Vad är överköpt?
Överköpt är en term som används när ett värdepapper tros handlas på en nivå över sitt inneboende eller verkliga värde. Överköpt beskriver generellt sett den senaste eller kortsiktiga rörelsen i priset på värdepappret och återspeglar en förväntan om att marknaden kommer att korrigera priset inom en snar framtid. Denna tro är ofta ett resultat av teknisk analys av värdepapperets prishistorik, men även fundamentala faktorer kan användas. En aktie som är överköpt kan vara en bra kandidat för försäljning.
Den motsatta delen av överköpt är översåld, där ett värdepapper anses handlas under sitt inneboende värde.
Key Takeaways
- Överköpt hänvisar till ett värdepapper vars pris är högre än dess inneboende värde.
- Många investerare använder pris-vinstförhållande (P/E) för att avgöra om en aktie är överköpt, medan handlare använder tekniska indikatorer, som det relativa styrkeindexet (RSI).
- Fundamentell analys kan också användas för att jämföra en tillgångs marknadspris med dess förutspådda värde baserat på bokslut eller andra underliggande faktorer.
- I slutändan är överköpt en subjektiv term. Eftersom handlare och analytiker alla använder olika verktyg kan vissa se en överköpt tillgång medan andra ser en tillgång som har fortsatt att stiga.
Överköpt förklarat
Overköpt hänvisar till ett värdepapper som har utsatts för ett ihållande uppåttryck och som den tekniska analysen tyder på att det är dags för en korrigering. Den uppåtgående trenden kan bero på positiva nyheter om det underliggande företaget, branschen eller marknaden i allmänhet. Köptrycket kan ge näring åt sig självt och leda till fortsatt uppåtrörelse bortom vad många handlare anser vara rimligt. När så är fallet kallar handlare tillgången för överköpt och många kommer att satsa på en prisomvändning.
Fundamentalt överköpt
Traditionellt sett har standardindikatorn för en akties värde varit förhållandet mellan pris och vinst (P/E). Analytiker och företag har använt antingen offentligt rapporterade resultat eller vinstuppskattningar för att identifiera ett lämpligt pris för en viss aktie. Om en akties P/E-tal stiger över det för sin sektor eller ett relevant index kan investerare se den som övervärderad och avstå från att köpa för tillfället. Detta är en form av grundläggande analys, som använder makroekonomiska faktorer och branschfaktorer för att fastställa ett rimligt pris för en aktie.
Tekniskt överköpt
Den tekniska analysens framväxt har gjort det möjligt för handlare att fokusera på indikatorer för en aktie för att prognostisera priset. Dessa indikatorer mäter det senaste priset, volymen och momentum. Handlare använder tekniska verktyg för att identifiera aktier som har blivit övervärderade under den senaste handeln och hänvisar till dessa aktier som överköpta.
Vissa handlare använder priskanaler som Bollinger Bands för att upptäcka överköpta områden. På ett diagram är Bollinger Bands placerade vid en multipel av en akties standardavvikelse över och under ett exponentiellt glidande medelvärde. När priset når det övre bandet kan det vara överköpt.
Hur man identifierar överköpta aktier med RSI
Teknisk analys har gett handlare alltmer sofistikerade beräkningar för att identifiera överköpta aktier. George Lanes stokastiska oscillator, som han utvecklade på 1950-talet, undersöker de senaste prisrörelserna för att identifiera förestående förändringar i en akties momentum och pristrend. Denna oscillator lade grunden för den tekniska indikator som har blivit den främsta indikatorn för en överköpt aktie, det relativa styrkeindexet (RSI). RSI mäter kraften bakom prisrörelser under en nyligen avslutad period, vanligtvis 14 dagar, med hjälp av följande formel:
RSI=100-100/(1+RS)\text{RSI}=100-100/\vänster(1+\text{RS}\right)RSI=100-100/(1+RS)
RS representerar förhållandet mellan den genomsnittliga uppåtgående rörelsen och den nedåtgående rörelsen under en viss tidsperiod. Ett högt RSI, i allmänhet över 70, signalerar till handlare att en aktie kan vara överköpt och att marknaden bör korrigeras med nedåttryck på kort sikt. Många handlare använder priskanaler som Bollinger Bands för att bekräfta den signal som RSI genererar. På ett diagram ligger Bollinger Bands en standardavvikelse över och under det exponentiella glidande medelvärdet för en akties senaste pris. Analytiker som identifierar en aktie med ett högt RSI och ett pris som rör sig mot den övre delen av det övre Bollinger-bandet kommer sannolikt att anse att aktien är överköpt.
Exempel på överköpta förhållanden med hjälp av RSI
Här är ett exempel på ett diagram med en hög RSI-avläsning som antyder överköpt tillstånd: