Choosing The Right 529A Plan For A Special Needs Beneficiary

As the advocacy of the special needs community continues to be a major focal point in financial planning, 529As, also known as ABLE accounts have become a tremendously useful tool for families in their care for a disabled person. Ustawa „Achieving a Better Life Experience Act” z 2014 roku stworzyła konta 529A z zamiarem umożliwienia rodzinom oszczędzania i inwestowania funduszy na opiekę nad niepełnosprawnym członkiem rodziny przy jednoczesnym zachowaniu kwalifikowalności do świadczeń publicznych, takich jak Social Security, Medicaid, i mieszkań publicznych.

W naszej praktyce ściśle współpracujemy z szanowanymi adwokatami i doradcami podatkowymi, którzy mają rękę w tworzeniu planu opieki nad członkiem rodziny o specjalnych potrzebach. Często jesteśmy proszeni o ułatwienie otwarcia kont 529A i lepszą edukację rodzin w zakresie ich wykorzystania.

Understanding Section 529A Plans For Special Needs Beneficiaries

Perhaps the best way to become familiar with 529A accounts is to compare them with a 529 college savings plan for education.

Jak „regularne” konta 529 dla college’u, cały wzrost na koncie ABLE jest odroczony od podatku, a dalszy wzrost (czy to z zysków kapitałowych, dywidend czy zwykłego dochodu) może być wycofany bez podatku, jeśli zostanie wykorzystany na kwalifikowane cele. W przypadku zwykłego planu 529, „wydatki kwalifikowane” na edukację wyższą zgodnie z IRC Section 529(d)(3) obejmują wydatki poniesione na czesne, materiały lub opłaty poniesione przez instytucję. W przypadku planów 529A, sekcja IRC 529A(e)(5) definiuje „kwalifikowane wydatki związane z niepełnosprawnością” jako podstawowe wydatki na życie, zdrowie, mieszkanie, transport, opłaty prawne, technologie wspomagające i podobne wydatki dla uprawnionego (niepełnosprawnego) beneficjenta. Wypłaty z planu 529A, które nie są przeznaczone na kwalifikowane wydatki związane z niepełnosprawnością, są opodatkowane jak zwykły dochód i podlegają dodatkowej karze podatkowej w wysokości 10%.

Niestety, kluczową korzyścią planu 529A – w przeciwieństwie do oszczędzania pieniędzy bezpośrednio dla beneficjenta specjalnej troski – jest to, że wolne od podatku wypłaty na kwalifikowane wydatki związane z niepełnosprawnością z konta ABLE nie są również traktowane jako „dochód” w celu zakwalifikowania się do większości pomocy stanowych lub federalnych. Innymi słowy, wypłaty z planu 529A są nie tylko wyłączone z dochodu dla celów podatkowych w IRS, ale także dla celów określania środków w różnych stanowych i federalnych agencjach pomocowych. Saldo konta w planie 529A nie jest również traktowane jako aktywo podlegające opodatkowaniu. Chociaż dla celów Supplemental Security Income (SSI), który jest wyższy od tradycyjnych świadczeń Social Security Disability Income, saldo konta planu 529A powyżej $100,000 jest brane pod uwagę (i może spowodować zawieszenie świadczeń SSI), a wypłaty z planu 529A przeznaczone na wydatki mieszkaniowe są traktowane jako policzalny dochód dla SSI (ponownie potencjalnie dyskwalifikując część lub całość świadczeń SSI). Ponadto, zgodnie z nową sekcją IRC 529A(f), wszelkie środki pozostałe na koncie 529A w momencie śmierci beneficjenta muszą być użyte do spłaty stanu za pomoc Medicaid otrzymaną przez beneficjenta po założeniu konta.

