Choisir le bon plan 529A pour un bénéficiaire ayant des besoins spéciaux

Alors que la défense de la communauté des besoins spéciaux continue d’être un point focal majeur dans la planification financière, les 529A, également connus sous le nom de comptes ABLE sont devenus un outil extrêmement utile pour les familles dans leurs soins à une personne handicapée. Le « Achieving a Better Life Experience Act » de 2014 a créé des comptes 529A dans l’intention de permettre aux familles d’épargner et d’investir des fonds pour les soins d’un membre de la famille handicapé tout en maintenant l’éligibilité aux prestations publiques telles que la sécurité sociale, Medicaid et le logement public.

Dans notre pratique, nous travaillons en étroite collaboration avec des avocats et des conseillers fiscaux respectés qui ont une main dans l’élaboration d’un plan de soins pour un membre de la famille ayant des besoins spéciaux. On nous demande souvent de faciliter l’ouverture des comptes 529A et de mieux éduquer les familles sur leur utilisation.

Comprendre les plans de la section 529A pour les bénéficiaires ayant des besoins spéciaux

Peut-être que la meilleure façon de se familiariser avec les comptes 529A est de les comparer avec un plan d’épargne collégial 529 pour l’éducation.

Comme les comptes 529 « ordinaires » pour les collèges, toute la croissance à l’intérieur d’un compte ABLE est à imposition différée, et la croissance ultérieure (qu’elle provienne de gains en capital ou de dividendes ou de revenus ordinaires) peut être retirée en franchise d’impôt si elle est utilisée à des fins admissibles. Dans le cas d’un plan 529 ordinaire, les « dépenses admissibles » pour l’enseignement supérieur en vertu de la section 529(d)(3) de l’IRC comprennent les frais de scolarité, les fournitures ou les frais engagés par l’établissement. Dans le cas des plans 529A, la section 529A(e)(5) de l’IRC définit les « frais d’invalidité admissibles » comme incluant les frais de subsistance de base, les frais de santé, de logement, de transport, les frais juridiques, la technologie d’assistance et les frais similaires, pour le bénéficiaire admissible (invalide). Les distributions non effectuées pour des dépenses d’invalidité qualifiées à partir d’un plan 529A sont imposées comme un revenu ordinaire, et soumises à une pénalité fiscale supplémentaire de 10 % également.

Notamment, cependant, un avantage clé d’un plan 529A – par opposition à la simple épargne d’argent directement pour un bénéficiaire ayant des besoins spéciaux – est que les distributions non imposées pour des dépenses d’invalidité qualifiées à partir du compte ABLE ne sont pas non plus traitées comme un « revenu » aux fins de l’éligibilité à la plupart des aides publiques ou fédérales en premier lieu. En d’autres termes, les distributions du plan 529A ne sont pas seulement exclues du revenu aux fins de l’impôt par l’IRS, mais aussi aux fins de l’évaluation des ressources par divers organismes d’aide étatiques et fédéraux. Le solde du compte du plan 529A n’est pas non plus considéré comme un actif comptabilisable. Toutefois, aux fins du Supplemental Security Income (SSI), qui intervient au-delà des prestations traditionnelles du Social Security Disability Income, les soldes de comptes des plans 529A supérieurs à 100 000 dollars sont pris en compte (et peuvent entraîner la suspension des prestations SSI), et les distributions des plans 529A utilisées spécifiquement pour les dépenses de logement sont considérées comme des revenus comptabilisables pour le SSI (ce qui peut également entraîner l’exclusion de tout ou partie des prestations SSI). En outre, en vertu de la nouvelle section 529A(f) de l’IRC, tous les fonds restants sur un compte 529A au décès du bénéficiaire doivent être utilisés pour rembourser l’État pour toute assistance Medicaid reçue par le bénéficiaire après la création du compte.

