Las Vegas i hotel Flamingo
Pod koniec lat trzydziestych Siegel zaczął spotykać się z aktorką Virginią Hill. Byli uderzającą parą, znaną tak samo z gwałtownego charakteru, jak i z czarującego wyglądu. W 1945 roku przeprowadzili się do Las Vegas, gdzie Siegel zaczął realizować swoje marzenie o zbudowaniu mekki hazardu na pustyni w Nevadzie. Z funduszy wschodniego syndykatu zbrodni, budowa Flamingo Hotel i Casino rozpoczęła się pod nadzorem Siegela.
Oryginalnie budżet wynosił 1,5 miliona dolarów, projekt budowlany szybko okazał się problemem, ponieważ koszty budowy wzrosły do ponad 6 milionów dolarów. Kiedy odkryto, że wiele z tych przekroczeń można przypisać kradzieży i złemu zarządzaniu Siegela, Lansky (teraz prominentny członek syndykatu wschodniego) wpadł w furię z powodu jego zdrady.
Śmierć
Wieczorem 20 czerwca 1947 roku Siegel został brutalnie zabity, kiedy fusylada kul rozbiła się o okno salonu Hilla w Beverly Hills, gdzie przebywał z wizytą. Równocześnie trzech kohortowców Lansky’ego weszło do hotelu Flamingo i ogłosiło przejęcie władzy. Chociaż Lansky zaprzeczył udziałowi w zabójstwie, nie ma większych wątpliwości, że Siegel został zamordowany na polecenie syndykatu.
Żona i córki
Siegel poślubił swoją ukochaną z dzieciństwa Estę Krakower w styczniu 1929 roku i razem mieli dwie córki: Millicent (która zmarła w 2017 roku) i Barbarę.
Jednakże filantropia Siegela spowodowała rozwód pary w 1946 roku, a Esta następnie wyprowadziła się wraz z córkami z Beverly Hills i wróciła do Nowego Jorku.
Bugsy Siegel Movie
Pośród filmów, które przedstawiały życie i czasy Siegela, mafijny film Bugsy z 1991 roku, z Warrenem Beatty w roli tytułowej, jest chyba najbardziej znany. Innym filmem, który ukazał się w tym samym roku co Bugsy, był dramat kryminalny Mobsters, w którym w roli gangstera wystąpił Richard Grieco.