Should You Consolidate Debt With A Refinanced Mortgage?

Debt weighs heavily on your mind-and your budget. I choć zawsze istnieją heroiczne sposoby, aby spłacić je w całości, możesz zobaczyć swój postęp na płaskowyżu po urodzeniu dzieci lub innej dużej zmianie w życiu. W takim przypadku, konsolidacja wysokooprocentowanego długu w niżej oprocentowaną pożyczkę może być najlepszym rozwiązaniem.

W tym artykule, będziemy patrzeć na to, jak refinansowanie kredytu hipotecznego może być mądry sposób na konsolidację długu.

Ile masz długu?

Powiedzmy, że masz $40,000 długu w różnych formach-pożyczki osobiste, karty kredytowe, pożyczki szkolne, pożyczki na tytuł samochodu i inne długi. Odsetki od tych pożyczek są dość wysokie; wydajesz ponad 1000 dolarów miesięcznie na odsetki, a mimo to nie robisz żadnych postępów w spłacaniu większości z nich.

Po stronie plusów, dom, który kupiłeś za $100,000 10 lat temu z 30-letnią hipoteką o stałym oprocentowaniu jest teraz wart $175,000. W momencie zakupu domu wpłaciłeś 20% zaliczki, a teraz jesteś winien około 70 000 USD. Dlatego całkowity kapitał własny w domu wynosi 125 000 $ (minus 12 000 do 15 000 $ w opłatach za pośrednictwo i podatki transferowe, które ponosiłbyś przy sprzedaży). Ta suma pieniędzy spłaciłaby wszystkie twoje długi.

Pytanie: Czy powinieneś refinansować swój dom z hipoteką, aby spłacić ten dług? Czy powinieneś pójść dalej i refinansować całą pożyczkę na niższą stopę procentową, obniżając miesięczną płatność i wydobywając pieniądze poza to, co jest potrzebne do spłacenia długu? Oto kroki, które należy podjąć, aby określić najlepszą ścieżkę finansową do podjęcia w tej sytuacji.

Jakie są stopy procentowe na obecnym długu?

Oprocentowanie długu jest bardzo zróżnicowane. Istnieją dwa główne czynniki decydujące o oprocentowaniu Twojego zadłużenia: Twój wynik kredytowy oraz to, czy dług jest zabezpieczony czy niezabezpieczony. Pożyczki, które są związane z zabezpieczeniem (zabezpieczone) generalnie mają dużo niższe stopy procentowe niż pożyczki, które nie są zabezpieczone.

Na przykład, kredyty hipoteczne i samochodowe generalnie mają stopy procentowe, które są między 2% a 4% i mniej niż 7%, odpowiednio. Z drugiej strony, niezabezpieczona pożyczka osobista z banku lub karta kredytowa może mieć stopę procentową do 25-30%. Ogólnie rzecz biorąc, im niższa jest twoja ocena kredytowa, tym wyższe będzie twoje oprocentowanie dla każdego rodzaju pożyczki.

W naszym scenariuszu $40,000, $20,000 jest rozłożone na dwie karty kredytowe z oprocentowaniem 19.99%; $10,000 jest na pożyczkę szkolną z oprocentowaniem 5.75%; a pozostałe $10,000 jest na pożyczkę samochodową z oprocentowaniem 3.99%.

Jaki dług powinieneś refinansować?

Oto najważniejsza uwaga: Jeśli stracisz pracę lub wziąć kredyt refinansowy, że nie można sobie pozwolić, jesteś o wiele bardziej prawdopodobne, aby stracić swój dom, niż gdybyś miał ogłosić upadłość z powodu nadmiernego zadłużenia osobistego. Dzieje się tak dlatego, że w większości stanów, prawo pozwala na ochronę niektórych udziałów w głównym miejscu zamieszkania, gdy absolutorium długu w upadłości.

Jako zasada, nie refinansować długu, który może być zwolniony w upadłości do kredytu hipotecznego nie można sobie pozwolić. Twoje wydatki mieszkaniowe nie powinny wynosić więcej niż 30% całkowitego dochodu po opodatkowaniu. Jeśli zarabiasz $3,000 miesięcznie po opodatkowaniu, nie powinieneś mieć kredytu hipotecznego, który wynosi więcej niż $1,000 miesięcznie. Twój limit może być nawet mniejszy w zależności od innych stałych wydatków.

