A tolerância ao risco é a capacidade de suportar perdas quando os seus investimentos têm um mau desempenho. Se comprar acções, por exemplo, quanta queda no mercado pode ter?
Se a sua tolerância for baixa, investirá de forma conservadora. Por exemplo, uma parte maior da sua carteira pode estar em títulos de baixo risco e uma parte menor em acções de alto risco.
Conhecer a sua tolerância ao risco ajuda a criar um plano de jogo. De muitas maneiras isso vai impulsionar a forma como você investe, diz Marianela Collado, uma planejadora financeira certificada e co-proprietária da Tobias Financial Advisors in Plantation, Florida.
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Fator de tolerância ao risco
“A tolerância ao risco de todos vai ser diferente”, diz Charlie Horonzy, planejador financeiro certificado e fundador da Focused Up Financial em Chicago.
Aqui estão alguns dos fatores determinantes:
Goals: O objectivo do planeamento financeiro não é acumular a maior pilha de dinheiro possível. É decidir o que você quer da vida, calcular quanto dinheiro você precisa para alcançar essas metas e, em seguida, escolher uma estratégia de investimento que irá proporcionar os retornos adequados.
Linha de tempo: Geralmente você pode correr mais riscos se tiver muito tempo para dar os solavancos. “Se você vai precisar de dinheiro em cinco ou 10 anos, isso é muito diferente do que se você tiver 15 anos ou mais”, diz Horonzy. A trajetória geral do mercado acionário ao longo de décadas é ascendente, mas há mergulhos e planaltos. Um jovem de 30 anos que está economizando para se aposentar aos 65 anos tem muito tempo para esperar por eles. Mas se você está economizando para comprar uma casa em poucos anos, investir essa poupança em ações é muito arriscado porque provavelmente não haverá tempo suficiente para recuperar as perdas se o mercado acionário cair.
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Idade e estágio de vida: “Se você está na casa dos 80, essa tolerância não pode ser tão alta quanto seria para alguém na casa dos 30”, diz Collado. Aos 30 anos, você tem tempo não só para superar a volatilidade, mas para ganhar mais dinheiro trabalhando.
Tamanho de carteira: Alguém que começa a aposentar-se com uma carteira de $5 milhões pode ser capaz de assumir mais riscos do que alguém com $500.000, diz Collado. A pessoa com a carteira maior tem mais amortecimento se os valores caírem.
Nível de conforto pessoal: Algumas pessoas estão naturalmente mais confortáveis com a tomada de riscos do que outras. “Eu sempre digo às pessoas, ‘Você tem que ser capaz de dormir à noite'”, diz Collado. Se a volatilidade do mercado é muito estressante, esse é um sinal de que você precisa entender melhor o que esperar ou estar em investimentos menos arriscados, diz ela.
Os riscos de ignorar a tolerância ao risco
Investir sem considerar a tolerância ao risco é como sonambulismo até a beira de um penhasco. Imagine investir em ações sem pensar em como você vai reagir se o valor delas cair.
“Você vai ser acordado muito rápido quando o mercado cair”, diz Horonzy.
Um grande perigo então é se passar e fugir do mercado. Então “você está caindo no erro de investimento número 1 de vender baixo”, diz Nora Yousif, uma planejadora financeira certificada e vice-presidente da RBC Wealth Management em Boston. Uma queda no mercado é na verdade uma oportunidade de comprar porque os preços estão baixos.
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Outro perigo é jogá-lo demasiado seguro, diz Yousif. Você não assume riscos suficientes para atingir objetivos. Tomar uma posição ligeiramente mais agressiva para obter melhores retornos pode fazer uma enorme diferença a longo prazo.
Dê uma olhada na diferença que um retorno anual de 1% pode fazer por um investimento único de $100.000 após 35 anos:
Qual é a minha tolerância ao risco?
Serviços de investimento automatizados chamados robo-advisors – e consultores financeiros humanos – têm os clientes a preencher questionários para ajudar a avaliar a sua tolerância ao risco. (Se você está apenas começando ou não tem muito a investir, um robô-conselheiro é uma forma de baixo custo para começar. Veja nossas melhores escolhas para robôs-conselheiros.)
Responder perguntas sobre risco honestamente – não como você acha que um investidor inteligente faria.
Você responde perguntas como esta do Vanguard:
“Durante o declínio do mercado, eu tendo a vender partes dos meus ativos mais arriscados e investir o dinheiro em ativos mais seguros”. Possíveis respostas: Discordo fortemente, discordo, concordo, concordo, concordo fortemente.
Responder a perguntas sobre risco honestamente – não como você acha que um investidor inteligente faria.
Realizar o nosso teste rápido de tolerância ao risco para começar a explorar a sua atitude sobre a tomada de risco. O questionário não se destina a orientar escolhas de investimento – você precisará considerar seus objetivos, cronograma e outros fatores antes de tomar decisões de investimento – mas pode lhe dar uma visão de suas tendências naturais.
Cuidar seriamente com o risco
Antes de avaliar as respostas ao questionário, os planejadores financeiros humanos dizem que passam muito tempo falando sobre risco para que os clientes não sejam apanhados desprevenidos quando os valores caem.
“Ninguém se importa com o valor que está subindo”, diz Yousif. Mas é natural vacilar quando o mercado desce e o seu portfólio encolhe. Ela enfatiza a normalidade da volatilidade do mercado de ações e ajuda os clientes a se prepararem mentalmente para que possam se segurar quando as coisas ficarem irregulares.
“Uma coisa é adivinhar como você vai lidar com uma perda, e outra coisa é avaliar depois que você perdeu 12%”, diz Yousif. Ela converte percentagens em dólares reais quando fala sobre o que esperar se o mercado cair. “Isso tende a chamar a atenção das pessoas.”
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