Att välja rätt 529A-plan för en förmånstagare med särskilda behov

I samband med att förespråkandet av samhället med särskilda behov fortsätter att vara en viktig fokuspunkt i den ekonomiska planeringen har 529As, även kända som ABLE-konton, blivit ett oerhört användbart verktyg för familjer i deras omsorg om en funktionshindrad person. Genom ”Achieving a Better Life Experience Act” från 2014 skapades 529A-konton i syfte att göra det möjligt för familjer att spara och investera medel för vård av en funktionshindrad familjemedlem samtidigt som de behåller sin rätt till offentliga förmåner som socialförsäkring, Medicaid och offentligt boende.

I vår praktik har vi ett nära samarbete med respekterade advokater och skatterådgivare som har ett finger med i spelet när det gäller att utforma en vårdplan för en familjemedlem med särskilda behov. Vi blir ofta ombedda att underlätta öppnandet av 529A-konton och bättre utbilda familjer om deras användning.

Understanding Section 529A Plans For Special Needs Beneficiaries

Det bästa sättet att bekanta sig med 529A-konton är kanske att jämföra dem med en 529 college savings plan för utbildning.

Likt ”vanliga” 529-konton för college är all tillväxt inom ett ABLE-konto skatteuppskjuten, och den efterföljande tillväxten (oavsett om den kommer från kapitalvinster eller utdelningar eller vanlig inkomst) kan tas ut skattefritt om den används för kvalificerade ändamål. När det gäller en vanlig 529-plan omfattar ”kvalificerade utgifter” för högre utbildning enligt IRC Section 529(d)(3) de utgifter som uppstår för undervisning, förnödenheter eller avgifter som institutionen betalar. När det gäller 529A-planer definieras i IRC Section 529A(e)(5) ”kvalificerade kostnader för funktionshinder” som grundläggande levnadsomkostnader, hälsovård, boende, transport, advokatarvoden, tekniska hjälpmedel och liknande kostnader för den berättigade (funktionshindrade) förmånstagaren. Utdelningar som inte görs för kvalificerade kostnader för funktionshinder från en 529A-plan beskattas som vanlig inkomst och omfattas dessutom av en extra straffskatt på 10 %.

En viktig fördel med en 529A-plan – i motsats till att bara spara pengar direkt till en person med särskilda behov – är dock att de skattefria utdelningarna för kvalificerade kostnader för funktionshinder från ABLE-kontot inte heller behandlas som ”inkomst” när det gäller att kvalificera sig för de flesta statliga eller federala stöd från början. Med andra ord är utdelningar från 529A-planen inte bara uteslutna från inkomst för skatteändamål hos IRS, utan även för behovsprövning hos olika statliga och federala biståndsorgan. Kontosaldot i 529A-planen behandlas inte heller som en tillgång som kan räknas med. När det gäller Supplemental Security Income (SSI), som kommer in utöver de traditionella Social Security Disability Income-förmånerna, beaktas emellertid kontosaldon i 529A-planer över 100 000 dollar (och kan leda till att SSI-förmånerna avbryts), och utdelningar från 529A-planer som används specifikt för boendekostnader behandlas som inkomst som räknas som SSI-inkomst (vilket återigen kan leda till att en del av eller alla SSI-förmåner diskvalificeras). Enligt den nya IRC Section 529A(f) måste dessutom eventuella återstående medel på ett 529A-konto vid förmånstagarens död användas för att återbetala staten för allt Medicaid-stöd som förmånstagaren fått efter det att kontot skapades.

För att vara en berättigad förmånstagare till ett ABLE-konto måste förmånstagaren vara en person som är blind eller handikappad, enligt läkarintyg, på grund av en funktionsnedsättning som började innan han/hon fyllde 26 år, och som har varat (eller kommer att varat) i minst 12 månader. Alternativt kan en person som får ersättning från socialförsäkringsmyndigheten för funktionshinder (eller stöd från ett statligt program som finansieras av socialförsäkringsmyndigheten) antas kvalificera sig (utan separat läkarintyg), men återigen bara så länge som blindheten eller funktionshindret började före 26 års ålder. Dessutom är bidragen begränsade till endast 15 000 dollar per år för varje enskild förmånstagare (dvs. den federala årliga gåvogränsen).

I huvudsak fungerar alltså en 529A-plan på samma sätt som en special needs trust, i det att den ger förmåner till en förmånstagare med särskilda behov, men där inkomster och tillgångar kan uteslutas för (de flesta eller alla) federala och statliga stödändamål. ABLE-konton är dock unika eftersom deras tillväxt inom planen också är skattefri (medan special needs trusts fortfarande är skattepliktiga trusts). Även om 529A-planer i utbyte mot sin mer förmånliga skatte- och stödbehandling har de tidigare nämnda årliga bidragsgränserna och en gräns på 100 000 dollar för att fortfarande fullt ut kvalificera sig för sociala tjänster, och har ett Medicaid-återbetalningskrav (till skillnad från en special needs trust).

