Skulle du konsolidera dina skulder med ett refinansierat lån?

Skulder väger tungt i ditt sinne – och i din budget. Och även om det alltid finns heroiska sätt att betala av dem helt och hållet kan det hända att du ser dina framsteg plana efter att du har fått barn eller någon annan stor förändring i livet. I det fallet kan konsolidering av skulder med hög ränta till ett lån med lägre ränta vara ditt bästa alternativ.

I den här artikeln tittar vi på hur en refinansiering av ditt bolån kan vara ett smart sätt att konsolidera dina skulder.

Hur mycket skulder har du?

Vad sägs om att du har 40 000 dollar i skulder i olika former – ett privatlån, kreditkort, skollån, lån till en bil och andra skulder. Räntorna på dessa lån är alla ganska höga; du betalar mer än 1 000 dollar i månaden i ränta, men gör fortfarande inga framsteg när det gäller att betala av det mesta.

På plussidan är huset du köpte för 100 000 dollar för tio år sedan med ett 30-årigt lån med fast ränta nu värt 175 000 dollar. Du lade ner 20 procent när du köpte huset och har nu en skuld på cirka 70 000 dollar. Därför är det totala egna kapitalet i ditt hus 125 000 dollar (minus de 12 000-15 000 dollar i mäklararvode och överlåtelseskatt som du skulle ådra dig vid en försäljning). Denna summa pengar skulle betala av alla dina skulder.

Frågan: Bör du refinansiera ditt hus med ett hypotekslån för att betala av denna skuld? Ska du gå vidare och refinansiera hela lånet till en lägre ränta, vilket sänker din månadsbetalning och utvinner pengar utöver vad som behövs för att betala din skuld? Här är de steg du bör ta för att avgöra vilken ekonomisk väg som är bäst i den här situationen.

Vad är räntorna på din nuvarande skuld?

Räntorna på skulder varierar kraftigt. Det finns två huvudsakliga drivkrafter som bestämmer räntan på din skuld: din kreditvärdighet och om skulden är säkerställd eller ej säkerställd. Lån som är knutna till en säkerhet (säkerställda) har i allmänhet mycket lägre räntor än lån som inte är det.

Till exempel har hypotekslån och billån i allmänhet en ränta på mellan 2 och 4 % respektive mindre än 7 %. Omvänt kan ett personligt lån utan säkerhet från en bank eller ett kreditkort ha en ränta på upp till 25-30 %. Generellt sett gäller att ju lägre kreditvärdighet du har, desto högre ränta får du för alla typer av lån.

I vårt scenario på 40 000 dollar är 20 000 dollar fördelade på två kreditkort med en ränta på 19,99 %, 10 000 dollar går till ett skollån på 5,75 % och de övriga 10 000 dollar går till ett billån med en ränta på 3,99 %.

Vilken skuld ska du refinansiera?

Här är den viktigaste frågan: Om du förlorar ditt jobb eller tar ett refinansieringslån som du inte har råd med är det mycket troligare att du förlorar ditt hus än om du skulle försätta dig i konkurs på grund av alltför stora personliga skulder. Detta beror på att lagen i de flesta stater tillåter att man skyddar ett visst eget kapital i den primära bostaden när man löser skulden i en konkurs.

Som regel ska du inte refinansiera skulder som kan lösas ut i en konkurs till ett bolån som du inte har råd med. Dina boendekostnader bör inte vara mer än 30 % av din totala inkomst efter skatt. Om du tjänar 3 000 dollar i månaden efter skatt bör du inte ha ett bolån som är mer än 1 000 dollar i månaden. Din gräns kan till och med vara lägre beroende på dina andra fasta utgifter.

Att refinansiera ut en kreditkortsskuld på 20 000 dollar till 19,99 % ränta är lite av en självklarhet. Men hur är det med studieskulder? Detta är förmodligen den knepigaste frågan.

Med dagens räntenivåer har skollån en ränta som ligger cirka 3 procent över räntan för ett vanligt hypotekslån. Å andra sidan, om du någonsin skulle behöva skjuta upp betalningen av studielåneskulden på grund av ekonomiska svårigheter är detta lättare att göra än att undvika att betala ett hypotekslån. Sammantaget kan du överväga att refinansiera en del studielåneskulder till ett hypotekslån så att studielånet inte också har en återbetalningstid på 20-30 år, men behålla ett visst, ganska lågt studielånesaldo efter refinansieringen (säg mindre än 15 000 dollar) som kan betalas av med extra betalningar inom ett par år.

Slutsatsen: prioritera skulder med högre ränta.

Vilken typ av hypotekslån ska du refinansiera till?

Bankerna erbjuder en mängd olika hypotekslån. Här är en snabb sammanfattning av några av dem, enligt några snabba jämförelsepunkter:

15-årigt kontra 30-årigt hypotekslån

Generellt sett kommer 15-åriga hypotekslån att ha räntor som är ungefär en halv till en procent lägre än vad 30-åriga hypotekslån kommer att ha, eftersom den kortare återbetalningstiden minskar risken för banken. Eftersom lånetiden är komprimerad blir dock den totala betalningen vanligtvis betydligt högre. I stort sett bör 15-åriga lån endast tecknas om a) du har råd med den högre betalningen, b) du sannolikt inte kommer att vara anställd i slutet av den 30-åriga löptiden och c) de extra pengar som binds upp inte behövs för något annat.