Refinansowanie z $20,000 długu karty kredytowej na 19.99% odsetek jest trochę nie-rozważny. Ale co z długiem kredytu studenckiego? To jest prawdopodobnie najtrudniejsze pytanie.

Przy dzisiejszych stopach procentowych, pożyczki szkolne mają oprocentowanie około 3% powyżej oprocentowania typowej hipoteki. Z drugiej strony, jeśli kiedykolwiek potrzebowałeś odroczyć spłatę długu kredytu studenckiego z powodu trudności finansowych, jest to łatwiejsze do zrobienia niż uniknięcie płacenia kredytu hipotecznego. Ogólnie rzecz biorąc, można rozważyć refinansowanie niektórych długów kredytu studenckiego do kredytu hipotecznego, tak aby kredyt studencki nie ma również 20-30 lat spłaty, ale zachować pewne, dość niskie saldo kredytu studenckiego po refinansowania (powiedzmy, mniej niż 15.000 dolarów), które mogą być spłacone z dodatkowych płatności w ciągu kilku lat.

The bottom line: priorytetyzować wyższe zadłużenie odsetkowe.

Jaki rodzaj kredytu hipotecznego należy refinansować?

Banki oferują szeroką gamę produktów hipotecznych. Oto szybkie podsumowanie niektórych z nich, według niektórych szybkich punktów porównawczych:

15-letni kontra 30-letni kredyt hipoteczny

Generalnie, 15-letnie kredyty hipoteczne będą miały stopy procentowe, które są o jedną połowę do jednego procenta niższe niż 30-letnie kredyty hipoteczne, ponieważ szybszy okres spłaty zmniejsza ryzyko dla banku. Jednakże, ponieważ okres pożyczki jest skompresowany, całkowita płatność będzie zazwyczaj znacznie wyższa. Ogólnie rzecz biorąc, kredyty 15-letnie powinny być zaciągane tylko wtedy, gdy (a) stać cię na wyższą ratę; (b) prawdopodobnie nie będziesz zatrudniony na koniec 30-letniego okresu spłaty; i (c) dodatkowe pieniądze nie są potrzebne na coś innego.

Stawka regulowana kontra kredyty hipoteczne o stałej stopie procentowej

Stawki regulowane są również znane jako „5/1 ARM” lub „7/1 ARM”. Stawki zazwyczaj dostosowują się raz w roku o pewną kwotę związaną z daną stałą stawką indeksu. ARM-y zazwyczaj mają niższe początkowe oprocentowanie i płatności niż kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu, ale wiążą się ze znacznie wyższym ryzykiem. Ogólnie rzecz biorąc, nie są one dobrym zakładem, jeśli stopy procentowe są historycznie niskie i prawdopodobnie wzrosnąć, lub jeśli istnieje ogólne środowisko inflacyjne, co oznacza wyższe niż cztery-pięć procent rocznie. Obecnie, kredyt hipoteczny o stałej stopie procentowej na poziomie, powiedzmy, 3,5% lub 3,75% jest prawdopodobnie lepszym rozwiązaniem niż ARM, ponieważ dzisiejsze stopy procentowe są historycznie niskie.

Linia kredytowa Home Equity (HELOC)

Zamiast refinansowania, można ubiegać się o linię kredytową Home Equity. Pieniądze będą tam do wykorzystania, kiedy tylko będziesz ich potrzebował. Figure oferuje HELOCs do $250,000, z oprocentowaniem zaczynającym się od 3.49%¹. Zapłacisz jednorazową opłatę początkową, aby uzyskać dostęp do takiej ilości funduszy, jakiej potrzebujesz, jak często ich potrzebujesz.

W przypadku Figure, cały proces aplikacji odbywa się online. Możesz złożyć wniosek z komfortu swojego domu i uzyskać zatwierdzenie w ciągu pięciu minut. Najlepiej ze wszystkich, będziesz miał dostęp do swoich funduszy tylko pięć dni roboczych po zamknięciu.

Cash-out refinance

Inną opcją jest cash-out refinance, który pozwala na refinansowanie domu, podczas gdy również biorąc trochę ekstra w gotówce. Jeśli twój dom ma przyzwoity kapitał, możesz to zrobić bez zwiększania miesięcznych płatności hipotecznych.

Figure oferuje również konkurencyjne stawki na refinansowanie, z możliwością wyjęcia do $500,000 w gotówce, w zależności od kwoty, do której się kwalifikujesz. Oferują nawet cash-out jumbo refinansowania do $ 1,000,000, z cash-out max z $ 500,000.