Aby być uprawnionym beneficjentem konta ABLE, beneficjent musi być osobą niewidomą lub niepełnosprawną, zgodnie z zaświadczeniem lekarskim, z powodu upośledzenia, które rozpoczęło się przed 26 rokiem życia i trwało (lub będzie trwało) przez co najmniej 12 miesięcy. Alternatywnie, osoba otrzymująca zasiłek inwalidzki Social Security (lub pomoc z programu stanowego finansowanego przez Social Security) jest uznawana za kwalifikującą się (bez oddzielnego zaświadczenia lekarskiego), ale tylko tak długo, jak jej ślepota lub niepełnosprawność rozpoczęła się przed ukończeniem 26 roku życia. Ponadto, wpłaty są ograniczone do zaledwie $15,000 rocznie dla każdego indywidualnego beneficjenta (tj. federalny roczny limit darowizny).

Zasadniczo więc, plan 529A funkcjonuje podobnie do funduszu powierniczego dla osób o specjalnych potrzebach, w którym zapewnia świadczenia dla beneficjenta o specjalnych potrzebach, ale w którym dochód i aktywa mogą być wyłączone dla (większości lub wszystkich) federalnych i stanowych celów pomocowych. Jednakże, konta ABLE są wyjątkowe w tym sensie, że ich wzrost w ramach planu jest wolny od podatku (podczas gdy fundusze powiernicze dla osób o specjalnych potrzebach są nadal funduszami powierniczymi podlegającymi opodatkowaniu). Chociaż w zamian za ich bardziej preferencyjne traktowanie podatkowe i pomocowe, plany 529A mają wspomniane wcześniej roczne limity wpłat i limit $100,000, aby nadal w pełni kwalifikować się do usług socjalnych, i mają wymóg spłaty Medicaid (w przeciwieństwie do specjalnego funduszu powierniczego).

Istnieją również pewne interesujące powiązania między planem 529A i strategiami specjalnego funduszu powierniczego. Na przykład, można użyć specjalnego funduszu powierniczego do zasilenia konta ABLE; ponieważ nie można użyć specjalnego funduszu powierniczego do pokrycia wydatków na schronienie, może to być twórcze obejście. Innym ważnym praktycznym aspektem jest fakt, że ponieważ dochód w funduszu powierniczym jest opodatkowany, powiernicy mogą być niechętni do dokonywania zmian inwestycyjnych po pewnym czasie ze względu na wbudowane zyski kapitałowe i/lub mogą głównie/wyłącznie inwestować w aktywa wzrostowe, aby uniknąć niekorzystnego opodatkowania odsetek i dywidend… żaden z tych problemów nie występuje w przypadku (odroczonego i ostatecznie wolnego od podatku) konta ABLE.

Funkcjonalnie, należy również zauważyć, że fundusze powiernicze są często bardziej narzędziem planowania majątku, podczas gdy plan 529A jest bardziej „aktualnym” narzędziem zwiększającym niezależność, ze względu na możliwość dodania kart debetowych i innych przywilejów transakcyjnych do konta, aby ułatwić bezpośrednie i bieżące korzystanie z konta przez niepełnosprawnego beneficjenta.

Wybór planu 529A i zmienność między stanami

Podobnie do planów oszczędnościowych 529 college, plany 529A są również organizowane przez stan, z każdym stanem potencjalnie oferującym swój własny plan 529A (lub zgadzając się na wzajemne korzystanie z planu innego stanu dla stanów, które nie chcą wprowadzać własnego). I podobnie jak w przypadku planów oszczędnościowych 529 college, osoby fizyczne mogą potencjalnie wybrać dowolny stanowy plan 529A, w którym chcą uczestniczyć.

Obecnie, dostępne „niezależne” plany obejmują Florydę, Luizjanę, Massachusetts, Michigan, Nowy Jork, Tennessee i Wirginię. Ponadto, utworzyło się kilka koalicji stanów, w których siostrzane stany uczestniczą w jednym planie państwa kotwicy; Na przykład Georgia, Kentucky, Missouri, Południowa Karolina i Vermont są stanami partnerskimi planu 529A STABLE Account w Ohio, a koalicja innych stanów zebrała się w „ABLE Alliance”, aby podzielić się wydatkami i obniżyć koszty planów 529A w swoich stanach (w tym Alaska, Arizona, Kolorado, DC, Illinois, Iowa, Kansas, Minnesota, Montana, Nevada, Północna Karolina, Pensylwania i Rhode Island).

