La prévision des flux de trésorerie est le processus d’obtention d’une estimation ou d’une prévision de la situation financière future d’une entreprise et constitue un élément de planification essentiel de la gestion financière au sein d’une entreprise. Cela peut sembler évident, mais le principal résultat ou livrable d’un processus de prévision des flux de trésorerie est une prévision des flux de trésorerie. Une prévision de trésorerie est une projection de la position financière future d’une organisation basée sur les paiements et les créances anticipés. Le processus de dérivation d’une prévision de flux de trésorerie est appelé prévision de flux de trésorerie.
Buts de la prévision de flux de trésorerie
Le but principal d’une prévision de flux de trésorerie est d’aider à la gestion des liquidités au sein d’une organisation et de s’assurer que l’entreprise a la trésorerie nécessaire pour répondre à ses obligations et éviter les problèmes de financement, essentiellement une meilleure gestion du fonds de roulement. Sous l’objectif de haut niveau de la gestion des liquidités, il y a souvent un certain nombre de raisons pour lesquelles les entreprises mettent en place un processus de prévision des flux de trésorerie, notamment :
– Prévision des conventions et visibilité des rapports semestriels/annuels.
– Intérêts et réduction de la dette.
– La planification des liquidités à court terme.
– La planification à long terme/les fins de budgétisation (par exemple, le plan de 3 ans)
Méthodes de prévision des flux de trésorerie
Il existe essentiellement deux principaux types de méthodes de prévision de trésorerie – directe ou indirecte. La prévision de trésorerie directe est une méthode de prévision des flux et des soldes de trésorerie à des fins de gestion des liquidités à court terme, généralement d’une durée inférieure à 90 jours. Les prévisions de trésorerie directes incluent souvent, mais pas toujours, les flux de trésorerie basés sur le système afin de rendre la prévision de trésorerie aussi proche du temps réel que possible.
La prévision de trésorerie indirecte est souvent à plus long terme et elle s’appuie sur diverses méthodes indirectes de construction d’une prévision de trésorerie, comme l’utilisation de bilans et de comptes de résultat projetés.
Le tableau ci-dessous présente les principales différences entre les prévisions de trésorerie directes et indirectes :
Gestion d’un processus de prévision de trésorerie
Dans les grandes entreprises, la gestion d’un processus de prévision de trésorerie est contrôlée par l’équipe de trésorerie ou de finance du siège social. Le travail à effectuer en termes d’assemblage d’une position prévisionnelle implique généralement de s’approvisionner en données à partir de systèmes et de personnes. Plus une organisation est complexe, plus les systèmes contribueront au processus, il est donc essentiel que les sources de données de trésorerie soient cartographiées et clairement définies.
Bien que les systèmes soient importants, ce seront l’adhésion et l’engagement des personnes qui détermineront le succès d’un processus de prévision de trésorerie. Impliquer les personnes qui seront responsables et s’assurer de leur adhésion est un facteur clé de succès en particulier pour les prévisions directes de trésorerie.