Hur vi betalade av vårt lån på 5 år

I slutet av 2013 när jag var ute och reste-i jobbet, hittade min fru Nicole vårt ”eviga hus”.

Det här hemmet hade allt hon letade efter, inklusive ett bifogat garage, öppen planlösning, uppdaterat kök, walk-in closet och en stor bakgård på en halv hektar stor tomt. Hon berättade för mig att detta var THE ONE och så fort jag kom hem från en resa utanför stan var jag tvungen att se det.

Min fru har utmärkt smak och för det mesta är vi synkroniserade. Jag var inte orolig för om jag skulle gilla den. Jag var orolig för att få ett stort lån för att betala för den!

Ärligt talat hade jag blivit lurad tidigare. Mitt första bostadsköp var en katastrof.

Jag köpte mer hus än jag hade råd med 2004, och när bostadsmarknaden gick ner i metro Detroit runt 2009 var jag skyldig mer på huset än vad det var värt. Jag ville inte hamna i den situationen igen.

Förvånansvärt nog älskade jag också huset som Nicole hittade när jag fick en titt på det. Det kändes omedelbart som ett hem. Till och med grannarna var perfekta.

Vi bestämde oss för att satsa på det.

Men… Med tanke på min historia med hypotekslån och att jag kände mig överväldigad av verkligheten när det gällde att äga ett hus, hade jag några idéer som skulle hjälpa oss att betala av vårt lån på fem år. På så sätt skulle Nicole få sitt drömhus och jag skulle få ett liv utan lån.

Vår familjs formel för att betala av vårt lån på 5 år

Få ett 15-årigt lån

I vårt första hus tillsammans hade jag gjort en hel del outbildade förstahandsköpare misstag som jag inte ville upprepa. Ett av dessa områden som jag var tvungen att förbättra var med bolåneprocessen.

Mitt första bolån baserades på en 30-årig avbetalningsperiod. 30 jäkla år för att betala av det! Jag är ledsen … Det är helt enkelt för lång tid att vänta på att uppleva fullständig skuldfrihet.

Den här gången skulle det bli annorlunda.

När vi köpte vårt nya hus 2013 var räntorna på en all-time low. Vi arbetade med LendingTree och fick ett 15-årigt lån på 195 000 dollar till en ränta på 3 % utan poäng.

Detta 15-åriga lån hade högre månadsbetalningar på cirka 1 900 dollar (inklusive skatter och försäkringar), men huvuddelen av pengarna gick till kapitalet varje månad i stället för till vårt hypoteksbolags fickor. Nicole och jag kom överens om att om vi inte hade råd att betala de större månadsbetalningarna för ett 15-årigt lån så skulle vi inte köpa huset.

Som jag ser tillbaka var det 15-åriga lånet ett av de bästa besluten vi har fattat hittills.

Vi betalade inte bara mindre ränta till hypoteksbolaget genom att välja det 15-åriga bolånet framför det 30-åriga, utan bolånekapitalet sjönk också med en ansenlig summa varje månad.

Företa ytterligare amorteringar på kapitalet

Min andra nördiga pengaregel för att krossa vårt nya bolån om 5 år var att göra ytterligare månatliga betalningar mot kapitalet varje månad. Vi skulle göra detta genom att minska våra utgifter och öka våra inkomster.

Reducera utgifter

Här är några av de sätt vi skär ner på:

• Mindre middagar på restaurang
• Packar min lunch till jobbet
• Reducerar våra utgifter för matvaror (vi älskar Aldi!)
• Skära av sladden på kabel-tv
• Gå med försäkringar med hög självrisk
• Säga nej till familj och vänner mer (detta var det svåraste)

Och även om dessa uppoffringar kändes svåra hade vi en hälsosam inkomst på mellan 160 000 och 180 000 dollar under avbetalningsprocessen av bolånet. Så det var inte så mycket uppoffringar egentligen, det var mer att vi vänjde oss vid det ”nya normala”.

Och vi var också förberedda. Ett par år tidigare hade vi eliminerat våra 48 032 dollar i skulder (bil och studieskulder) genom att leva på mycket mindre än vad vi tjänar. Att inte ha några skulder hjälpte definitivt!

Då vi minskade våra utgifter kunde vi göra ytterligare amorteringar varje månad. Detta hade en stor inverkan på den dramatiska minskningen av vårt bolån. Ja, vi hade ett 15-årigt lån, men vi ville omvandla det till ett 5-årigt lån.