Najlepsze ze wszystkich, po zatwierdzeniu, Figure’s turnaround proces jest szybki, z gotówką często dostępne na koncie bankowym w ciągu kilku tygodni, a nie miesięcy.

Warunki i zasady mają zastosowanie. Odwiedź Figure, aby uzyskać szczegółowe informacje. Figure Lending LLC jest kredytodawcą równych szans. NMLS #1717824

Podsumowanie

Więc przeszedłeś przez wszystkie obliczenia powyżej. Możesz sobie pozwolić na 75.000 dolarów kredytu hipotecznego, aby wyczyścić swój dług i zachować trochę więcej „zmiany” zgodnie z początkowym scenariuszu. Twój wynik kredytowy jest wystarczająco dobry, aby uzyskać dobrą stopę procentową.

Ogółem, plan konsolidacji zadłużenia z refinansowanej hipoteki wydaje się być dobrym pomysłem. Oto kilka ostatecznych pytań, które należy zadać sobie przed rozpoczęciem zakupów wokół dla mortgage.

• Ile jest twój dom rzeczywiście warte? Na niektórych rynkach, ceny mieszkań spadły o ponad 50% w ciągu ostatnich 10 lat. Banki czasami zawyżają wycenę domów, aby napisać na nie pożyczki; wykonaj własne badania, jeśli refinansujesz, aby upewnić się, że bank nie spłaca twojego długu w zamian za postawienie cię pod wodą na hipotece.
• Czy spodziewasz się, że będziesz musiał się przenieść? Refinansowanie, jeśli uważasz, że będziesz musiał się przeprowadzić z jakiegoś powodu w ciągu najbliższych dwóch do czterech lat, jest zazwyczaj złym pomysłem poza bardzo aktywnymi rynkami mieszkaniowymi, ponieważ w wielu rejonach kraju może być trudno szybko sprzedać dom.
• Jak uniknąć uruchomienia w górę długu karty kredytowej ponownie? To jest największe wyzwanie. Co jeśli refinansujesz, a potem dostaniesz więcej kart kredytowych i znajdziesz się z powrotem tam, gdzie zacząłeś? Najlepszym sposobem na uniknięcie tego jest ustalenie budżetu. Zorientuj się, ile tak naprawdę masz dochodu do dyspozycji; większość ludzi, którzy są zadłużeni, mimo że są zatrudnieni i zdrowi, nie przewiduje dokładnie, ile kosztuje ich życie.

Czy masz jakieś historie o udanym refinansowaniu, które pomogło Ci uwolnić się od nadmiernego zadłużenia? Podziel się swoimi wskazówkami w komentarzach.

• Kick Debt’s Butt! How To Get Out Of Debt On Your Own
• Refinance Your Mortgage Online

¹Figure’s APRs zaczynają się od 3.49% dla najbardziej wykwalifikowanych wnioskodawców i są wyższe dla innych wnioskodawców. Na przykład, dla kredytobiorcy z CLTV 45% i punktacją kredytową 800, pięcioletnia Linia pod zastaw domu Figure z początkową kwotą do pobrania 50 000 USD będzie miała stałą roczną stopę procentową (APR) w wysokości 3,49% i opłatę początkową w wysokości 4,99%. Całkowita kwota pożyczki wyniosłaby $52,495. W zależności od stanu, w którym znajduje się Twoja nieruchomość oraz Twojego profilu kredytowego, będziesz zobowiązany do uiszczenia opłaty wstępnej w wysokości do 4,99% kwoty początkowej. Rzeczywiste oprocentowanie będzie zależało od wielu czynników, takich jak kredyt, stosunek kredytu do wartości nieruchomości, okres kredytowania i status nieruchomości. Reklamowane oprocentowanie w wysokości 3,49% zawiera łączny rabat w wysokości 0,75% za wybór członkostwa w Quorum (0,50%) i zapisanie się do autopłatności (0,25%). APR zaczyna się od 4,24% dla klientów, którzy nie zdecydują się na autopay lub nie wystąpią o członkostwo w Quorum. Ubezpieczenie nieruchomości jest wymagane jako warunek udzielenia pożyczki, a ubezpieczenie od powodzi może być wymagane, jeśli Państwa nieruchomość znajduje się w strefie zalewowej.

.