle tasse 529 che ha mostrato che i costi medi sono circa 42 punti base all’anno, mentre l’ABLE National Resource Center ha scoperto che la tassa media per un conto ABLE è di circa 38 punti base all’anno. Inoltre, però, i conti ABLE hanno anche tipicamente delle spese di mantenimento del conto – attualmente in media circa 45 dollari all’anno – che vengono valutate annualmente, mentre i tradizionali piani di risparmio del college 529 rinunciano più comunemente alle spese di mantenimento. Notevoli stati che rinunciano del tutto alle loro spese di mantenimento sono Florida, Louisiana, Massachusetts e Tennessee.

Inoltre, dove non ci sono deduzioni fiscali federali per contribuire a un conto ABLE (né un tradizionale piano di risparmio del college 529), molti stati forniscono una deduzione fiscale statale per i contributi al piano 529A. Attualmente, questo include gli stati di Illinois, Iowa, Maryland, Michigan, Missouri, Montana, Nebraska, Ohio, Oregon, Pennsylvania, South Carolina, e Virginia che offrono una deduzione fiscale statale, che si applica per i nuovi depositi (sia in contanti, o come un rollover da un piano di risparmio 529 college esistente per un beneficiario disabile).

Ironicamente, però, il fatto che i piani 529 possono ora essere trasferiti ai piani 529A (dal Tax Cuts and Jobs Act del 2017) significa che i residenti negli stati di Arkansas, Connecticut, Georgia, Idaho, Indiana, Kansas, Massachusetts, Mississippi, North Dakota, Oklahoma, Rhode Island, Utah, West Virginia e Wisconsin potrebbero semplicemente versare contributi ai piani 529 tradizionali (per la deduzione fiscale) e poi successivamente trasferire quei conti a un piano 529A dopo che la deduzione fiscale è stata richiesta. Mentre questo può incorrere in commissioni di trasferimento (tipicamente $95 quando si spostano le attività 529A da un piano all’altro), ed è importante controllare se lo stato applicabile ha una tassa di ricupero sulla deduzione se non viene utilizzata direttamente per le spese di istruzione superiore qualificata, la deduzione fiscale statale può produrre un risultato positivo in almeno alcuni stati.

Fortunatamente, organizzazioni come l’ABLE National Resource Center hanno sviluppato strumenti di confronto dei piani 529A per valutare almeno alcune delle caratteristiche chiave (e le regole fiscali e le limitazioni specifiche dello stato) da uno stato all’altro.

Lavorare con i piani 529A come consulente finanziario

Mentre è nostro compito essere all’avanguardia dei prodotti e delle soluzioni finanziarie per i clienti, i conti 529A sono particolarmente impegnativi, poiché la maggior parte non sono ancora stati adattati all’uso tradizionale dei pianificatori finanziari. E i recenti ostacoli normativi li stanno rendendo ancora più difficili da facilitare.

In pratica, praticamente tutti i piani 529A sono piani “venduti direttamente” – in altre parole, sono resi disponibili direttamente ai consumatori, e non disponibili attraverso un consulente. L’unica alternativa attuale è la Virginia, che offre il piano ABLEAmerica di American Funds, anche se è un’opzione venduta da un broker. Quindi, attualmente non ci sono piani 529A che sono disponibili in una struttura a pagamento o sono altrimenti fattibili per una RIA per addebitare una commissione di consulenza in corso dal conto ABLE stesso (anche se in teoria il consulente potrebbe semplicemente fatturare direttamente al cliente un patrimonio complessivo in amministrazione e includere il valore del piano 529A nel calcolo).

D’altra parte, la realtà è che solo due riallocazioni sono consentite all’anno in un conto ABLE, quindi giustificare una commissione di gestione continua può essere difficile comunque, al di là del processo di consulenza iniziale per stabilire il conto (e soppesarlo rispetto alle alternative come un trust per esigenze speciali). Inoltre, i piani 529A tendono ad essere molto più “transazionali” in natura, in quanto il pagamento per la cura di una persona può incorrere in spese giornaliere, settimanali e mensili su base continuativa … mentre realisticamente un risparmio 529 college potrebbe accumularsi intatto per anni o più di un decennio, e poi essere utilizzato solo una o due volte l’anno quando i pagamenti delle tasse scolastiche sono dovuti (a seconda delle opzioni di pagamento delle tasse scolastiche particolari). Il che solleva anche la questione se i broker dovrebbero essere autorizzati a ricevere comunque le tracce per i fondi C-Share nei conti ABLE quando c’è una gestione limitata degli investimenti in corso e un volume potenzialmente grande di distribuzioni in corso che esaurisce il conto.

In molti casi, il consulente vuole semplicemente essere in grado di sostenere l’uso continuo del conto del cliente come consulente… e purtroppo, a questo punto, non ci sono piani 529A “supportati dal consulente”.

Un potenziale workaround è quello di avere un cliente che ti autorizza come rappresentante finanziario su un conto, utilizzando un accordo RIA e operando attraverso un custode RIA tradizionale (almeno dove il custode RIA è altrimenti disposto a facilitare il processo). Per esempio, Fidelity consente al cliente di aprire un conto ABLE per conto proprio, attraverso il piano 529A di Fidelity o il piano ABLEAmerica, e poi fargli firmare un accordo di autorizzazione RIA che aggiunge il consulente al conto, e poi “ospitare” il conto ABLE del cliente attraverso la piattaforma Fidelity. Questo aiuta a rendere la nostra relazione con il cliente più “appiccicosa”, anche se non possiamo addebitare una commissione o fare entrate sul conto. Inoltre, possiamo fare trading e transazioni per conto del cliente nel loro piano 529A attraverso Fidelity, e diventare un partner prezioso nella gestione del conto ABLE. Il conto ABLE può anche integrarsi con il software di reporting delle prestazioni, creando una migliore trasparenza e una coordinazione e organizzazione generale del patrimonio familiare del cliente. L’ovvio svantaggio qui è che Fidelity è stata l’unica piattaforma a consentire un accordo RIA sul conto, ed è limitato all’utilizzo di Fidelity o American Funds 529A plans.

Legislative Outlook And Future Developments For 529A Plans

Mentre i piani 529A sono in qualche modo un investimento “di frontiera”, sembra che ci sia uno slancio nazionale per creare vantaggi e incentivi per le famiglie ad assumersi la responsabilità di risparmiare per un membro della famiglia con bisogni speciali.

Per esempio, oltre alla creazione dei piani 529A stessi (come parte della legislazione Tax Extenders nel 2014), e la più recente capacità di passare dai piani 529 ai piani 529A, novità del 2018, i contributi 529A sono ammissibili anche per il credito del risparmiatore. Il credito del risparmiatore, tradizionalmente per coloro che contribuiscono ai propri conti pensionistici, fornisce un credito d’imposta fino a 1.000 dollari all’anno, e sarà ora disponibile per i beneficiari individuali disabili che guadagnano un reddito e sono in grado di salvarlo nel proprio piano 529A.

C’è anche una discussione attiva sull’aumento di molti degli attuali limiti di età e restrizioni all’interno dei conti ABLE.

Per esempio, secondo le regole attuali, la disabilità deve essere dichiarata prima dei 26 anni per qualificarsi per fare contributi a un piano 529A. Se una disabilità insorge nella prima età adulta, questo limite può rivelarsi gravoso, quindi giustamente, ci sono state discussioni per aumentare la soglia di età. Una recente proposta legislativa introdotta al Senato aumenterebbe il limite di età del conto ABLE a 46 anni.

In secondo luogo, anche il limite di contribuzione annuale di 15.000 dollari (legato al limite federale annuale delle donazioni) è stato oggetto di discussione. Per alcuni, consentire un limite di contribuzione più elevato può consentire una maggiore flessibilità nella pianificazione anticipata e nel rifugio di beni se si cerca di qualificarsi per l’assistenza statale e federale. L’ABLE to Work Act del 2017 consentirebbe potenzialmente a un beneficiario di un conto ABLE di effettuare contributi aggiuntivi pari al minore dei compensi del beneficiario, o un importo pari al livello di povertà federale per una famiglia di una persona.

Mentre questi cambiamenti sono ancora in lavorazione, e possono o non possono alla fine passare, è un gradito spettacolo vedere i conti 529A ricevere diligenza e attenzione dai regolatori.

La linea di fondo, però, è semplicemente che mentre c’è certamente spazio per miglioramenti nel permettere ai consulenti di gestire più direttamente i piani 529A, il maggior valore che un consulente può portare è aiutare a facilitare la conversazione sulla pianificazione per un beneficiario di esigenze speciali e implementare un approccio di squadra. Sarebbe saggio consultarsi con un avvocato che può aiutare a pesare i pro e i contro tra un tradizionale trust per bisogni speciali e un piano 529A, e determinare la miscela appropriata che è nel migliore interesse del cliente. Probabilmente, questa ragione è in primo piano per il motivo per cui i vostri clienti stanno lavorando con voi … e continueranno a farlo, nonostante le attuali limitazioni.