Hypotek med justerbar ränta jämfört med fast ränta

Hypotek med justerbar ränta kallas också för ”5/1 ARM” eller ”7/1 ARM”. Räntorna justeras vanligtvis en gång om året med ett visst belopp som är knutet till en viss fast indexränta. ARM-lån har vanligtvis en lägre initial ränta och betalning än ett lån med fast ränta, men med betydligt högre risk. Överlag är dessa inte en bra satsning om räntorna är historiskt låga och sannolikt kommer att stiga, eller om det finns en allmän inflationsmiljö, det vill säga högre än fyra-fem procent per år. För närvarande är ett lån med fast ränta på till exempel 3,5 eller 3,75 procent förmodligen en bättre satsning än en ARM eftersom dagens räntor är historiskt låga.

Home equity line of credit (HELOC)

Istället för att refinansiera kan du ansöka om en home equity line of credit. Pengarna kommer att finnas där att ta ut när du behöver dem. Figure erbjuder HELOCs på upp till 250 000 dollar, med räntor som börjar på 3,49 %¹. Du betalar en engångsavgift för att få tillgång till så mycket av pengarna som du behöver, hur ofta du än behöver dem.

Med Figure är hela ansökningsprocessen online. Du kan ansöka hemifrån och få ett godkännande inom fem minuter. Det bästa av allt är att du får tillgång till dina medel endast fem arbetsdagar efter avslutningen.

Cash-out refinance

Ett annat alternativ är en cash-out refinance, som låter dig refinansiera ditt hem samtidigt som du tar ut lite extra i kontanter. Om ditt hus har ett hyfsat eget kapital kan du göra detta utan att öka din månatliga amortering.

Figure erbjuder också konkurrenskraftiga räntor på refinansieringar, med möjlighet att ta ut upp till 500 000 dollar i kontanter, beroende på vilket belopp du är kvalificerad för. De erbjuder även cash-out jumbo-refinansiering på upp till 1 000 000 dollar, med ett cash-out-maximum på 500 000 dollar.

Det bästa av allt är att när de väl är godkända är Figure’s process snabb, med kontanter ofta tillgängliga på ditt bankkonto inom några veckor, inte månader.

Termer och villkor gäller. Besök Figure för mer information. Figure Lending LLC är en långivare med lika möjligheter. NMLS #1717824

Sammanfattning

Så du har gått igenom alla beräkningar ovan. Du har råd med ett bolån på 75 000 dollar för att klara av dina skulder och behålla lite extra ”växel” enligt det ursprungliga scenariot. Din kreditvärdighet är tillräckligt bra för att få en bra ränta.

Samt sett verkar en plan för att konsolidera skulder med ett refinansierat bolån vara en bra idé. Här är några sista frågor som du bör ställa dig själv innan du börjar handla efter ett hypotekslån.

• Hur mycket är ditt hem egentligen värt? På vissa marknader har bostadspriserna sjunkit med mer än 50 % under de senaste 10 åren. Bankerna övervärderar ibland husen för att skriva lån på dem; gör din egen forskning om du ska refinansiera för att försäkra dig om att din bank inte betalar av dina skulder i utbyte mot att sätta dig under vatten på ett lån.
• Förväntar du dig att behöva flytta? Att refinansiera om du tror att du av någon anledning kommer att behöva flytta inom de närmaste två till fyra åren är vanligtvis en dålig idé utanför mycket aktiva bostadsmarknader, eftersom det kan vara svårt att sälja ett hus snabbt i många delar av landet.
• Hur undviker man att få upp kreditkortsskulderna igen? Detta är den största utmaningen. Vad händer om du refinansierar, sedan får fler kreditkort och sätter dig själv tillbaka där du började? Det bästa sättet att undvika detta är att upprätta en budget. Skaffa dig en uppfattning om hur mycket disponibel inkomst du faktiskt har; de flesta människor som är skuldsatta trots att de har en anställning och är friska har inte en exakt prognos för hur mycket deras liv kostar.

Har du några berättelser om framgångsrik refinansiering som hjälpt dig att frigöra dig från alltför stora skulder? Dela dina tips i kommentarerna.

• Kick Debt’s Butt! How To Get Out Of Debt On Your Own
• Refinance Your Mortgage Online

¹Figures effektiva räntor börjar på 3,49 % för de mest kvalificerade sökande och är högre för andra sökande. För en låntagare med en CLTV på 45 % och en kreditvärdighet på 800 skulle till exempel en femårig Figure Home Equity Line med ett initialt uttag på 50 000 dollar ha en fast årlig effektiv ränta (APR) på 3,49 % och en uppläggningsavgift på 4,99 %. Ditt totala lånebelopp skulle vara 52 495 dollar. Du kommer att vara ansvarig för en uppläggningsavgift på upp till 4,99 % av ditt första uttag, beroende på i vilken delstat din fastighet är belägen och din kreditprofil. Din faktiska ränta beror på många faktorer, t.ex. din kreditvärdighet, kombinerad lånekvot, lånetid och beläggningsstatus. Den annonserade räntan på 3,49 % inkluderar en kombinerad rabatt på 0,75 % för att välja ett Quorum-medlemskap (0,50 %) och för att anmäla sig till automatisk betalning (0,25 %). Den effektiva räntan börjar på 4,24 % för kunder som inte väljer autopay eller ansöker om att bli Quorum-medlem. Fastighetsförsäkring krävs som ett villkor för lånet och översvämningsförsäkring kan krävas om din fastighet ligger i en översvämningszon.