Znaczącym niedawnym dodatkiem do niezależnego planu jest CalABLE. Jako największy stan w USA, Kalifornia, wysunęła się na czoło w rozpoczęciu serii imprez edukacyjnych, konferencji i wykładów mających na celu lepsze kształcenie społeczeństwa w zakresie polityki i wsparcia (a nie tylko poleganie na produkcie konta ABLE, aby mówić za siebie w skądinąd złożonym obszarze planowania).

Jednakże, kluczowym zastrzeżeniem planów 529A jest to, że w przeciwieństwie do ich braci opartych na college’u, jeśli chodzi o konta ABLE, nie wszystkie stany przyjęły plany (nawet jeśli mają przepisy prawne, które na to pozwalają), w tym Connecticut, Hawaje, Idaho, Maine, Mississippi, Północna Dakota, Południowa Dakota, Utah i Wisconsin. Ponadto, niektóre stany postanowiły ograniczyć się tylko do uczestników z danego stanu. Na przykład, Arizona, Floryda, Georgia, Kentucky, Luizjana, Missouri, New Hampshire, Nowy Meksyk, Nowy Jork, Oklahoma, Południowa Karolina, Tennessee, Texas Vermont, Waszyngton, Zachodnia Wirginia i Wyoming nie zezwalają na inwestorów spoza stanu, niezależnie od tego, czy stan zamieszkania klienta oferuje taki plan. (Co oznacza, że mieszkańcy stanu, który nie oferuje planu, muszą następnie wybrać plan innego stanu, który zaakceptuje ich jako inwestorów spoza stanu!)

Zgodnie z raportem z postępu prac od Strategic Insight w grudniu 2017 r., średnie saldo konta ABLE wzrosło z $1,000 w czerwcu 2016 r. do $3,679 we wrześniu 2017 r. Z około 48,5 miliona dolarów zainwestowanych w ABLE’s, niezależne plany posiadają 40% aktywów, Ohio Partner States posiadają 35% aktywów, ABLE Alliance States posiadają 12% aktywów, z Nebraską, Alabamą, Oregonem, Waszyngtonem i Marylandem obejmującym pozostałe 12%.

Różnice w planach 529A od stanu do stanu

W ostatecznym rozrachunku, powodem, dla którego stanowy wybór planu 529A ma znaczenie jest to, że podobnie jak w przypadku planów oszczędnościowych 529 college, wszystko od kosztów do opodatkowania kont ABLE może się różnić od planu jednego stanu do następnego.

Największe wydatki zarówno dla planów 529 jak i 529A składają się z ich podstawowych kosztów zarządzania inwestycjami, i jak dotąd, typowe wskaźniki kosztów wydają się być dość podobne. Saving for College przeprowadził badanie opłat 529, które wykazało, że średnie koszty wynoszą około 42 punktów bazowych rocznie, podczas gdy ABLE National Resource Center stwierdziło, że średnia opłata za konto ABLE wynosi około 38 punktów bazowych rocznie. Dodatkowo jednak, konta ABLE mają również zazwyczaj opłaty za prowadzenie konta – obecnie średnio około 45 dolarów rocznie – które są naliczane corocznie, podczas gdy tradycyjne plany oszczędnościowe 529 college częściej zrzekają się opłat za prowadzenie konta. Godne uwagi stany, które również zrzekają się opłat za utrzymanie konta to Floryda, Luizjana, Massachusetts i Tennessee.