Öka inkomsten

Bonusar

Jag fick inte alltid bonusar på jobbet. Det berodde på hur det gick för mitt företag det året eller hur jag presterade. Under utbetalningsprocessen hade jag turen att få två bonusar för en solid prestation. Dessa oväntade pengar skickades också för att attackera bolånet.

Beräknad total inverkan på återbetalningen av bolånet: 6 000 dollar

Sälj saker på nätet

Vi sålde också en hel del av våra saker på Craigslist, eBay och Facebook Marketplace. En racercykel, en moped, kläder, handväskor och möbler … allt som vi inte använde regelbundet och som inte gjorde oss lyckliga såldes.

Beräknad total effekt på avbetalningen av lånet: 3 000 dollar

Liv på mindre (Paycheck mind trick)

Mitt företag betalade ut pengar till mig 26 gånger per år (varannan vecka) i stället för 24 gånger per år (den 1:a i månaden, den 15:e i månaden). Nicole och jag kom överens när vi köpte huset om att vi bara skulle leva på 24 löner per år i stället för de 26 som vi faktiskt fick.

Så två gånger om året har vi gjort en STOR betalning på kapitalet med dessa två extra löner. Denna konsekventa halvårsbetalning tog en stor bit av den totala kapitalbalansen.

Beräknad total inverkan på avbetalningen av bolånet:: 30 000 dollar

Har en månatlig budgetfest

Nicole och jag kom överens om att träffas varje månad för att skapa och se över en månatlig budget. Jag döpte detta till ”budgetfest”.

Hon tyckte inte att det var någon större ”fest” i sig, men jag tänkte att om jag kallar det för en fest så kanske hon är mer villig att dyka upp. (spoiler alert: det fungerade!)

Välj ett budgetverktyg

Månadsfesten bestod av pizza, ett glas vin och att vi utvecklade en nollbaserad budget genom Mint där varje dollar som vi tjänar varje månad är avsatt. På så sätt kontrollerade vi våra pengar i stället för att pengarna kontrollerade oss.

För paren där ute är Zeta också en bra resurs. Detta verktyg är särskilt utformat för att hjälpa par att spåra sin ekonomi tillsammans.

Denna ”fest” hjälpte oss också att diskutera andra viktiga saker som:

• Kommande familjehändelser
• Vänliga helgplaner
• Datekvällar
• Framtida mål

Med två små barn under 6 år som sprang runt i huset, fick vi inte tillräckligt med tid att prata. Vår budgetfest hjälpte till med det.

Relaterad artikel: 15 Budget Apps That Make Your Personal Finance Goals Easy

Gör konsekventa extra amorteringar

Med tanke på att det var en stor sak för oss båda att betala av bolånet såg vi till att de extra amorteringarna ingick i den här budgeten varje månad. I och med att de extra amorteringarna var automatiserade blev det vår livsstil.

Det är ungefär som när du ställer in automatiserade 401k-bidrag. Du tillåter inte ens dig själv att inse att du har tillgång till dessa pengar. Och sedan tittar du tillbaka flera år senare och ser att du har gjort ENORMA ekonomiska framsteg. På sätt och vis kan man ställa in det och glömma det.

Have Fun

Min fru är en bra yin till min yang. Hon gillar att drömma om framtiden tillsammans med mig och att ha lite mindre i dag så att vi kan ha mer i morgon. Hon vill också se till att vi njuter av våra liv idag.

Med den galenskap som ibland kom med mitt heltidsjobb och det unga föräldraskapet var vi båda överens om att om vi skulle göra denna galna ”betala av vårt lån på fem år”-extravaganza så behövde vi fortfarande ha roligt.

Alla definierar roligt på olika sätt. För oss innebar det saker som:

• Att ha födelsedagsfester med tema för våra barn
• Att umgås med varandra på en dejtkväll
• Att åka till norra Michigan för att besöka vår familj i helgen
• Att gå på Detroit Lions-matcher (mer tortyr än kul egentligen).
• Att skaffa barnvakter så att vi kan ha en dejtkväll ute då och då

Det sista vi ville göra var att vara ”rika på hus och fattiga på liv”. Jag kan med säkerhet säga att vi fortfarande hade roligt under avbetalningen av lånet. Jag tror att Nicole skulle hålla med.

Dream Big Dreams

För att förbli motiverade och glada över att betala av bolånet påminde vi oss ständigt om varför vi gjorde detta. När vi betalat av vårt 15-åriga lån skulle vi:

Gå på fler familjesemestrar

Vi skulle kunna åka på en episk familjesemester varje år.