Det finns också några intressanta samspel mellan 529A-planerna och special needs truststrategierna. Man kan till exempel använda en special needs trust för att själv bidra till ett ABLE-konto; eftersom man inte kan använda en special needs trust för kostnader för skydd kan detta vara en kreativ lösning. Ett annat viktigt praktiskt övervägande är det faktum att eftersom inkomster inom en special needs trust är beskattningsbara kan förvaltare vara ovilliga att göra investeringsändringar efter en viss tid på grund av inbäddade kapitalvinster, och/eller kan i första hand/enbart investera i tillväxtaktiva tillgångar för att undvika den ogynnsamma beskattningen av räntor och utdelningar… inget av detta är ett problem med ABLE-kontot (som är uppskjutet i skatt och i slutändan skattefritt).

Funktionellt sett bör det också noteras att special needs trusts ofta är mer av ett verktyg för bodelning, medan en 529A-plan är ett mer ”aktuellt” verktyg för att öka oberoendet, på grund av möjligheten att lägga till betalkort och andra transaktionsprivilegier till kontot för att underlätta en funktionshindrad förmånstagares direkta och fortlöpande användning av kontot.

529A Plan Selection And State-By-State Variability

I likhet med 529 college savings plans är 529A-planer också organiserade efter delstat, där varje delstat potentiellt erbjuder en egen 529A-plan (eller går med på att korsvis använda en annan delstats plan för de delstater som inte vill lansera en egen). Och i likhet med 529 college savings plans kan individer potentiellt välja vilken delstats 529A-plan som helst att delta i.

Florida, Louisiana, Massachusetts, Michigan, New York, Tennessee och Virginia är för närvarande de tillgängliga ”oberoende” planerna. Dessutom har flera koalitioner av stater bildats, där systerstater alla deltar i en ankarstats plan; Georgia, Kentucky, Missouri, South Carolina och Vermont är till exempel alla partnerstater till Ohio 529A STABLE Account-planen, och en koalition av andra stater har gått samman i ”ABLE Alliance” för att dela på utgifterna och sänka kostnaderna för 529A-planer i deras delstater (bland annat Alaska, Arizona, Colorado, DC, Illinois, Iowa, Kansas, Minnesota, Montana, Nevada, North Carolina, Pennsylvania och Rhode Island).

Ett meningsfullt nytt tillägg på senare tid till den oberoende planen är CalABLE. Som den största staten i USA, Kalifornien, har Kalifornien gått i spetsen för att lansera en rad utbildningsevenemang, konferenser och föreläsningar som syftar till att bättre utbilda allmänheten om politik och stöd (i stället för att bara förlita sig på att ABLE-kontoprodukten ska tala för sig själv i ett i övrigt komplext planeringsområde).

En viktig invändning mot 529A-planer är dock att när det gäller ABLE-konton, till skillnad från sina kollegiebaserade bröder, har inte alla delstater antagit planer när det gäller ABLE-konton (även om de har lagreglerna på plats för att tillåta dem), däribland Connecticut, Hawaii, Idaho, Maine, Mississippi, North Dakota, South Dakota, Utah och Wisconsin. Dessutom har vissa delstater valt att begränsa sig till endast deltagare inom staten. Arizona, Florida, Georgia, Kentucky, Louisiana, Missouri, New Hampshire, New Mexico, New York, Oklahoma, South Carolina, Tennessee, Texas Vermont, Washington, West Virginia och Wyoming tillåter till exempel inte investerare från andra delstater, oavsett om kundens egen bosättningsstat erbjuder en plan. (Vilket innebär att invånare i en stat som inte erbjuder en plan måste då välja en plan i en annan stat som accepterar dem som investerare utanför staten!)

Enligt en lägesrapport från Strategic Insight i december 2017 har det genomsnittliga saldot på ABLE-kontot ökat från 1 000 dollar i juni 2016 till 3 679 dollar i september 2017. Av de cirka 48,5 miljoner dollar som investerats i ABLE har de oberoende planerna 40 % av tillgångarna, Ohio Partner States 35 % av tillgångarna, ABLE Alliance States 12 % av tillgångarna och Nebraska, Alabama, Oregon, Washington och Maryland utgör de resterande 12 %.

Unskillnader i 529A-planer från stat till stat

Som en följd av att valet av 529A-plan från stat till stat spelar roll är att, i likhet med 529 college savings plans, kan allt från kostnaderna till den skattemässiga behandlingen av ABLE-konton variera från en delstatsplan till en annan.

De största utgifterna för både 529- och 529A-planer utgörs av de underliggande kostnaderna för investeringsförvaltningen och än så länge tycks typiska utgiftskvoter vara ganska likartade. Saving for College genomförde en undersökning av 529-avgifter som visade att de genomsnittliga kostnaderna var cirka 42 baspunkter per år, medan ABLE National Resource Center har funnit att den genomsnittliga avgiften för ett ABLE-konto är cirka 38 baspunkter per år. Dessutom har ABLE-konton vanligtvis också kontounderhållsavgifter – för närvarande i genomsnitt omkring 45 dollar per år – som tas ut årligen, medan det är vanligare att traditionella 529 college savings plans helt och hållet avstår från underhållsavgifter. Noterbara delstater som också helt avstår från underhållsavgifter är Florida, Louisiana, Massachusetts och Tennessee.

Därtill kommer att det inte finns några federala skatteavdrag för bidrag till ett ABLE-konto (och inte heller till en traditionell 529-plan för högskolesparande), men att många delstater ger ett statligt skatteavdrag för bidrag till en 529A-plan. För närvarande erbjuder delstaterna Illinois, Iowa, Maryland, Michigan, Missouri, Montana, Nebraska, Ohio, Oregon, Pennsylvania, South Carolina och Virginia ett statligt skatteavdrag som gäller för nya insättningar (antingen kontant eller som en överföring från en befintlig 529 college savings plan för en funktionshindrad förmånstagare).

Ironiskt nog innebär dock det faktum att 529-planer nu kan rullas över till 529A-planer (sedan Tax Cuts and Jobs Act of 2017) att invånare i delstaterna Arkansas, Connecticut, Georgia, Idaho, Indiana, Kansas, Massachusetts, Mississippi, North Dakota, Oklahoma, Rhode Island, Utah, West Virginia och Wisconsin helt enkelt skulle kunna göra bidrag till traditionella 529-planer (för skatteavdraget) och sedan senare överföra dessa konton till en 529A-plan efter att skatteavdraget har tagits i anspråk. Även om detta kan medföra överföringsavgifter (vanligtvis 95 dollar när man flyttar 529A-tillgångar från en plan till en annan), och det är viktigt att kontrollera om den berörda staten har en återvinningsskatt på avdraget om det inte används direkt för kvalificerade utgifter för högre utbildning, kan det statliga skatteavdraget ge ett positivt resultat i åtminstone vissa stater.

Troligtvis har organisationer som ABLE National Resource Center utvecklat verktyg för att jämföra 529A-planer för att utvärdera åtminstone några av de viktigaste funktionerna (och skatteregler och delstatsspecifika begränsningar) från en stat till en annan.

Arbeta med 529A-planer som finansiell rådgivare

Samtidigt som det är vårt jobb att ligga i framkant när det gäller finansiella produkter och lösningar för kunderna är 529A-konton särskilt utmanande, eftersom de flesta ännu inte har skräddarsytts för vanlig användning av finansiella planerare. Och de senaste hindren i lagstiftningen gör dem ännu svårare att underlätta.

I praktiken är praktiskt taget alla 529A-planer ”direktsålda” planer – med andra ord görs de tillgängliga direkt till konsumenterna, och är inte tillgängliga via en rådgivare. Det enda nuvarande alternativet är Virginia, som erbjuder ABLEAmerica-planen från American Funds, även om det är ett alternativ som säljs av en mäklare i A-share. Det finns alltså för närvarande inga 529A-planer som är tillgängliga i en avgiftsbaserad struktur eller som på annat sätt är möjliga för en RIA att ta ut en löpande rådgivningsavgift från själva ABLE-kontot (även om rådgivaren i teorin helt enkelt skulle kunna fakturera en total avgift för tillgångar under administration direkt till kunden, och inkludera värdet av 529A-planen i beräkningen).

Å andra sidan är verkligheten den att endast två omfördelningar tillåts per år på ett ABLE-konto, så det kan vara svårt att motivera en löpande förvaltningsavgift ändå, utöver den initiala rådgivningsprocessen för att upprätta kontot (och väga det mot alternativ som en special needs trust). Dessutom tenderar 529A-planer att vara mycket mer ”transaktionella” till sin natur, eftersom betalning för en persons vård kan medföra dagliga, veckovisa och månatliga utgifter på löpande basis … medan ett 529 college-sparande realistiskt sett kan ackumuleras orört i flera år eller mer än ett decennium, och sedan bara användas en eller två gånger om året när skolavgifter ska betalas (beroende på den särskilda skolans alternativ för betalning av skolavgifter). Vilket till och med väcker frågan om huruvida mäklare bör tillåtas ta emot spår för C-Share-fonder i ABLE-konton ändå när det finns begränsad löpande investeringsförvaltning och en potentiellt stor volym löpande utdelningar som tömmer kontot.