W dodatku, gdzie nie ma żadnych federalnych odliczeń podatkowych za wpłaty na konto ABLE (ani tradycyjnego planu oszczędnościowego 529), wiele stanów zapewnia państwowe odliczenia podatkowe za wpłaty na plan 529A. Obecnie są to stany Illinois, Iowa, Maryland, Michigan, Missouri, Montana, Nebraska, Ohio, Oregon, Pennsylvania, Południowa Karolina i Virginia, które oferują stanowe odliczenie podatkowe, które dotyczy nowych wpłat (albo w gotówce, albo jako rollover z istniejącego planu oszczędnościowego 529 dla niepełnosprawnego beneficjenta).

Ironicznie jednak fakt, że plany 529 mogą być teraz rolowane do planów 529A (od czasu Tax Cuts and Jobs Act of 2017) oznacza, że mieszkańcy stanów Arkansas, Connecticut, Georgia, Idaho, Indiana, Kansas, Massachusetts, Mississippi, North Dakota, Oklahoma, Rhode Island, Utah, West Virginia i Wisconsin mogliby po prostu dokonywać wpłat do tradycyjnych planów 529 (w celu uzyskania odliczenia podatkowego), a następnie przenieść te konta do planu 529A po wystąpieniu o odliczenie podatkowe. Chociaż może to wiązać się z opłatami za transfer (zazwyczaj $95 przy przenoszeniu aktywów 529A z jednego planu do drugiego) i ważne jest, aby sprawdzić, czy dany stan ma podatek od odzyskania odliczenia, jeśli nie jest ono wykorzystane bezpośrednio na kwalifikowane wydatki na edukację wyższą, odliczenie od podatku stanowego może przynieść pozytywny rezultat przynajmniej w niektórych stanach.

Na szczęście, organizacje takie jak ABLE National Resource Center opracowały narzędzia do porównywania planów 529A, aby ocenić przynajmniej niektóre z kluczowych cech (oraz zasady podatkowe i ograniczenia specyficzne dla danego stanu) z jednego stanu do drugiego.

Praca z planami 529A jako doradca finansowy

Choć naszą pracą jest bycie na czele produktów finansowych i rozwiązań dla klientów, konta 529A są szczególnym wyzwaniem, ponieważ większość z nich nie została jeszcze dostosowana do powszechnego użytku przez planistów finansowych. A ostatnie przeszkody regulacyjne sprawiają, że są one jeszcze trudniejsze do ułatwienia.

W praktyce, praktycznie wszystkie 529A plany są „bezpośrednio sprzedawane” plany – innymi słowy, są one udostępniane bezpośrednio do konsumentów, a nie dostępne za pośrednictwem doradcy. Jedyną obecną alternatywą jest Wirginia, która oferuje plan ABLEAmerica z American Funds, choć jest to opcja sprzedawana przez brokera. Tak więc, nie ma obecnie żadnych planów 529A, które są dostępne w strukturze opartej na opłatach lub są w inny sposób wykonalne dla RIA do pobierania bieżącej opłaty doradczej z samego konta ABLE (choć teoretycznie doradca mógłby po prostu rozliczyć ogólną opłatę Assets Under Administration dla klienta bezpośrednio, i włączyć wartość planu 529A w obliczeniach).

Jeszcze w wielu przypadkach, doradca po prostu chce być w stanie wspierać klienta w bieżącym korzystaniu z konta jako doradca … i niestety, w tym momencie, nie ma „wspieranych przez doradcę” planów 529A.

Jednym z potencjalnych obejść jest upoważnienie cię przez klienta jako przedstawiciela finansowego na koncie, przy użyciu umowy RIA i działając poprzez tradycyjnego powiernika RIA (przynajmniej tam, gdzie powiernik RIA jest w inny sposób skłonny do ułatwienia procesu). Na przykład, Fidelity pozwala klientowi otworzyć konto ABLE na własną rękę, poprzez własny plan 529A Fidelity lub plan ABLEAmerica, a następnie podpisać Umowę Autoryzacyjną RIA dodającą doradcę do konta, a następnie „domować” konto ABLE klienta poprzez platformę Fidelity. Pomaga to uczynić naszą relację z klientem bardziej „lepką”, nawet jeśli nie możemy pobierać opłat lub zarabiać na koncie. Ponadto, możemy handlować i dokonywać transakcji w imieniu klienta w jego planie 529A poprzez Fidelity i stać się cenionym partnerem w zarządzaniu kontem ABLE. Konto ABLE może być również zintegrowane z oprogramowaniem do raportowania wyników, tworząc lepszą przejrzystość oraz ogólną koordynację i organizację aktywów gospodarstwa domowego klienta. Oczywistą wadą jest to, że Fidelity jest jedyną platformą, która pozwala na umowę RIA na tym koncie i jest ograniczona do korzystania z planów 529A Fidelity lub American Funds.