Kanske skulle vi åka till Mexiko i en vecka under jul eller påsk. Den varma, vackra solen skulle skina på vår bleka hud från Michigan medan vi låg på flytande flottar i en pittoresk infinitypool. Ah, så trevligt…

Hjälpa våra barn att ta examen utan studieskulder

Med de 1,5 biljoner dollar som studieskulderna uppgår till just nu skulle vi göra vårt bästa för att hjälpa våra barn att ta examen utan lån.

Vårt barns 529-skolor skulle växa och växa med de extra medel som vi har, så att de en dag skulle kunna gå på college utan att behöva oroa sig för studielån. Skulle inte det vara en otrolig gåva?

Köp vår första hyresfastighet

Vi skulle kunna spara till vår första hyresfastighet och börja generera en verklig passiv inkomst. När den passiva inkomsten byggs upp med tiden skulle vi kunna nå ekonomiskt oberoende och utforma en livsstil som vi älskar.

Utforma en livsstil med deltidsarbete

En av de bästa anledningarna till att betala av vårt lån i förtid var att vi båda skulle kunna utforma en livsstil med deltidsarbete. Vi skulle arbeta färre timmar på våra jobb och spendera mer tid med att göra de saker vi älskar.

Och ännu bättre, vi skulle fortsätta att arbeta heltid, men göra ett arbete som vi brinner för i stället för ett arbete som vi MÅSTE göra.

Ge mer till välgörenhetsorganisationer som vi bryr oss om

Och utan amortering på bolånet skulle vi hitta välgörenhetsorganisationer som fyller våra hjärtan och bli mer givande. Att ha en öppen hand med våra pengar skulle hjälpa oss att upptäcka var våra passioner verkligen ligger.

Dessa drömmar höll oss motiverade och förväntansfulla inför den dag då vårt bolån skulle vara borta för gott.

Fira med familjen

Om vi höll oss konsekvent till vårt mål, såg till att fortfarande ha roligt och fortsatte att drömma om en ljusare framtid för vår familj, visste vi att vi skulle betala av vårt 15-åriga bolån i förtid.

Och det gjorde vi.

Den 21 november 2017 blev vår familj helt bolånelös. Vi betalade av vårt 15-åriga lån på mindre än fem år. Faktum är att det var strax under 4 år!

Vi hade en episk avbetalningsfest tillsammans som familj för att fira detta stora ögonblick i våra liv. Titta på videon nedan för att se hur en ”bolånetorgetta” ser ut!

För att drömmar ska bli verklighet

Den frihetskänsla vi nu har är otrolig. Utan ett lån har mina personliga stressnivåer minskat enormt. Vår unga familjs framtid ser ljus ut.

Här är några av de sätt på vilka vi redan nu förverkligar våra drömmar efter lånet:

Resa mer

Under våren efter att vi betalat av lånet tog vi med familjen till Cabo San Lucas för att ha kul i solen en vecka. Vi besökte Disney World, Los Angeles och Florida det året.

Nu är vi beroende av att komma ut ur stan när det är kallt i Michigan. Pengar väl spenderade!

Giv mer

Vår familj har gått från 1 % till 5 % (av vår lön). Vi är stolta över att ge mer, men vi är ännu mer stolta över att lyfta fram de fina människor som leder dessa välgörenhetsorganisationer.

Här är några välgörenhetsorganisationer som jag beundrar och som jag har haft nöjet att intervjua i min podcast:

• Together We Rise: Stöd till barn i fosterhem
• Thorn: Skyddar barn mot sexuell exploatering på internet
• Sandy Hook Promise: Förhindrar skjutvapenvåld i skolor
• Feeding America: Hjälper 37 miljoner amerikaner som lider av hunger

Design a 30-Hour Work Week We Enjoy

Nicole har nyligen tagit ett deltidsjobb som hon älskar. Efter mer än fem år som hemmamamma var hon redo att lägga till något annat i sitt liv. Nu har hon en bra balans mellan arbete och familjeliv som får henne att le.

Jag bestämde mig för att lämna min heltidskarriär inom marknadsföring av företagsevenemang och ägna mig åt min passion att hjälpa unga familjer att bygga upp förmögenhet på heltid. Det var ett stort beslut att lämna en sexsiffrig karriär och bli entreprenör, men vi var ekonomiskt förberedda för det stora steget och jag var redo för en förändring.

På senare tid har vi båda utvecklat en otrolig balans mellan familjetid, personlig tid och arbete som vi tycker om.

Detaljerna om hur vi betalade av vårt bolån på mindre än 5 år

Sedan vi betalade av vårt bolån har jag fått mycket positiv uppmuntran om vårt uppdrag att bli helt skuldfria. Jag har också fått många frågor om hur vi konkret fick det gjort.

För att hjälpa till att skapa klarhet och tillfredsställa min nördighet för kalkylblad gick jag tillbaka och spårade varje månadsutdrag i detalj.

År 1: 2014

Säljning av förra hemmet (195 000 dollar – 33 600 dollar = 161 400 dollar)

Efter att ha bott i min 1 100 kvadratmeter stora ungkarlsbostad i nästan 10 år kom Nicole och jag överens om att det var dags för en uppgradering. Tyvärr hade vi en del goda minnen där!

När vi sålde det huset kort efter att vi köpt vårt hem för alltid. Vi använde intäkterna från försäljningen (33 600 dollar) för att ytterligare betala av vårt lån till 161 400 dollar.

15-årigt lån (161 400 dollar – 11 977 dollar = 149 423 dollar)

Vi bestämde oss för ett 15-årigt lån för att möjliggöra högre amorteringar och ett totalt sett kortare fönster för att betala av allt. Vi fick en fast ränta på 3 % utan poäng.

Att välja ett 15-årigt lån jämfört med ett 30-årigt lån var en självklarhet för oss. Under det första året var våra amorteringar bara 11 977 dollar!

Att göra ytterligare amorteringar (149 423 dollar – 35 203 dollar = 114 220 dollar)

Nicole och jag arbetade båda fortfarande vid den här tidpunkten så vi fortsatte att använda vår dubbla inkomst för att göra stora ytterligare amorteringar. Det var tills … Denna förtjusande välsignelse kom in i våra liv.

Omkring halva året bestämde vi oss för att Nicole skulle stanna hemma med våra två barn och sätta sin karriär på paus. Även om livet som hemmamamma kan vara svårt, var hon glad över förändringen och möjligheten att knyta nära band till våra små barn.

Som du kan se i diagrammet ovan minskade inkomstförlusten våra ytterligare amorteringar dramatiskt. Det är inget problem. Han var värd det. Vi behåller honom.

År 2: 2015

15-årigt lån (114 220 dollar – 13 172 dollar = 101 048 dollar)

I det här läget var de regelbundna amorteringarna långt över 1 000 dollar per månad, vilket gjorde avbetalningsprocessen så mycket enklare.

Med den aggressiva amorteringsplanen från vårt 15-åriga lån minskade vårt saldo till 101 048 dollar.

Ompatient skuldkrossande kille (101 048 dollar – 5 000 dollar = 96 048 dollar)

Jag vet inte varför jag började bli otålig vid det här laget. Kanske var det vår minskade inkomst. Jag bestämde mig för att ta 5 000 dollar från vårt sparkonto och betala av på vårt bolån så att vi kunde bryta 100 000 dollar i bolånesaldo.

Detta minskade vårt nödfondssparande från 6 månader till 5 månader. Jag skulle inte rekommendera detta drag, särskilt inte när du är ensamförsörjare med ett spädbarn hemma. Det är inte smart, Andy!

Att ytterligare amorteringar (96 048 dollar – 13 500 dollar = 82 548 dollar)

Vid jämförelse med 2014 minskade vi drastiskt våra ytterligare amorteringar på grund av att vi gick över till en enda inkomst. Trots det arbetade Nicole och jag nära tillsammans för att fortsätta betala ner kapitalet där vi kunde.

År 3: 2016

15-årigt bolån (82 548 dollar – 14 154 dollar = 68 394 dollar)

Även utan extra betalningar, så slog det 15-åriga bolånet helt enkelt ner vårt kapital på egen hand. Betalningarna översteg konsekvent 1 100 dollar per månad och uppgick till totalt 14 154 dollar för året.

Ansvällande amorteringar (68 394 dollar – 17 156 dollar = 51 238 dollar)

Under 2016 var vi ganska konsekventa med föregående års extra amorteringar. Den enda skillnaden är att jag kunde få en bonus på jobbet för att jag krossade mina försäljningsmål.

Denna löneförhöjning från jobbet blev mer bränsle till den brinnande elden för bolånet!

År 4: 2017

Slutet av 2016 förklarade jag på min blogg att vi skulle betala av bolånet till jul 2017. Jag hade verkligen ingen aning om hur det skulle gå till med tanke på att vi inte hade tillräckligt med pengar för att faktiskt göra det. Jag tänkte att jag skulle lägga ut det ändå och hitta ett sätt att göra det till verklighet.