Men i många fall vill rådgivaren helt enkelt kunna stödja klientens löpande användning av kontot som rådgivare… och tyvärr finns det i dagsläget inga 529A-planer som stöds av ”rådgivare”.

En möjlig lösning är att låta en kund godkänna dig som finansiell representant för ett konto, med hjälp av ett RIA-avtal och genom en traditionell RIA-förvaltare (åtminstone när RIA-förvaltaren på annat sätt är villig att underlätta processen). Fidelity låter till exempel kunden öppna ett ABLE-konto på egen hand, antingen genom Fidelitys egen 529A-plan eller ABLEAmerica-planen, och låter dem sedan underteckna ett RIA-auktorisationsavtal genom vilket rådgivaren läggs till på kontot, och sedan ”hysa” kundens ABLE-konto genom Fidelity-plattformen. Detta bidrar till att göra vår relation med kunden mer ”klibbig”, även om vi inte kan ta ut en avgift eller göra intäkter på kontot. Dessutom kan vi handla och genomföra transaktioner för kundens räkning i deras 529A-plan via Fidelity och bli en värdefull partner i förvaltningen av ABLE-kontot. ABLE-kontot kan sedan också integreras med programvara för resultatrapportering, vilket skapar bättre insyn och övergripande samordning och organisering av kundens hushållstillgångar. Den uppenbara nackdelen här är att Fidelity har varit den enda plattformen som har tillåtit ett RIA-avtal på kontot, och det är begränsat till att annars använda Fidelitys eller American Funds 529A-planer.

Lagstiftningsutsikter och framtida utveckling för 529A-planer

Men även om 529A-planer är något av en ”pionjär”-investering, verkar det som om det finns ett nationellt momentum för att skapa fördelar och incitament för familjer att ta ansvar för att spara för en familjemedlem med särskilda behov.

Till exempel, utöver skapandet av 529A-planer i sig (som en del av Tax Extenders-lagstiftningen 2014), och den nyare möjligheten att rulla över från 529-planer till 529A-planer, ny från och med 2018, är 529A-bidrag också berättigade till Saver’s Credit. Saver’s Credit, som traditionellt sett är till för dem som bidrar till sina egna pensionskonton, ger en skattelättnad på upp till 1 000 dollar per år, och kommer nu att vara tillgänglig för enskilda förmånstagare med funktionsnedsättning som tjänar inkomster och kan spara dem i en egen 529A-plan.

Det pågår också en aktiv diskussion om att öka flera av de nuvarande åldersgränserna och restriktionerna inom ABLE-konton.

Enligt de nuvarande reglerna måste till exempel funktionsnedsättning förklaras innan man fyllt 26 år för att vara kvalificerad för att göra bidrag till en 529A-plan. Om ett funktionshinder uppstår i början av vuxenlivet kan denna gräns vara betungande, så det har med rätta förts diskussioner om att höja åldersgränsen. Ett lagförslag som nyligen lades fram i senaten skulle höja åldersgränsen för ABLE-konton till 46 år.

För det andra har den årliga bidragsgränsen på 15 000 dollar (knuten till den federala årliga gåvogränsen) också varit föremål för diskussion. För vissa kan en högre bidragsgräns ge större flexibilitet vid tidig planering och skydd av tillgångar om man försöker kvalificera sig för statligt och federalt stöd. ABLE to Work Act från 2017 skulle potentiellt tillåta en mottagare av ett ABLE-konto att göra ytterligare bidrag som motsvarar det lägsta av mottagarens ersättning eller ett belopp som motsvarar den federala fattigdomsgränsen för ett enpersonshushåll.

Men även om dessa förändringar fortfarande är på gång och kanske eller kanske inte kommer att genomföras i slutändan, är det en välkommen syn att se 529A-konton som får noggrannhet och uppmärksamhet från tillsynsmyndigheterna.

Slutsatsen är dock helt enkelt att även om det säkert finns utrymme för förbättringar när det gäller att låta rådgivare hantera 529A-planer mer direkt, är det största värdet som en rådgivare kan tillföra att hjälpa till att underlätta samtalet om att planera för en förmånstagare med särskilda behov, och att implementera en teamansats. Det vore klokt att rådgöra med en advokat som kan hjälpa till att väga för- och nackdelar mellan en traditionell special needs trust och en 529A-plan, och avgöra vilken blandning som ligger i kundens bästa intresse. Det här skälet är utan tvekan det främsta skälet till varför dina klienter samarbetar med dig … och kommer att fortsätta att göra det, trots de nuvarande begränsningarna.

.