Co to jest Wykupienie?
Wykupiony to termin używany, gdy uważa się, że papiery wartościowe są notowane na poziomie powyżej ich wartości wewnętrznej lub godziwej. Wykupienie generalnie opisuje niedawny lub krótkoterminowy ruch w cenie papieru wartościowego i odzwierciedla oczekiwanie, że rynek skoryguje cenę w najbliższej przyszłości. Takie przekonanie jest często wynikiem analizy technicznej historii cen papierów wartościowych, ale może być również oparte na podstawach. Akcje, które są wykupione mogą być dobrym kandydatem do sprzedaży.
Przeciwieństwem wykupienia jest wyprzedanie, gdzie uważa się, że papiery wartościowe handluje się poniżej ich wartości wewnętrznej.
Key Takeaways
- Wykupienie odnosi się do papierów wartościowych z ceną, która jest wyższa niż ich wartość wewnętrzna.
- Wielu inwestorów używa wskaźników cena-zysk (P/E), aby określić, czy akcje są wykupione, podczas gdy traderzy używają wskaźników technicznych, takich jak wskaźnik siły względnej (RSI).
- Analiza fundamentalna może być również używana do porównania ceny rynkowej aktywów z ich przewidywaną wartością opartą na sprawozdaniach finansowych lub innych czynnikach bazowych.
- W ostatecznym rozrachunku, wykupienie jest terminem subiektywnym. Ponieważ handlowcy i analitycy używają różnych narzędzi, niektórzy mogą widzieć wykupienie aktywów, podczas gdy inni widzą aktywa, które muszą dalej rosnąć.
Wykupienie wyjaśnione
Wykupienie odnosi się do papieru wartościowego, który był przedmiotem uporczywej presji wzrostowej, a analiza techniczna sugeruje, że należy się korekta. Trend byczy może wynikać z pozytywnych wiadomości dotyczących spółki bazowej, branży lub rynku w ogóle. Presja na kupno może nakręcać się sama i prowadzić do kontynuacji hossy ponad to, co wielu traderów uważa za rozsądne. Kiedy tak się dzieje, handlowcy odnoszą się do aktywów jako wykupionych i wielu z nich będzie obstawiać odwrócenie ceny.
Fundamentalnie wykupiony
Tradycyjnie, standardowym wskaźnikiem wartości akcji był wskaźnik cena-zysk (P/E). Analitycy i spółki używają publicznie ogłoszonych wyników lub szacunków zysków, aby określić odpowiednią cenę dla danej akcji. Jeżeli wskaźnik P/E dla danej akcji wzrasta powyżej wskaźnika dla jej sektora lub odpowiedniego indeksu, inwestorzy mogą uznać ją za przewartościowaną i na razie wstrzymać się z zakupem. Jest to forma analizy fundamentalnej, która wykorzystuje czynniki makroekonomiczne i branżowe do określenia rozsądnej ceny akcji.
Technicznie wykupiony
Rozwój analizy technicznej pozwolił handlowcom skupić się na wskaźnikach akcji do prognozowania ceny. Wskaźniki te mierzą ostatnią cenę, wolumen i momentum. Handlowcy używają narzędzi technicznych do identyfikacji akcji, które stały się przewartościowane w ostatnim handlu i odnoszą się do tych akcji jako wykupionych.
Niektórzy handlowcy używają kanałów cenowych, takich jak Wstęgi Bollingera, aby dostrzec obszary wykupione. Na wykresie, Wstęgi Bollingera są ustawione na wielokrotność standardowego odchylenia akcji powyżej i poniżej wykładniczej średniej kroczącej. Kiedy cena osiąga górną wstęgę, może być wykupiona.
Jak zidentyfikować wykupione akcje za pomocą RSI
Analiza techniczna dostarczyła inwestorom coraz bardziej wyrafinowanych obliczeń do identyfikacji wykupionych akcji. Oscylator stochastyczny George’a Lane’a, opracowany przez niego w latach 50-tych, analizuje ostatnie ruchy cen, aby zidentyfikować nadchodzące zmiany w momentum akcji i trendzie cenowym. Oscylator ten położył podwaliny pod wskaźnik techniczny, który stał się głównym wskaźnikiem wykupienia akcji – wskaźnik siły względnej (RSI). RSI mierzy siłę stojącą za ruchami cen w ostatnim okresie, zazwyczaj 14 dni, używając następującego wzoru:
RSI=100-100/(1+RS)
RSI}=100-100/(1+RS)
RS reprezentuje stosunek średniego ruchu w górę do ruchu w dół w określonym okresie czasu. Wysoki RSI, zazwyczaj powyżej 70, sygnalizuje inwestorom, że akcje mogą być wykupione i że rynek powinien skorygować się z presją spadkową w najbliższym czasie. Wielu traderów wykorzystuje kanały cenowe takie jak Bollinger Bands, aby potwierdzić sygnał generowany przez RSI. Na wykresie, Wstęgi Bollingera leżą jedno odchylenie standardowe powyżej i poniżej wykładniczej średniej kroczącej ostatniej ceny akcji. Analitycy, którzy identyfikują akcje z wysokim wskaźnikiem RSI i ceną, która zmierza w kierunku górnego końca górnej wstęgi Bollingera, prawdopodobnie uznają je za wykupione.
Przykład warunków wykupienia przy użyciu RSI
Oto przykład wykresu z wysokim odczytem RSI, który sugeruje warunki wykupienia:
.