Wat is Overgekocht?
Overbought is een term die gebruikt wordt wanneer een effect verondersteld wordt verhandeld te worden op een niveau boven zijn intrinsieke of reële waarde. Overgekocht beschrijft over het algemeen de recente of kortetermijnbeweging in de prijs van het effect, en weerspiegelt de verwachting dat de markt de prijs in de nabije toekomst zal corrigeren. Deze overtuiging is vaak het resultaat van een technische analyse van de koersgeschiedenis van het aandeel, maar ook de fundamentele factoren kunnen een rol spelen. Een aandeel dat overbought is, kan een goede kandidaat zijn om te verkopen.
Het tegenovergestelde van overbought is oversold, waarbij een effect geacht wordt onder zijn intrinsieke waarde te handelen.
Key Takeaways
- Overbought verwijst naar een effect met een prijs die hoger is dan zijn intrinsieke waarde.
- Veel beleggers gebruiken koers-winstverhoudingen (P/E) om te bepalen of een aandeel overbought is, terwijl handelaren technische indicatoren gebruiken, zoals de relatieve sterkte-index (RSI).
- Fundamentele analyse kan ook worden gebruikt om de marktprijs van een actief te vergelijken met de voorspelde waarde op basis van financiële overzichten of andere onderliggende factoren.
- Ultiem, overbought is een subjectieve term. Aangezien traders en analisten allemaal verschillende tools gebruiken, kunnen sommigen een overgekocht actief zien, terwijl anderen een actief zien dat nog verder moet stijgen.
Overgekocht Uitgelegd
Overbought verwijst naar een effect dat onderhevig is geweest aan een aanhoudende opwaartse druk en waarvan de technische analyse suggereert dat het toe is aan een correctie. De opwaartse trend kan het gevolg zijn van positief nieuws over het onderliggende bedrijf, de sector of de markt in het algemeen. Koopdruk kan zichzelf voeden en leiden tot aanhoudende bullishness die verder gaat dan wat veel traders als redelijk beschouwen. Wanneer dit het geval is, noemen traders het actief overbought en velen zullen inzetten op een ommekeer in de koers.
Fundamenteel Overgekocht
Traditioneel is de koers-winstverhouding (P/E) de standaard indicator voor de waarde van een aandeel. Analisten en bedrijven hebben ofwel publiekelijk gerapporteerde resultaten of winstramingen gebruikt om de juiste prijs voor een bepaald aandeel te bepalen. Als de koers-winstverhouding van een aandeel boven die van zijn sector of een relevante index uitstijgt, kunnen beleggers het aandeel als overgewaardeerd beschouwen en voorlopig niet kopen. Dit is een vorm van fundamentele analyse, die macro-economische en sectorfactoren gebruikt om een redelijke prijs voor een aandeel te bepalen.
Technisch Overgekocht
De opkomst van technische analyse heeft handelaren in staat gesteld om zich te concentreren op indicatoren van een aandeel om de prijs te voorspellen. Deze indicatoren meten de recente prijs, het volume en het momentum. Traders gebruiken technische tools om aandelen te identificeren die overgewaardeerd zijn geworden in de recente handel en verwijzen naar deze aandelen als overbought.
Sommige traders gebruiken prijskanalen zoals Bollinger Bands om overbought gebieden te spotten. Op een grafiek worden Bollinger Bands gepositioneerd op een veelvoud van de standaarddeviatie van een aandeel boven en onder een exponentieel voortschrijdend gemiddelde. Wanneer de koers de bovenste band bereikt, kan het aandeel overgekocht zijn.
Hoe overgekochte aandelen identificeren met RSI
Technische analyse heeft traders voorzien van steeds meer verfijnde berekeningen om overgekochte aandelen te identificeren. De stochastische oscillator van George Lane, die hij in de jaren 1950 ontwikkelde, onderzoekt recente prijsbewegingen om op handen zijnde veranderingen in het momentum en de prijstrend van een aandeel te identificeren. Deze oscillator legde de basis voor de technische indicator die de belangrijkste indicator van een overgekocht aandeel is geworden, de relatieve sterkte index (RSI). De RSI meet de kracht achter koersbewegingen over een recente periode, meestal 14 dagen, aan de hand van de volgende formule:
RSI=100-100/(1+RS)\text{RSI}=100-100/(1+text{RS})RSI=100-100/(1+RS)
RS staat voor de verhouding tussen de gemiddelde opwaartse beweging en de neerwaartse beweging over een bepaalde periode. Een hoge RSI, meestal boven 70, geeft handelaren het signaal dat een aandeel overgekocht kan zijn en dat de markt op korte termijn met neerwaartse druk zou moeten corrigeren. Veel traders gebruiken prijskanalen zoals Bollinger Bands om het signaal dat de RSI genereert te bevestigen. Op een grafiek liggen Bollinger Bands één standaarddeviatie boven en onder het exponentieel voortschrijdend gemiddelde van de recente koers van een aandeel. Analisten die een aandeel identificeren met een hoge RSI en een koers die naar de bovenkant van de bovenste Bollinger Band neigt, zullen het waarschijnlijk als overgekocht beschouwen.
Voorbeeld van overgekochte condities met RSI
Hier volgt een voorbeeld van een grafiek met een hoge RSI-waarde die overgekochte condities suggereert: