Il Cash Flow Forecasting è il processo di ottenere una stima o una previsione della posizione finanziaria futura di una società ed è una componente fondamentale della pianificazione della gestione finanziaria di una società. Può sembrare ovvio, ma l’output principale o il risultato di un processo di previsione del flusso di cassa è una previsione del flusso di cassa. Una previsione di flusso di cassa è una proiezione della posizione finanziaria futura di un’organizzazione basata su pagamenti e crediti previsti. Il processo di derivazione di una previsione di flusso di cassa è chiamato previsione di flusso di cassa.
Obiettivi della previsione di flusso di cassa
L’obiettivo principale di una previsione di flusso di cassa è quello di aiutare a gestire la liquidità all’interno di un’organizzazione e assicurare che l’azienda abbia il denaro necessario per soddisfare i suoi obblighi ed evitare problemi di finanziamento, essenzialmente una migliore gestione del capitale circolante. Sotto l’obiettivo di alto livello della gestione della liquidità, ci sono spesso una serie di ragioni per cui le aziende impostano un processo di previsione dei flussi di cassa, queste includono:
– Previsione del patto e visibilità del reporting di metà/intero anno.
– Interessi e riduzione del debito.
– Pianificazione della liquidità a breve termine.
– Finalità di pianificazione/bilancio a lungo termine (per esempio piano triennale)
Metodi di previsione dei flussi di cassa
Ci sono essenzialmente due tipi principali di metodi di previsione di cassa – diretti o indiretti. La previsione di cassa diretta è un metodo di previsione dei flussi di cassa e dei saldi per scopi di gestione della liquidità a breve termine, tipicamente meno di 90 giorni di durata. Le previsioni di cassa dirette spesso ma non sempre includono i flussi di cassa basati sul sistema in modo da rendere la previsione di cassa il più vicino possibile al tempo reale.
Le previsioni di cassa indirette sono spesso di natura più a lungo termine e si basano su vari metodi indiretti di costruzione di una previsione di cassa come l’uso di bilanci e conti economici proiettati.
La tabella sottostante delinea le principali differenze tra la previsione diretta e indiretta dei flussi di cassa:
Gestione di un processo di previsione dei flussi di cassa
Nelle grandi aziende, la gestione di un processo di previsione dei flussi di cassa è controllata dalla tesoreria centrale o dal team finanziario. Il lavoro da fare in termini di assemblaggio di una posizione di previsione generalmente comporta il reperimento di dati sia dai sistemi che dalle persone. Più complessa è un’organizzazione, più sistemi contribuiranno al processo, quindi è fondamentale avere le fonti dei dati di flusso di cassa mappate e chiaramente definite.
Anche se i sistemi sono importanti, saranno l’adesione e l’impegno delle persone a determinare il successo di un processo di previsione di cassa. Coinvolgere le persone che saranno responsabili e assicurare la loro adesione è un fattore chiave per il successo, in particolare per la previsione diretta dei flussi di cassa.