Pour être un bénéficiaire éligible d’un compte ABLE, le bénéficiaire doit être une personne aveugle ou handicapée, comme certifié par un médecin, en raison d’une déficience qui a commencé avant l’âge de 26 ans, et qui a duré (ou durera) pendant au moins 12 mois. Par ailleurs, une personne qui reçoit des prestations d’invalidité de la sécurité sociale (ou une aide d’un programme d’État financé par la sécurité sociale) est présumée remplir les conditions requises (sans certification distincte par un médecin), mais là encore, uniquement si sa cécité ou son invalidité a commencé avant l’âge de 26 ans. En outre, les contributions ne sont limitées qu’à 15 000 dollars par an pour tout bénéficiaire individuel (c’est-à-dire la limite fédérale annuelle des dons).

Par essence, donc, un plan 529A fonctionne de manière similaire à une fiducie pour besoins spéciaux, en ce sens qu’il fournit des avantages à un bénéficiaire ayant des besoins spéciaux, mais où le revenu et les actifs peuvent être exclus pour (la plupart ou la totalité) des aides fédérales et étatiques. Toutefois, les comptes ABLE sont uniques en ce sens que leur croissance au sein du plan est également exonérée d’impôt (alors que les fiducies pour besoins spéciaux sont toujours des fiducies imposables). Bien qu’en échange de leur traitement fiscal et d’aide plus préférentiel, les plans 529A ont les limites de contribution annuelle susmentionnées et une limite de 100 000 $ pour encore être pleinement admissible aux services sociaux, et ont une exigence de remboursement Medicaid (contrairement à un trust de besoins spéciaux).

Il existe également des interactions intéressantes entre le plan 529A et les stratégies de trust de besoins spéciaux. Par exemple, on peut utiliser une fiducie pour besoins spéciaux pour contribuer à un compte ABLE lui-même ; comme on ne peut pas utiliser une fiducie pour besoins spéciaux pour les dépenses de logement, cela peut être une solution de contournement créative. Une autre considération pratique importante est le fait que, étant donné que le revenu au sein d’une fiducie pour besoins spéciaux est imposable, les fiduciaires peuvent être réticents à effectuer des changements d’investissement après un certain temps en raison des gains en capital incorporés, et/ou peuvent principalement/seulement investir dans des actifs de croissance pour éviter l’imposition défavorable des intérêts et des dividendes… aucun de ces problèmes avec le compte ABLE (à imposition différée et finalement exempt d’impôt).

Fonctionnellement, il convient également de noter que les fiducies pour besoins spéciaux sont souvent plus un outil de planification successorale, tandis qu’un plan 529A est un outil d’amélioration de l’indépendance plus « actuel », en raison de la possibilité d’ajouter des cartes de débit et d’autres privilèges de transaction au compte pour faciliter l’utilisation directe et continue du compte par un bénéficiaire handicapé.

Sélection du plan 529A et variabilité État par État

Similaires aux plans d’épargne collégiale 529, les plans 529A sont également organisés par État, chaque État offrant potentiellement son propre plan 529A (ou acceptant d’utiliser de manière croisée le plan d’un autre État pour les États qui ne veulent pas déployer leur propre plan). Et comme pour les plans d’épargne collégiale 529, les particuliers peuvent potentiellement choisir le plan 529A de n’importe quel État pour y participer.

À l’heure actuelle, les plans « indépendants » disponibles comprennent la Floride, la Louisiane, le Massachusetts, le Michigan, New York, le Tennessee et la Virginie. En outre, plusieurs coalitions d’États se sont formées, où les États frères participent tous au plan d’un État d’ancrage ; par exemple, la Géorgie, le Kentucky, le Missouri, la Caroline du Sud et le Vermont sont tous des États partenaires du plan Ohio 529A STABLE Account, et une coalition d’autres États se sont réunis au sein de l' » ABLE Alliance  » pour partager les dépenses et réduire les coûts des plans 529A dans leurs États (notamment l’Alaska, l’Arizona, le Colorado, le DC, l’Illinois, l’Iowa, le Kansas, le Minnesota, le Montana, le Nevada, la Caroline du Nord, la Pennsylvanie et le Rhode Island).

Un ajout récent significatif au plan indépendant est CalABLE. En tant que plus grand État des États-Unis, la Californie, a pris les devants en lançant une série d’événements éducatifs, de conférences et de cours destinés à mieux éduquer le public sur la politique et le soutien (plutôt que de simplement compter sur le produit du compte ABLE pour parler de lui-même dans un domaine de planification autrement complexe).

Cependant, une mise en garde clé des plans 529A est que, contrairement à leurs frères basés sur les collèges, en ce qui concerne les comptes ABLE, tous les États n’ont pas adopté de plans (même s’ils ont les règles législatives en place pour les autoriser), y compris le Connecticut, Hawaii, Idaho, Maine, Mississippi, Dakota du Nord, Dakota du Sud, Utah et Wisconsin. En outre, certains États ont choisi de se limiter aux participants de l’État. Par exemple, l’Arizona, la Floride, la Géorgie, le Kentucky, la Louisiane, le Missouri, le New Hampshire, le Nouveau-Mexique, New York, l’Oklahoma, la Caroline du Sud, le Tennessee, le Texas, le Vermont, Washington, la Virginie-Occidentale et le Wyoming n’autorisent pas les investisseurs étrangers, que l’État de résidence du client offre ou non un plan. (Ce qui signifie que les résidents d’un État qui ne propose pas de plan doivent alors choisir le plan d’un autre État qui les acceptera en tant qu’investisseurs hors État !)

Selon un rapport d’étape de Strategic Insight en décembre 2017, le solde moyen du compte ABLE est passé de 1 000 $ en juin 2016 à 3 679 $ en septembre 2017. Sur les quelque 48,5 millions de dollars investis dans les ABLE, les régimes indépendants détiennent 40 % des actifs, les États partenaires de l’Ohio 35 % des actifs, les États de l’Alliance ABLE 12 % des actifs, le Nebraska, l’Alabama, l’Oregon, Washington et le Maryland constituant les 12 % restants.

Différences dans les plans 529A d’un État à l’autre

En fin de compte, la raison pour laquelle le choix du plan 529A par État importe est que, comme pour les plans d’épargne collégiale 529, tout, des coûts au traitement fiscal des comptes ABLE, peut varier d’un plan d’un État à l’autre.

Les dépenses les plus importantes pour les plans 529 et 529A consistent en leurs coûts de gestion des investissements sous-jacents, et jusqu’à présent, les ratios de dépenses typiques semblent être assez similaires. Saving for College a mené une étude sur les frais 529 qui a montré que les coûts moyens étaient d’environ 42 points de base par an, tandis que le Centre national de ressources ABLE a constaté que les frais moyens pour un compte ABLE sont d’environ 38 points de base par an. En outre, les comptes ABLE sont généralement assortis de frais de tenue de compte – actuellement d’environ 45 dollars par an en moyenne – qui sont imposés chaque année, alors que les plans d’épargne-études 529 traditionnels renoncent le plus souvent à ces frais. Les États notables qui renoncent aussi complètement à leurs frais de maintenance sont la Floride, la Louisiane, le Massachusetts et le Tennessee.

En outre, alors qu’il n’y a pas de déductions fiscales fédérales pour contribuer à un compte ABLE (ni à un plan d’épargne collégial 529 traditionnel), de nombreux États offrent une déduction fiscale d’État pour les contributions au plan 529A. Actuellement, cela inclut les États de l’Illinois, de l’Iowa, du Maryland, du Michigan, du Missouri, du Montana, du Nebraska, de l’Ohio, de l’Oregon, de la Pennsylvanie, de la Caroline du Sud et de la Virginie qui offrent une déduction fiscale d’État, qui s’applique aux nouveaux dépôts (soit en espèces, soit en tant que roulement d’un plan d’épargne collégial 529 existant pour un bénéficiaire handicapé).

