How We Paid Off Our Mortgage in 5 Years

• Share486
• Tweet
• Pin363
• LinkedIn

Tijdens mijn werk reisde ik eind 2013 naar het buitenland.van de stad voor werk, vond mijn vrouw Nicole ons “voor altijd huis”.

Dit huis had alles wat ze zocht, inclusief een aangebouwde garage, open plattegrond, bijgewerkte keuken, inloopkast en een grote achtertuin op een half-acre lot. Ze vertelde me dat dit DE ENIGE was en zodra ik thuiskwam van buiten de stad, moest ik het zien.

Mijn vrouw heeft een uitstekende smaak en de meerderheid van de tijd zijn we in sync. Ik maakte me geen zorgen of ik het leuk zou vinden. Ik maakte me zorgen over het krijgen van een grote hypotheek om het te betalen!

Eerlijk gezegd, ik had me al eerder gebrand. Mijn eerste huis kopen was een ramp.

Ik kocht in 2004 meer huis dan ik me kon veroorloven en toen de huizenmarkt rond 2009 in Detroit instortte, had ik meer schuld op het huis dan het waard was. Ik wilde niet weer in die positie komen.

Verrassend genoeg, toen ik het huis bekeek dat Nicole vond, vond ik het ook prachtig. Het voelde meteen als thuis. Zelfs de buren waren perfect.

We besloten ervoor te gaan.

MAAR… Gezien mijn geschiedenis met hypotheken en het gevoel overweldigd te worden door de realiteit van het huiseigenaarschap, had ik een aantal ideeën die ons zouden helpen onze hypotheek in 5 jaar af te betalen. Op die manier zou Nicole het huis van haar dromen krijgen en ik het hypotheekvrije leven.

De formule van ons gezin voor het afbetalen van onze hypotheek in 5 jaar

Haal een 15-jarige hypotheek

In ons eerste huis samen, had ik veel ongeschoolde fouten gemaakt die ik niet wilde herhalen. Een van die gebieden die ik zeker wilde verbeteren, was het hypotheekproces.

Mijn eerste hypotheek was gebaseerd op een aflossingsperiode van 30 jaar. 30 freakin ‘jaar om het af te betalen! Het spijt me … Dat is gewoon te lang om te wachten om volledige schuldvrijheid te ervaren.

Deze keer zou anders zijn.

Toen we ons nieuwe huis in 2013 kochten, waren de tarieven op een historisch dieptepunt. We werkten met LendingTree en werden aangehaakt met een $ 195.000 15-jarige hypotheek tegen een rente van 3% zonder punten.

Deze 15-jarige hypotheek had hogere maandelijkse betalingen van ongeveer $ 1.900 (inclusief belastingen en verzekering), maar het grootste deel ervan ging elke maand naar de hoofdsom in plaats van naar de zakken van ons hypotheekbedrijf. Nicole en ik waren het erover eens dat als we het ons niet konden veroorloven om de grotere maandelijkse betalingen van een 15-jarige hypotheek te betalen, we het huis niet moesten kopen.

Terugkijkend was de 15-jarige hypotheek een van de beste beslissingen die we tot nu toe hebben genomen.

Niet alleen betaalden we minder rente aan de hypotheekmaatschappij door te gaan met de 15-jarige hypotheek in plaats van de 30-jarige hypotheek, maar de hypotheek hoofdsom ging ook naar beneden met een aanzienlijk bedrag per maand.

Make extra hoofdsom betalingen

Mijn tweede nerdy geld regel om onze nieuwe hypotheek in 5 jaar te verpletteren was om extra maandelijkse betalingen te doen naar de hoofdsom elke maand. We zouden dit doen door onze uitgaven te verminderen en onze inkomsten te verhogen.

Uitgaven verminderen

Hier zijn enkele van de manieren waarop we bezuinigen:

• Minder uit eten voor diners
• Mijn lunch inpakken voor het werk
• Het terugdringen van onze uitgaven voor boodschappen (we zijn dol op Aldi!
• Het snoer van de kabel doorgesneden
• Gaan met verzekeringen met een hoog eigen risico
• Meer nee zeggen tegen familie en vrienden (dit was het moeilijkst)

Hoewel deze opofferingen moeilijk aanvoelden, hadden we een gezond inkomen tussen $ 160.000-$ 180.000 tijdens het aflossen van de hypotheek. Dus het was niet echt veel opoffering, het was meer gewoon wennen aan het “nieuwe normaal”.

En we waren ook voorbereid. Een paar jaar eerder hadden we onze schuld van $48.032 (auto- en studieschuld) afgebouwd door van veel minder te leven dan we verdienden. Geen schulden hebben heeft zeker geholpen!

