Victor Frankenstein (Leonard Whiting) jest świeżo upieczonym lekarzem, zaręczonym z Elizabeth Fanshawe (Nicola Pagett). Po młodszy brat Victora, William, tonie, Victor wyrzeka się Boga i deklaruje, że będzie połączyć siły z diabłem, jeśli może przywrócić brata do życia.
Victor opuszcza Fanshawe nieruchomości do dalszego szkolenia medycznego. On spotyka Henry Clerval (David McCallum), który odkrył, jak przywrócić martwą materię do życia. Clerval ujawnia swój ostateczny plan: stworzenie nowej rasy doskonałych istot powstałych z ciał. Clerval przekonuje Frankensteina do pomocy i laboratorium jest wkrótce zakończona.
Siedmiu robotników chłopskich zostały zabite w lokalnym wypadku górniczym. Lekarze szybko wykopać ciała i zszyć razem kawałki z nich, produkując fizycznie doskonałe ciało. Clerval jest zszokowany, gdy odkrywa, że ożywione wcześniej ramię z kilku tygodni stało się nieestetyczne i zdeformowane. Clerval cierpi na atak serca i umiera przed ukończeniem jego journal entry.
Następnego ranka, Victor znajduje ciało Clerval i źle odczytuje niekompletne wpis w dzienniku jako znak sukcesu. Victor przeszczepia mózg Clervala do ich creation.
Victor wkrótce wprowadza swoje dzieło (Michael Sarrazin) do wysokiej klasy londyńskiego społeczeństwa, przekazując go jako przyjaciela z dalekiego kraju z małym pojęciu angielskiego. Wkrótce potem Victor odkrywa teraz odpychające ramię w szafce laboratoryjnej Clervala i uświadamia sobie, że proces ma wadę. Niszczy zdeformowane ramię, ale widzi, że ten sam problem dotyka stwora. Victor wkrótce zdaje sobie sprawę, że degeneracja jest nieodwracalna. Po tym, jak gospodyni Victora, pani Blair (Agnes Moorehead), umiera z powodu szoku wywołanego widokiem Stworzenia, Victor wycofuje się z nim do laboratorium. Rozważa zniszczenie Stworzenia, ale nie może się do tego zmusić. Stwór odkrywa swój zdeformowany wygląd i bezskutecznie próbuje popełnić samobójstwo. Następnie ucieka z laboratorium i skacze do morza. Victor zakłada, że stwór jest martwy i uświadamia sobie, że być może jest to dla najlepszych.
The Creature myje się na plaży, bez szwanku. Wkrótce zaprzyjaźnia się z niewidomym starszym chłopem (Ralph Richardson). Ślepiec jest chętny do przedstawienia swojego nowego przyjaciela swojej wnuczce Agacie (Jane Seymour) i jej chłopakowi Feliksowi (Dallas Adams), ale Stworzenie ukrywa się. Obserwuje on rodzinę z daleka i zakochuje się w Agacie. Kiedy pewnego ranka Agatha i Felix niespodziewanie wracają do domu, napotykają Stworka i reagują przerażeniem. Feliks zostaje zabity przez Stworka, a Agata, uciekając w popłochu, zostaje potrącona przez powóz i również ginie.
Stwór zabiera ciało Agaty z powrotem do laboratorium, zamierzając poprosić Wiktora o przywrócenie jej do życia. Po przybyciu na miejsce okazuje się, że Victor odszedł, a laboratorium jest teraz zajęte przez Dr. Polidori (James Mason), byłego mentora Clervala. Polidori, wiedząc o pochodzeniu Stworzenia, planuje zmusić Victora do pomocy w stworzeniu kolejnej istoty. W międzyczasie Victor porzuca swoje eksperymenty i żeni się z Elizabeth. Zostaje skonfrontowany przez Polidoriego, który szantażuje go, aby pomógł mu w jego procedurze.
Polidori ujawnia, że to on udoskonalił ożywianie martwego ciała, tajemnice skradzione przez Clervala. Odrzuca użycie energii słonecznej przez Clervala na rzecz jego własnego procesu chemicznej reanimacji. Victor podłącza głowę Agaty do nowego ciała i reanimują żeńską istotę, której Polidori nadaje imię Prima. Victor wyjeżdża na miesiąc miodowy z Elizabeth.