Ironiquement, cependant, le fait que les plans 529 peuvent maintenant être transférés à des plans 529A (depuis le Tax Cuts and Jobs Act de 2017) signifie que les résidents des États de l’Arkansas, du Connecticut, de la Géorgie, de l’Idaho, de l’Indiana, du Kansas, du Massachusetts, du Mississippi, Dakota du Nord, Oklahoma, Rhode Island, Utah, Virginie-Occidentale et Wisconsin pourraient simplement verser des contributions à des plans 529 traditionnels (pour la déduction fiscale), puis transférer ultérieurement ces comptes à un plan 529A après avoir demandé la déduction fiscale. Bien que cela puisse entraîner des frais de transfert (généralement 95 $ lors du transfert d’actifs 529A d’un plan à un autre), et qu’il soit important de vérifier si l’État concerné a une taxe de récupération sur la déduction si elle n’est pas utilisée directement pour des dépenses d’enseignement supérieur qualifiées, la déduction fiscale de l’État peut donner un résultat positif dans au moins certains États.

Heureusement, des organisations comme l’ABLE National Resource Center ont développé des outils de comparaison des plans 529A pour évaluer au moins certaines des caractéristiques clés (et des règles fiscales et des limitations spécifiques à chaque État) d’un État à l’autre.

Travailler avec les plans 529A en tant que conseiller financier

Bien que ce soit notre travail d’être à l’avant-garde des produits et des solutions financières pour les clients, les comptes 529A sont particulièrement difficiles, car la plupart n’ont pas encore été adaptés pour une utilisation courante par les planificateurs financiers. Et les récents obstacles réglementaires les rendent encore plus difficiles à faciliter.

Dans la pratique, pratiquement tous les plans 529A sont des plans de « vente directe » – en d’autres termes, ils sont mis à la disposition des consommateurs directement, et ne sont pas disponibles par l’intermédiaire d’un conseiller. La seule alternative actuelle est la Virginie, qui propose le plan ABLEAmerica d’American Funds, bien qu’il s’agisse d’une option vendue par un courtier en actions A. Ainsi, il n’y a pas actuellement de plans 529A qui sont disponibles dans une structure tarifée ou qui sont autrement faisables pour une RIA de facturer des frais de conseil continus à partir du compte ABLE lui-même (bien qu’en théorie, le conseiller pourrait simplement facturer des frais globaux d’actifs sous administration au client directement, et inclure la valeur du plan 529A dans le calcul).

D’autre part, la réalité est que seules deux réaffectations sont autorisées par an dans un compte ABLE, de sorte que justifier des frais de gestion continus peut être difficile de toute façon, au-delà du processus de conseil initial pour établir le compte (et le peser contre des alternatives comme une fiducie pour besoins spéciaux). En outre, les plans 529A ont tendance à être beaucoup plus « transactionnels » par nature, étant donné que le paiement des soins d’une personne peut entraîner des dépenses quotidiennes, hebdomadaires et mensuelles sur une base continue… alors qu’en réalité, une épargne collégiale 529 peut s’accumuler sans être touchée pendant des années ou plus d’une décennie, puis n’être utilisée qu’une ou deux fois par an lorsque les frais de scolarité sont dus (selon les options du plan de paiement des frais de scolarité de l’école en question). Ce qui soulève même la question de savoir si les courtiers devraient être autorisés à recevoir des pistes pour les fonds C-Share dans les comptes ABLE de toute façon quand il y a une gestion d’investissement continue limitée et un volume potentiellement important de distributions continues épuisant le compte.

Pourtant, dans de nombreux cas, le conseiller veut simplement être en mesure de soutenir l’utilisation continue du compte par le client en tant que conseiller… et malheureusement, à ce stade, il n’y a pas de plans 529A « soutenus par le conseiller ».