Door onze uitgaven te verminderen, waren we in staat om elke maand extra aflossingen te doen. Dit had een grote invloed op de dramatische verlaging van onze hypotheek. Ja, we hadden een hypotheek van 15 jaar, maar we wilden het veranderen in een hypotheek van 5 jaar.

Inkomsten verhogen

Bonussen

Ik kreeg niet altijd bonussen op het werk. Het hing ervan af hoe mijn bedrijf het dat jaar deed of hoe ik presteerde. Tijdens de uitbetaling had ik het geluk twee bonussen te ontvangen voor een solide prestatie. Dat onverwachte geld werd ook gestuurd om de hypotheek aan te vallen.

Geschatte totale impact op de aflossing van de hypotheek: $ 6.000

Verkoop spullen online

We hebben ook veel van onze spullen verkocht op Craigslist, eBay en Facebook Marketplace. Een racefiets, een brommer, kleding, handtassen en meubels … alles wat we niet regelmatig gebruikten en ons niet gelukkig maakte, werd verkocht.

Geschatte totale impact op de aflossing van de hypotheek: $ 3.000

Leven van minder (Paycheck mind trick)

Mijn bedrijf betaalde me 26 keer per jaar (om de twee weken) in plaats van 24 keer per jaar (1e van de maand, 15e van de maand). Nicole en ik kwamen overeen toen we het huis kochten, dat we slechts van 24 looncheques per jaar zouden leven in plaats van de 26 die we feitelijk ontvingen.

Dus twee keer per jaar hebben we een GROTE betaling op de hoofdsom gedaan met die twee extra looncheques. Deze consistente tweejaarlijkse betaling nam een enorme hap uit de totale hoofdsom saldo.

Geschatte totale hypotheek aflossing impact:: $ 30.000

Heb een maandelijkse budget partij

Nicole en ik overeengekomen om elke maand te ontmoeten om een maandelijks budget te creëren en te herzien. Ik noemde dit het “budgetfeestje”.

Ze vond het niet echt een “feestje” op zich, maar ik dacht dat als ik het een feestje zou noemen, ze misschien meer bereid zou zijn om te komen opdagen. (spoiler alert: het werkte!)

Pick a Budgeting Tool

Het maandelijkse feestje bestond uit pizza, een glas wijn en ons ontwikkelen van een zero-based budget via Mint waar elke dollar die we elke maand verdienen wordt vastgelegd. Op deze manier waren we de controle over ons geld in plaats van ons geld controle over ons.

Voor de koppels die er zijn, Zeta is ook een geweldige bron. Dit hulpmiddel is speciaal ontworpen om stellen te helpen hun financiën samen bij te houden.

Dit “feest” hielp ons ook om andere belangrijke dingen te bespreken, zoals:

• Komende familie-evenementen
• Weekendplannen
• Date-avonden
• Doelstellingen voor de toekomst

Met twee kleine kinderen onder de 6 jaar die door het huis rennen, kregen we niet genoeg tijd om te praten. Ons Budgetfeestje hielp daarbij.

Gerelateerd artikel: 15 Budget Apps That Make Your Personal Finance Goals Easy

Make Consistent Additional Principal Payments

Omdat het aflossen van de hypotheek voor ons beiden een big deal was, zorgden we ervoor dat de extra hoofdsombetalingen elke maand in dit budget werden opgenomen. Met de extra hoofdsombetalingen geautomatiseerd, werd het onze manier van leven.

Het is een beetje zoals wanneer je geautomatiseerde 401k-bijdragen instelt. Je staat jezelf niet eens toe te realiseren dat je toegang hebt tot dat geld. En dan kijk je jaren later terug, en je hebt enorme financiële vooruitgang geboekt. In zekere zin, je stelt het in en vergeet het.

Have Fun

Mijn vrouw is een goede yin voor mijn yang. Ze houdt ervan om samen met mij te dromen over de toekomst en vandaag iets minder te hebben, zodat we morgen meer hebben. Ze wil er ook voor zorgen dat we vandaag van ons leven genieten.

Met de waanzin die soms gepaard ging met mijn fulltime baan en jong ouderschap, waren we het er allebei over eens dat als we deze gekke “afbetalen van onze hypotheek in 5 jaar” extravaganza gingen doen, we nog steeds plezier moesten hebben.

Iedereen definieert plezier anders. Voor ons betekende het dingen als:

• Een verjaardagsfeestje met een thema voor onze kinderen
• Samen tijd doorbrengen voor een date night
• Naar Noord-Michigan rijden om onze familie een weekend te bezoeken
• Naar wedstrijden van de Detroit Lions gaan (eigenlijk meer een marteling dan plezier).
• Oppas regelen zodat we af en toe een avondje uit konden

Het laatste wat we wilden was “een rijk huis en een arm leven”. Ik kan met zekerheid zeggen dat we nog steeds plezier hadden tijdens het aflossen van de hypotheek. Ik denk dat Nicole het daarmee eens zou zijn.

Dream Big Dreams

Om gemotiveerd en enthousiast te blijven over het aflossen van de hypotheek, herinnerden we onszelf er voortdurend aan waarom we dit aan het doen waren. Wanneer we onze 15-jarige hypotheek zouden aflossen, zouden we:

Gaan op meer familievakanties

We zouden in staat zijn om elk jaar op een epische familievakantie te gaan.

Misschien zouden we tijdens Kerstmis of Pasen een week naar Mexico gaan. De warme, prachtige zon zou schijnen op onze bleke inheemse Michigan huid, terwijl we liggen op drijvende vlotten in een schilderachtige overloop zwembad.

Help Our Kids Graduate Student Debt Free

Met de $1,5 triljoen aan studieschulden op dit moment, zouden we ons best doen om onze kinderen zonder leningen te laten afstuderen.

De 529 studiefondsen van onze kinderen zouden groeien en groeien met de extra fondsen die we hebben, zodat ze op een dag naar de universiteit kunnen en zich geen zorgen hoeven te maken over studieschulden. Zou dat geen geweldig cadeau zijn?

Koop ons eerste huurhuis

We zouden in staat zijn om te sparen voor ons eerste huurhuis en beginnen met het genereren van echte passieve inkomsten. Als het passief inkomen bouwt na verloop van tijd, zouden we in staat zijn om financiële onafhankelijkheid te bereiken en een levensstijl te ontwerpen waar we van houden.

Ontwerp een Part-Time Work Lifestyle

Eén van de beste redenen om onze hypotheek vervroegd af te lossen was dat we allebei in staat zouden zijn om een parttime werklevensstijl te ontwerpen. We zouden minder uren op onze banen werken en meer tijd besteden aan de dingen die we leuk vinden.

Of nog beter, we zouden fulltime blijven werken, maar werk doen waar we gepassioneerd over zijn in plaats van werk dat we MOETEN doen.

Geef meer aan goede doelen waar we om geven

Zonder een hypotheekbetaling, zouden we goede doelen vinden die ons hart vullen en meer geven. Een open hand hebben met ons geld zou ons helpen ontdekken waar onze passies echt liggen.

Deze dromen hielden ons gemotiveerd en opgewonden over de dag dat onze hypotheek voorgoed weg zou zijn.

Vieren met het gezin

Als we consistent bleven met ons doel, ervoor zorgden om nog steeds plezier te hebben en bleven dromen van een mooiere toekomst voor ons gezin, wisten we dat we onze 15-jarige hypotheek vervroegd zouden aflossen.

En dat deden we.

Op 21 november 2017 werd ons gezin volledig hypotheekvrij. We betaalden onze 15-jarige hypotheek af in minder dan 5 jaar. In feite was het iets minder dan 4 jaar!

We hadden een epische hypotheekaflossing viering samen als een gezin om dit grote moment in ons leven te herdenken. Bekijk de video hieronder om te zien hoe een “hypotheek piñata” eruit ziet!

Dromen worden werkelijkheid

Het gevoel van vrijheid dat we nu hebben is ongelooflijk. Zonder hypotheek is mijn persoonlijke stressniveau enorm afgenomen. De toekomst van ons jonge gezin ziet er rooskleurig uit.

Hier zijn enkele van de manieren waarop we onze dromen na de hypotheek al tot leven brengen:

Reis meer

De volgende lente nadat we onze hypotheek hadden afbetaald, namen we ons gezin mee naar Cabo San Lucas voor een week vol plezier in de zon. Dat jaar gingen we naar Disney World, Los Angeles en Florida.

Nu zijn we verslaafd om de stad uit te gaan als het koud is in Michigan. Geld goed besteed!

Geef meer

Het geven aan goede doelen door ons gezin is gestegen van 1% naar 5% (van ons nettoloon). We zijn er trots op dat we meer geven, maar we zijn er nog trotser op dat we de aandacht vestigen op de fijne mensen die deze goede doelen leiden.

