Les règlements de vie fournissent une trappe d’évacuation lorsque vous avez besoin d’argent

Peut-être avez-vous vu les publicités avec des adultes plus âgés ayant l’air heureux parce qu’ils viennent de vendre leur police d’assurance-vie pour de l’argent. Vous vous êtes peut-être gratté la tête en vous demandant :  » Est-ce réel ? Peut-on réellement vendre une police d’assurance-vie ? »

Oui, vous le pouvez. L’assurance-vie est un moyen de soutenir financièrement vos proches après votre décès, mais ce que peu de gens savent, c’est qu’une police d’assurance-vie est également considérée comme un bien. Cela signifie qu’elle peut être vendue. Vous pouvez le faire par le biais d’une transaction appelée règlement de vie.

Un règlement de vie peut être un moyen d’obtenir des espèces pour une police d’assurance-vie dont vous n’avez plus besoin ou que vous ne pouvez plus vous permettre. Pour les personnes âgées qui ont du mal à payer les coûts des soins de santé ou les soins de longue durée à la retraite, cela peut être une bouée de sauvetage bien nécessaire.

Pourtant, beaucoup de gens ne réalisent même pas que cette option existe.

« Certaines personnes vendent leur maison alors qu’elles ont une police d’assurance qui vaut autant que l’équité de leur maison », dit Michael Freedman, PDG de la société de règlement de vie Lighthouse Life. « Ils ne savent tout simplement pas qu’ils peuvent la vendre. »

Avant de sauter sur l’idée de faire un règlement de vie, cependant, comprenez comment le processus fonctionne, si vous êtes admissible et si la vente de votre politique est même la bonne décision.

Qu’est-ce qu’un règlement de vie ?

Un règlement de vie est la vente d’une police d’assurance-vie par le propriétaire de la police à un tiers. Le vendeur obtient généralement plus que la valeur de rachat de la police mais moins que le montant de la prestation de décès. Le tiers continue à payer les primes de la police et perçoit ensuite le capital-décès au décès de l’assuré.

Bien qu’un arrêt de la Cour suprême des États-Unis de 1911 ait établi le précédent selon lequel l’assurance-vie est une propriété privée, ce n’est que dans les années 1980, pendant l’épidémie de sida, qu’un marché de transfert de propriété de l’assurance-vie s’est développé. Les patients en phase terminale ou atteints d’une maladie chronique pouvaient vendre leurs polices à un tiers contre de l’argent liquide dans le cadre de ce que l’on appelait un règlement viatique.

Malheureusement, la fraude était un problème pendant les premiers jours de l’industrie du règlement viatique, dit Lucas Siegel PDG de Harbor Life Settlements et Suncrest Benefits. Les gens demandaient des polices d’assurance-vie avant d’être testés pour le VIH, puis se retournaient et vendaient leurs polices après avoir reçu le diagnostic. « Cela a évidemment créé des problèmes et a mis un frein à la façon dont les règlements de vie ont été perçus par le public », dit-il.

Depuis lors, l’industrie des règlements de vie est devenue fortement réglementée. Une majorité d’États exigent une période d’attente de deux ans entre le moment où une police d’assurance-vie est émise et celui où elle peut être vendue, selon la Life Insurance Settlement Association. Dix États imposent une période d’attente de cinq ans. De plus, la plupart des États offrent des protections substantielles aux consommateurs et exigent que les fournisseurs et les courtiers de règlement de vie soient agréés.

Qui est admissible à un règlement de vie?

L’âge et la santé de la personne assurée sont les deux facteurs clés lorsqu’il s’agit de vendre une police d’assurance-vie. Généralement, vous devez être suffisamment âgé ou malade pour que les investisseurs soient prêts à prendre le risque d’acheter votre police, dit Freedman.

Les investisseurs ne veulent pas risquer de payer des primes sur une police pour une personne qui pourrait vivre pendant des décennies. C’est pourquoi les investisseurs préfèrent acheter des polices de personnes ayant une espérance de vie plus courte. « Plus l’espérance de vie est courte, plus la valeur est grande pour l’investisseur », dit Freedman.

Typiquement, vous devez avoir 65 ans ou plus pour être admissible. L’âge moyen des personnes qui vendent des polices par le biais de règlements de vie est de 75 ans, dit Freedman. Vous pouvez être plus jeune, mais vous devez avoir un problème de santé grave. Selon M. Freedman, de nombreux États exigent que les propriétaires de polices soient en phase terminale, avec une espérance de vie de moins de deux ans, ou qu’ils soient atteints d’une maladie chronique et incapables d’accomplir au moins deux « activités de la vie quotidienne » telles que se laver, manger, s’habiller ou aller aux toilettes par eux-mêmes. Ce type de vente est généralement appelé règlement viatique plutôt que règlement à vie.

Les investisseurs sont également intéressés par le montant de la prestation de décès de la police. Par exemple, Siegel dit que sa société exige qu’une police ait une prestation de décès d’au moins 50 000 $. Les politiques d’une valeur de 500 000 $ ou plus sont plus susceptibles de se vendre, dit-il.

Magna Life Settlements a estimé que la valeur nominale moyenne des politiques dans les règlements de vie était de 1,24 million de dollars en 2018.

Raisons d’envisager un règlement de vie

Un règlement de vie peut avoir du sens si votre besoin de liquidités est plus important que votre besoin de fournir un paiement d’assurance-vie à vos bénéficiaires actuels. Vos enfants sont peut-être adultes et ne comptent plus sur votre soutien. Vous pouvez avoir des frais médicaux élevés associés à une maladie en phase terminale. Ou vous pourriez avoir besoin de soins de longue durée mais ne pas avoir d’autre moyen de les payer, comme une police d’assurance de soins de longue durée.

Plus, si vous ne pouvez pas payer votre facture d’assurance-vie, il peut être logique d’obtenir la valeur marchande de votre police en la vendant plutôt que de la laisser tomber en déchéance.

« La seule personne qui gagne à laisser tomber en déchéance une police est la compagnie d’assurance-vie », dit Siegel. En effet, l’assureur n’aura pas à payer sur une police que vous avez passé des années à payer pour la maintenir en vigueur. Donc, avant de laisser votre police tomber en déchéance, renseignez-vous sur ce qu’elle vaudrait si vous la vendiez, dit Siegel.

Comme mentionné, le montant que vous obtenez par le biais d’un règlement de vie sera plus élevé que la valeur de rachat de votre police – si c’est une police d’assurance-vie à valeur de rachat. Les gens obtiennent généralement quatre à onze fois la valeur de rachat d’une police, dit Freedman. De plus, dit-il, plusieurs lois d’État exigent également que le montant d’un règlement de vie dépasse la prestation de décès accélérée d’une police, qui est une partie de la prestation de décès à laquelle l’assuré peut accéder de son vivant s’il est diagnostiqué avec une maladie terminale ou chronique.

Si vous avez une police d’assurance-vie temporaire, qui n’ont jamais de valeur de rachat, le montant que vous obtiendrez en vendant votre police dépendra grandement de votre santé, dit Siegel. Plus vous avez de problèmes de santé et plus votre espérance de vie est courte, plus vous recevrez d’argent.

Il est possible de ne vendre qu’une partie de votre police d’assurance-vie. De cette façon, vos bénéficiaires recevront quand même un certain montant à votre décès, dit Siegel. Cependant, vous ne tirerez pas autant d’avantages de la vente de votre police, car vous réduisez le montant du capital-décès que l’investisseur recevra. Mais lorsque vous conservez une certaine prestation de décès dans un règlement de vie, vous avez la possibilité de reprendre la propriété de la police si l’acheteur ne veut plus continuer à payer des primes sur sa partie, dit Siegel.

Types de polices d’assurance-vie qui peuvent être vendues

Vous pouvez vendre une police d’assurance-vie temporaire ou une police d’assurance-vie permanente. Cependant, si vous avez une police d’assurance-vie temporaire, les investisseurs préfèrent que la police ait une option de conversion en une police permanente parce qu’ils ne veulent pas risquer que l’assuré dépasse la durée de la police, dit Freedman. Ou bien l’espérance de vie de l’assuré doit être plus courte que la durée de la police pour la vendre, dit Siegel.

Une écrasante majorité des polices qui sont vendues sont des polices d’assurance vie universelle. Les primes des polices d’assurance vie universelle ont tendance à être moins élevées que celles des polices d’assurance vie entière, ce qui les rend attrayantes pour les investisseurs, dit Siegel. Et comme le paiement des primes peut être flexible, les propriétaires de ces polices se retrouvent parfois dans des situations où ils n’ont pas payé suffisamment de primes au début et sont obligés de payer davantage au fil du temps pour maintenir les polices en vigueur. En conséquence, certains ne peuvent pas se permettre leurs politiques et sont prêts à les vendre, dit Freedman.

Comment vendre une police d’assurance-vie

La plupart des règlements de vie sont traités par des courtiers. Les courtiers doivent être autorisés et ont une obligation fiduciaire de représenter le propriétaire de la police. Ils mettront une police sur le marché dans une « enchère » et obtiendront des offres de plusieurs acheteurs, dit Siegel, dont la société, Suncrest Benefits, est un courtier en règlement de vie. « Leur objectif est d’obtenir le prix maximum possible », dit-il.

Parce que les courtiers font les comparaisons pour vous, ils reçoivent une commission. Siegel dit que son cabinet de courtage ne reçoit pas plus de 8 % de la valeur nominale d’une police ou 30 % du paiement du règlement de la vie, selon le montant le plus bas. La commission moyenne que sa société reçoit est de 22% du montant d’un paiement de règlement de vie.

Les commissions peuvent varier d’un courtier à l’autre. Certaines peuvent atteindre jusqu’à 50 % du prix de vente d’une police, dit Freedman. Assurez-vous donc de demander aux courtiers quelle est leur commission et s’ils facturent d’autres frais.

L’autre option pour vendre une police est de travailler directement avec des acheteurs agréés, appelés fournisseurs. Lighthouse Life, par exemple, dirige les propriétaires de polices vers des fournisseurs. Et vous pouvez trouver des fournisseurs par le biais du répertoire des membres de la Life Insurance Settlement Association.

Vous pouvez éviter de payer une commission si vous vendez directement à un fournisseur. Cependant, vous devriez magasiner pour obtenir plusieurs offres d’acheteurs qui sont autorisés dans l’État où vous vivez, dit Freedman.

Que vous travailliez avec un courtier ou que vous vendiez directement, vous devrez remplir une demande avec des informations sur votre police d’assurance-vie. Vous devrez donner votre consentement pour que vos dossiers médicaux et vos ordonnances soient examinés afin qu’un souscripteur puisse évaluer votre santé et estimer votre espérance de vie. Les acheteurs peuvent ensuite faire des offres sur votre police en fonction de votre état de santé et de la valeur de la police. Il est possible que vous ne receviez aucune offre.

Questions à poser avant de vendre votre police

Comme pour toute décision financière importante, vous ne devez pas vous précipiter pour vendre une police d’assurance-vie. Assurez-vous de poser les questions suivantes au courtier ou au fournisseur de règlement de vie :

Avez-vous une licence dans mon état ? La plupart des États exigent que les courtiers et les fournisseurs de règlement de vie soient agréés. Vous pouvez vérifier auprès du commissaire aux assurances de votre État qu’un courtier ou un fournisseur est agréé.

Quels frais devrai-je payer ? Les courtiers perçoivent des commissions pour la vente de votre police d’assurance-vie. Certains vous demanderont également de couvrir les frais d’obtention de vos dossiers médicaux, dit Freedman. Assurez-vous donc de demander une divulgation complète des coûts de transaction.

Qui achète la police ? Le marché du règlement de la vie est dominé par de grandes sociétés d’investissement, dit Freedman. Cependant, il existe des investisseurs individuels et des petits groupes qui achètent des polices d’assurance-vie. Ces ventes peuvent être plus risquées, dit Freedman.

Que va-t-il advenir de la police une fois qu’elle sera vendue ? Certains acheteurs achètent des polices et se retournent ensuite pour les revendre plus cher à d’autres investisseurs, dit Siegel. Si votre police est vendue et revendue, vous pourriez ne pas savoir qui finira par en être le propriétaire – et vous devez vous demander si cela vous convient.

Comment votre vie privée sera-t-elle protégée ? Parce que vous devez fournir des informations personnelles pour un règlement de vie, demandez au courtier ou à l’acheteur si les informations que vous fournissez seront gardées confidentielles. Demandez qui aura accès à ces informations pendant le processus de vente. Vous pouvez également vérifier auprès du commissaire aux assurances de votre État si celui-ci dispose de réglementations pour protéger votre vie privée.

Pour et contre les règlements de vie

Alternatives aux règlements de vie

Un règlement de vie peut être un moyen d’obtenir l’argent dont vous avez besoin pour les frais médicaux ou de soins de longue durée.soins de longue durée, pour couvrir les coûts de la retraite, ou simplement pour obtenir la valeur marchande d’un actif que vous possédez mais dont vous n’avez plus besoin. Mais ce n’est pas l’option idéale pour tout le monde. Il pourrait y avoir de meilleures alternatives pour vous que de vendre votre police d’assurance-vie.

Les courtiers et les fournisseurs de règlement de vie sont tenus de vous dire quelles sont vos alternatives à la vente, dit Freedman. Ces alternatives peuvent inclure :

• Laisser votre police tomber en déchéance en ne payant plus les primes
• Rendre votre police pour sa valeur en espèces, moins les frais de rachat
• Accéder à la prestation de décès accélérée de votre police pour obtenir une partie du montant de la prestation de décès si on vous diagnostique une maladie terminale
• Emprunter sur la valeur de rachat de la police
• Utiliser la valeur de rachat ou les dividendes d’une police d’assurance-vie permanente pour couvrir les primes si vous avez de la difficulté à payer votre facture d’assurance et que vous voulez garder votre police en vigueur.
• Convertir une police d’assurance-vie permanente en une police hybride avec une garantie de soins de longue durée. Cependant, vous devez vous qualifier sur le plan de la santé pour la nouvelle police. Donc, ce ne sera probablement pas une option si vous avez déjà été diagnostiqué avec une maladie chronique et que vous êtes incapable d’effectuer les activités de la vie quotidienne.

Sachez que si vous contactez votre compagnie d’assurance pour discuter de vos options pour mettre fin à votre police, vous pourriez même ne pas être informé de l’option de règlement de la vie. Seuls six États exigent que les compagnies d’assurance-vie informent les propriétaires de polices des alternatives au rachat d’une police ou au fait de la laisser tomber en déchéance, selon la Life Insurance Settlement Association.

Si vous travaillez avec un planificateur financier, discutez de la possibilité qu’un règlement de vie soit approprié à votre situation.

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