Une solution de contournement potentielle consiste à demander à un client de vous autoriser en tant que représentant financier sur un compte, en utilisant un accord RIA et en opérant par le biais d’un dépositaire RIA traditionnel (au moins lorsque le dépositaire RIA est par ailleurs disposé à faciliter le processus). Par exemple, Fidelity permet au client d’ouvrir lui-même un compte ABLE, soit par le biais du plan 529A de Fidelity, soit par le biais du plan ABLEAmerica, puis de lui faire signer un accord d’autorisation RIA ajoutant le conseiller au compte, et ensuite de « loger » le compte ABLE du client par le biais de la plate-forme Fidelity. Cela contribue à rendre notre relation avec le client plus « collante », même si nous ne pouvons pas facturer de frais ou réaliser des revenus sur le compte. En outre, nous pouvons effectuer des transactions au nom du client dans son plan 529A par l’intermédiaire de Fidelity, et devenir un partenaire précieux dans la gestion du compte ABLE. Le compte ABLE peut également être intégré à un logiciel de rapport de performance, ce qui permet une meilleure transparence, ainsi qu’une coordination et une organisation globales des actifs du ménage du client. Le désavantage évident ici est que Fidelity a été la seule plate-forme à permettre un accord RIA sur le compte, et il est limité à utiliser autrement les plans 529A de Fidelity ou American Funds.

Perspective législative et développements futurs pour les plans 529A

Alors que les plans 529A sont un peu un investissement « frontière », il semble qu’il y ait un élan national pour créer des avantages et une incitation pour les familles à prendre la responsabilité d’épargner pour un membre de la famille ayant des besoins spéciaux.

Par exemple, au-delà de la création des plans 529A eux-mêmes (dans le cadre de la législation sur les extensions fiscales en 2014), et de la possibilité plus récente de transférer des plans 529 vers des plans 529A, nouveau à partir de 2018, les contributions 529A sont également admissibles au crédit de l’épargnant. Le crédit de l’épargnant, traditionnellement pour ceux qui contribuent à leurs propres comptes de retraite, fournit un crédit d’impôt jusqu’à 1 000 $ par an, et sera désormais disponible pour les bénéficiaires individuels handicapés qui gagnent un revenu et sont en mesure de l’épargner dans leur propre plan 529A.

Il y a aussi une discussion active sur l’augmentation de plusieurs des limites d’âge et des restrictions actuelles dans les comptes ABLE.

Par exemple, selon les règles actuelles, l’invalidité doit être déclarée avant l’âge de 26 ans pour être admissible à faire des contributions à un plan 529A. Si un handicap survient au début de l’âge adulte, cette coupure peut s’avérer contraignante, donc à juste titre, il y a eu des discussions pour augmenter le seuil d’âge. Une proposition législative récente introduite au Sénat augmenterait la limite d’âge du compte ABLE à 46.

Deuxièmement, la limite de contribution annuelle de 15 000 $ (liée à la limite fédérale annuelle des dons) a également fait l’objet de discussions. Pour certains, autoriser une limite de contribution plus élevée peut permettre plus de flexibilité dans la planification précoce et la mise à l’abri des actifs si l’on essaie de se qualifier pour l’aide étatique et fédérale. La loi ABLE to Work de 2017 permettrait potentiellement à un bénéficiaire de compte ABLE de faire des contributions supplémentaires égales au moindre de la rémunération du bénéficiaire ou d’un montant égal au niveau de pauvreté fédéral pour un ménage d’une personne.

Alors que ces changements sont encore en cours, et peuvent ou non finir par être adoptés, il est bon de voir les comptes 529A recevoir la diligence et l’attention des régulateurs.

L’essentiel, cependant, est simplement que, bien qu’il y ait certainement place à l’amélioration en laissant les conseillers gérer plus directement les plans 529A, la plus grande valeur qu’un conseiller peut apporter est d’aider à faciliter la conversation sur la planification d’un bénéficiaire ayant des besoins spéciaux, et de mettre en œuvre une approche d’équipe. Il serait sage de consulter un avocat qui peut aider à peser le pour et le contre entre une fiducie traditionnelle pour besoins spéciaux et un plan 529A, et à déterminer la combinaison appropriée dans le meilleur intérêt du client. On peut soutenir que cette raison est au premier plan des raisons pour lesquelles vos clients travaillent avec vous… et continueront à le faire, malgré les limitations actuelles.

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