Hier zijn een paar goede doelen die ik bewonder en die ik heb mogen interviewen op mijn podcast:

• Together We Rise: Supporting children in foster care
• Thorn: Bescherming van kinderen tegen seksuele uitbuiting op internet
• Sandy Hook Promise: Voorkomen van vuurwapengeweld op scholen
• Feeding America: 37 miljoen Amerikanen helpen die honger lijden

Ontwerp een 30-urige werkweek waarvan we genieten

Nicole heeft onlangs een parttime baan aangenomen waar ze van houdt. Na 5 + jaar als een stay-at-home moeder, was ze klaar om iets anders toe te voegen in haar leven. Nu heeft ze een mooi evenwicht tussen werk en gezinsleven dat haar doet glimlachen.

Ik besloot mijn fulltime carrière in de marketing van bedrijfsevenementen op te geven en fulltime mijn passie na te jagen, namelijk jonge gezinnen helpen rijkdom op te bouwen. Het was een grote beslissing om een zes-cijferige carrière te verlaten en ondernemer te worden, maar we waren financieel voorbereid op de grote sprong en ik was klaar voor een verandering.

De laatste tijd hebben we allebei een ongelooflijke balans ontwikkeld van gezinstijd, persoonlijke tijd en werk doen waar we van genieten.

De details van hoe we onze hypotheek in minder dan 5 jaar hebben afbetaald

Sinds we onze hypotheek hebben afbetaald, heb ik veel positieve aanmoedigingen ontvangen over onze missie om volledig schuldenvrij te worden. Ik kreeg ook veel vragen over hoe we het precies voor elkaar kregen.

Om duidelijkheid te verschaffen en mijn nerderigheid voor spreadsheets te bevredigen, ben ik teruggegaan en heb ik elk maandoverzicht in detail bijgehouden.

Jaar 1: 2014

Verkoop laatste huis ($195.000 – $33.600 = $161.400)

Na bijna 10 jaar in mijn vrijgezellenflat van 1.100 vierkante meter te hebben gewoond, waren Nicole en ik het erover eens dat het tijd was voor een upgrade. Helaas hadden we daar een aantal goede herinneringen!

Toen we dat huis verkochten, kort nadat we ons eeuwige huis kochten. We gebruikten de opbrengst van de verkoop ($ 33.600) om onze hypotheek verder af te lossen tot $ 161.400.

15-Jaar Hypotheek ($ 161.400 – $ 11.977 = $ 149.423)

We besloten om te gaan met een 15-jarige hypotheek om hogere hoofdsombetalingen mogelijk te maken en een algemeen korter venster voor het afbetalen van alles. We kregen een 3% vaste rente zonder punten.

Gaande met een 15-jarige hypotheek versus een 30-jarige hypotheek was een no-brainer voor ons. In het eerste jaar waren onze hoofdsombetalingen alleen al $ 11.977!

Aanvullende hoofdsombetalingen ($ 149.423 – $ 35.203 = $ 114.220)

Nicole en ik werkten allebei nog op dit punt, dus we bleven ons dubbele inkomen gebruiken om grote aanvullende hoofdsombetalingen te doen. Totdat … deze schattige zegening in ons leven kwam.

Omstreeks halverwege het jaar besloten we dat Nicole thuis zou blijven bij onze twee kinderen en haar carrière op een laag pitje zou zetten. Hoewel het leven als thuisblijfmoeder moeilijk kan zijn, was ze enthousiast over de verandering en de mogelijkheid om een hechte band met onze jonge kinderen op te bouwen.

Zoals u in de bovenstaande grafiek kunt zien, heeft dit verlies aan inkomsten onze extra aflossingen drastisch verlaagd. Geen probleem. Hij was het waard. We houden hem.

Jaar 2: 2015

15-jarige hypotheek ($ 114.220 – $ 13.172 = $ 101.048)

Op dit punt waren de reguliere aflossingen van de hoofdsom ruim meer dan $ 1.000 per maand, waardoor het afbetalingsproces dat veel gemakkelijker maakte.

Met het agressieve hypotheekschema van onze 15-jarige hypotheek, daalde ons saldo tot $ 101.048.

Impathieke Debt Crushing Guy ($ 101.048 – $ 5.000 = $ 96.048)

Ik weet niet waarom ik op dit punt ongeduldig begon te worden. Misschien was het ons verminderde inkomen. Ik besloot om $ 5.000 van onze spaarrekening te halen en onze hypotheek af te lossen, zodat we de grens van $ 100.000 in ons hypotheeksaldo konden doorbreken.

Dit verminderde ons Emergency Fund-sparen van 6 maanden naar 5 maanden. Ik zou dit niet aanraden, zeker niet als je de enige kostwinner bent met een kind in huis. Niet slim, Andy!