Legislative Outlook And Future Developments For 529A Plans

Choć plany 529A są w pewnym sensie inwestycją „graniczną”, wydaje się, że istnieje krajowy impuls do stworzenia korzyści i zachęty dla rodzin, aby wziąć odpowiedzialność za oszczędzanie dla członka rodziny o specjalnych potrzebach.

Na przykład, poza stworzeniem samych planów 529A (jako część ustawodawstwa Tax Extenders w 2014 r.), a także bardziej aktualną możliwością rolowania z planów 529 do planów 529A, nowe od 2018 r., składki 529A kwalifikują się do kredytu oszczędzającego, jak również. Saver’s Credit, tradycyjnie dla tych, którzy przyczyniają się do własnych kont emerytalnych, zapewnia kredyt podatkowy do 1000 dolarów rocznie, a teraz będzie dostępny dla niepełnosprawnych beneficjentów indywidualnych, którzy uzyskują dochód i są w stanie zapisać go na własny plan 529A.

Jest również aktywna dyskusja na temat zwiększenia kilku z obecnych limitów wiekowych i ograniczeń w ramach kont ABLE.

Na przykład, zgodnie z obecnymi zasadami, niepełnosprawność musi być zadeklarowana przed 26 rokiem życia, aby kwalifikować się do dokonywania wpłat do planu 529A. Jeśli niepełnosprawność pojawia się we wczesnej dorosłości, ten próg może okazać się uciążliwy, więc słusznie mówi się o podniesieniu progu wiekowego. Jedna z ostatnich propozycji legislacyjnych wprowadzonych w Senacie zwiększyłaby limit wieku konta ABLE do 46 lat.

Po drugie, roczny limit wpłat w wysokości $15,000 (związany z federalnym rocznym limitem prezentów) również był przedmiotem dyskusji. Dla niektórych umożliwienie wyższego limitu wkładu może pozwolić na większą elastyczność we wczesnym planowaniu i schronieniu aktywów, jeśli próbuje zakwalifikować się do pomocy państwowej i federalnej. Ustawa ABLE to Work Act z 2017 r. potencjalnie pozwoliłaby beneficjentowi konta ABLE na dokonywanie dodatkowych wpłat równych mniejszej z kwot wynagrodzenia beneficjenta lub kwoty równej federalnemu poziomowi ubóstwa dla jednoosobowego gospodarstwa domowego.

Chociaż zmiany te są nadal w pracach i mogą lub nie mogą ostatecznie przejść, mile widziane jest, aby zobaczyć konta 529A otrzymujące staranność i uwagę od organów regulacyjnych.

Podsumowanie jest jednak takie, że choć z pewnością jest miejsce na poprawę w pozwalaniu doradcom zarządzać planami 529A bardziej bezpośrednio, największą wartością, jaką może wnieść doradca, jest pomoc w ułatwieniu rozmowy o planowaniu dla beneficjenta specjalnej troski i wdrożenie podejścia zespołowego. Najrozsądniej byłoby skonsultować się z prawnikiem, który pomoże rozważyć zalety i wady tradycyjnego funduszu powierniczego dla osób o specjalnych potrzebach i planu 529A oraz określić odpowiednią kombinację, która leży w najlepszym interesie klienta. Prawdopodobnie ten powód jest najważniejszym powodem, dla którego Państwa klienci współpracują z Państwem… i nadal będą to robić, pomimo obecnych ograniczeń.

.