15-årigt bolån (51 238 dollar – 12 639 dollar = 38 599 dollar)

Den 15-åriga amorteringen på bolånet gick in i överkant under det sista året. 12 639 dollar hade försvunnit när vi bad bolåneföretaget om vår offert för avbetalning.

Att ytterligare amorteringar (38 599 dollar – 22 000 dollar = 16 599 dollar)

Våra regelbundna månatliga amorteringar fortsatte, men i år fick vi en fin skatteåterbäring (ett bra misstag).

Min upprymdhet kring att betala av bolånet i förtid förbättrade mina prestationer på mitt jobb. Så mycket att jag fick ännu en bonus! Som jag försöker lära min dotter när hon gör sina sysslor, är hårt arbete definitivt lika med belöning.

Return of the Impatient Debt Crushing Guy ($16,599 – $16,599 = $0!)

Så minns du när jag sa att jag inte borde ha tagit från vår nödfond för att betala ner bolånet. Hoppsan. Jag gjorde det igen.

Men i verkligheten behöver vår nödfond inte vara lika stor längre. Utan bolån är våra utgifter dramatiskt lägre. Så den 5-månaders nödfond som vi hade tidigare förvandlas magiskt till en 6-månaders nödfond. Poof!

Använder jag matematikens magi för att rättfärdiga mina handlingar? Ab-so-freaking-lutely…

Men…

Vi är hypoteksfria!

Mera berättelser från den hypoteksfria rörelsen

Efter att ha betalat av vårt lån tänkte jag att det skulle vara kul att lära mig av och presentera andra familjer som gjort samma sak. Den frihet och de möjligheter som dessa familjer har tack vare att de nu är hypoteksfria är otrolig. Kolla in dessa berättelser nedan och hitta en som känns igen hos dig.

• Betala bolånet tidigt på mindre än 50 000 dollar per år – med Jessi Fearon
• Hur den stora recessionen motiverade mig att betala av mitt bolån tidigt – med Christin McKamey
• Hur våra barn hjälpte oss att bli bolånelösa – med J’Neal McCoy
• Betala av bolånet tidigt eller investera mer? – med Kevin Hooper
• Hypoteksfritt: Fullständig skuldfrihet under en finansiell kris – med Keith Robinson

Detta är bara en handfull av de berättelser vi har samlat in om familjer som betalar av sina lån i förtid. Om du är intresserad av att lyssna eller läsa fler berättelser om hur man betalar av sitt lån i förtid, klicka här.

Och hej, om du har betalat av ditt lån vill jag gärna höra från dig. Att dela med dig av dina ekonomiska vinster kan inspirera andra att också vinna. Mer inspiration. Fler familjer utan lån. Och så vidare. Vilken underbar värld utan lån som skulle vara!

Hur skulle en tidig avbetalning av ditt lån förändra ditt liv?

Vänligen låt mig veta i kommentarerna nedan.

Lyssna på podcasten:

Showsponsorer

LIVELY

Klicka här för att lära dig mer om denna moderna leverantör av kostnadsfria hälsobaserade sparkonton.

THE COLLEGE INVESTOR

Lär dig mer om de 10 bästa sparkontona med hög avkastning.

MKM Podcast Resources

Thriving Families Facebook Group: Gå med i vår nya kostnadsfria Facebook-grupp!

Young Family Wealth Playbook (FREE): 7-Steps to Solidifying Your Family’s Future Wealth

Support this Show

Om du gillade det här avsnittet finns det här några utmärkta sätt att stödja programmet:

• Lämna en recension för programmet på Apple Podcasts eller Stitcher
• Lämna en kommentar nedan
• Kolla in min sida med rekommenderade resurser
• Prenumerera på programmet på Apple Podcasts, YouTube, Spotify, Google Podcasts eller Stitcher
• Gå med i vår Thriving Families Facebook Community – lär dig och hjälp andra familjer att öka sin förmögenhet

Jag uppskattar verkligen stödet alla!

Frågor?

Jag vill gärna höra från dig!

Om du vill att din fråga ska vara med i programmet, ta kontakt med mig och låt mig veta. Det skulle vara en ära för mig att stödja dig i din resa mot ekonomisk frihet.

Lämna mig ett röstmeddelande eller kontakta mig på Instagram och Facebook.

Carpe Diem Citat

”Det krävs två flintor för att göra en eld.”

Louisa May Alcott