W czasie, gdy Victor i Elizabeth są daleko, Polidori przekonuje rodzinę Elizabeth, aby wziąć Prima w jako gość domu. Kiedy para wraca, staje się oczywiste, że Prima jest całkowicie szalony, a Elizabeth błaga Victora, aby wysłać ją z dala. W laboratorium Victor konfrontuje się z Polidorim, który zgadza się odejść z Primą, gdy tylko stanie się ona uznanym członkiem społeczeństwa. Zanim opuszczą laboratorium, Polidori próbuje zniszczyć oryginalnego Stworka przez dwóch swoich asystentów wepchnąć go do kadzi z kwasem, gdy śpi, ale Victor ich powstrzymuje. Rozwścieczony Stwór wrzuca jednego z asystentów do wanny z kwasem, podczas gdy inni uciekają. Polidori blokuje Stworzenie w laboratorium i ustawia budynek na ogień, w wyniku serii ogromnych eksplozji.
Kilka dni później, wystawny bal odbywa się w rezydencji Fanshawe przedstawić Prima do elity społecznej. Prima zachwyca gości, a Polidori ujawnia swój plan wykorzystania jej jako kurtyzany w celu zdobycia międzynarodowych wpływów politycznych. Nagle, ciężko poparzony Stwór wdziera się do sali balowej i konfrontuje się z Primą, która go atakuje. Odrywa jej głowę i rzuca ją pod nogi Polidoriego, podczas gdy pozostali przy życiu goście uciekają. Płacząc, Victor pyta Stwora, dlaczego to zrobił. Stwór łagodnie odpowiada i wychodzi w noc.
Następnego ranka, Victor i Elizabeth są przesłuchiwani przez miejscowego konstabla. Dowiadują się, że Polidori przeszedł załamanie nerwowe i przyznał się do ożywienia Primy. Victor przyznaje się do tworzenia stwora z ciał, ale Elizabeth przekonuje konstabla, że jej mąż jest oszukany i policja odchodzi. Elizabeth przekonuje Victora do podróży do Ameryki w celu rozpoczęcia nowego życia.
Po ustawieniu żagla, Victor i Elizabeth są przerażeni, aby odkryć, że Polidori jest również na statku. Polidori próbuje przekonać Victora do wznowienia eksperymentów. Nieznany wszystkim Stwór schował się i wkrótce wyłania się z łodzi ratunkowej, szukając Victora. Elizabeth dostrzega Stworka ukrywającego się w kajucie Polidoriego i zamyka ich razem w pokoju. Umysł Clervala odrodził się w Stworze i jest on zdecydowany zemścić się na Polidori. Victor odblokowuje drzwi i gdy kapitan i załoga statku zaczynają się angażować, konflikt przenosi się na górny pokład. Stwór podwozi Polidoriego na szczyt masztu, Polidori zostaje porażony piorunem i zredukowany do szkieletu. Victor, próbując wspiąć się na maszt, aby porozmawiać ze Stworkiem, zostaje nieprzytomny i spada na pokład. Członkowie załogi uciekają w szalupie ratunkowej, a Stwór zabiera Victora pod pokład, aby się nim zaopiekować. W kajucie Wiktora, Elżbieta okrutnie odtrąca Stworka, który (jego umysł jest teraz umysłem Clervala) następnie ją dusi. Gdy Wiktor pozostaje nieprzytomny pod pokładem, Stwór utrzymuje kurs na północ. Kiedy Victor budzi się, znajduje na pokładzie zamarznięte ciało Elżbiety, a statek zamknięty w lodzie. Podąża za Stworkiem do lodowej jaskini, gdzie wyznaje, że cała tragedia była spowodowana odrzuceniem przez niego bezradnego, podupadającego Stworka. Wie również, że po jego śmierci Stworzenie zostanie zupełnie samo, przeklęte „żelaznym ciałem”, które będzie utrzymywać go przy życiu wbrew jego woli. Gdy Victor błaga Stwora o przebaczenie, odgłos jego krzyku uruchamia lodową lawinę. Gdy tony lodu zaczynają spadać na nich obu, Stworzenie (głosem Clervala) wybacza swemu stwórcy, który śmieje się, uświadamiając sobie, że ich męka dobiegła końca.