Aanvullende hoofdsombetalingen ($ 96.048 – $ 13.500 = $ 82.548)

Vergeleken met 2014, verminderden we onze aanvullende hoofdsombetalingen drastisch als gevolg van het gaan naar een enkel inkomen. Ondanks dat werkten Nicole en ik nauw samen om de hoofdsom te blijven afbetalen waar we konden.

Jaar 3: 2016

15-Jaarshypotheek ($82.548 – $14.154 = $68.394)

Zelfs zonder extra betalingen, de 15-jarige hypotheek klopte absoluut onze hoofdsom op zichzelf. Betalingen overschreden consequent $ 1.100 maandelijks en bedroegen in totaal $ 14.154 voor het jaar.

Additional Principal Payments ($ 68.394 – $ 17.156 = $ 51.238)

In 2016 waren we vrij consistent met de extra hoofdsombetalingen van het voorgaande jaar. Het enige verschil is dat ik op mijn werk een bonus kon krijgen voor het verpletteren van mijn verkoopdoelen.

Die loonsverhoging van het werk werd meer brandstof voor het hypotheekbrandende vuur!

Jaar 4: 2017

Laat in 2016 verklaarde ik op mijn blog dat we met Kerstmis 2017 de hypotheek zouden hebben afbetaald. Ik had werkelijk geen idee hoe dat zou gaan gebeuren, gezien het feit dat we niet genoeg geld hadden om dat daadwerkelijk te doen. Ik dacht dat ik het er toch maar uit zou zetten en een manier zou vinden om het te realiseren.

15-jarige hypotheek ($ 51.238 – $ 12.639 = $ 38.599)

De 15-jarige hypotheekaflossing ging in het laatste jaar in overdrive. $ 12.639 was geëlimineerd tegen de tijd dat we het hypotheekbedrijf om onze aflossingsofferte vroegen.

Aanvullende hoofdsombetalingen ($ 38.599 – $ 22.000 = $ 16.599)

Onze reguliere maandelijkse hoofdsombetalingen gingen door, maar dit jaar werden we gezegend met een mooie belastingaangifte (goede fout).

Mijn opwinding over het vervroegd aflossen van de hypotheek verbeterde mijn prestaties op mijn werk. Zozeer zelfs, dat ik nog een bonus kreeg! Zoals ik mijn dochter probeer te leren wanneer ze haar klusjes doet, hard werken is zeker gelijk aan beloning.

Return of the Impatient Debt Crushing Guy ($ 16.599 – $ 16.599 = $ 0!)

Dus herinner je je nog dat ik zei dat ik niet uit ons Noodfonds had moeten halen om de hypotheek af te lossen. Whoops. Ik deed het weer.

Maar in werkelijkheid hoeft ons Noodfonds niet meer zo groot te zijn. Zonder hypotheek zijn onze uitgaven drastisch lager. Dus de 5-maanden-noodfonds die we eerst hadden, wordt op magische wijze een 6-maanden-noodfonds. Poef! Gebruik ik de magie van de wiskunde om mijn daden te rechtvaardigen? Ab-so-freaking-lutely…

Maar…

We zijn hypotheekvrij!

Meer verhalen van de hypotheekvrije beweging

Na het aflossen van onze hypotheek, dacht ik dat het leuk zou zijn om te leren van andere gezinnen die hetzelfde hebben gedaan. De vrijheid en mogelijkheden die deze gezinnen hebben omdat ze nu hypotheekvrij zijn, is ongelooflijk. Bekijk deze verhalen hieronder en vind er een die bij u past.

• Hypotheek vervroegd aflossen op minder dan $ 50.000 per jaar – met Jessi Fearon
• Hoe de Grote Recessie mij motiveerde om mijn hypotheek vervroegd af te lossen – met Christin McKamey
• Hoe onze kinderen ons hielpen hypotheekvrij te worden – met J’Neal McCoy
• Hypotheek vervroegd aflossen of meer investeren? – met Kevin Hooper
• Hypotheek Vrij: Complete Debt Freedom During a Financial Crisis – met Keith Robinson

Dit zijn slechts een paar van de verhalen die we hebben verzameld over gezinnen die hun hypotheken vervroegd afbetalen. Als u geïnteresseerd bent in het luisteren of het lezen van meer verhalen over hoe u uw hypotheek vervroegd kunt aflossen, klik dan hier.

En hé, als u uw hypotheek hebt afbetaald, zou ik graag van u horen. Het delen van uw financiële overwinningen kan anderen inspireren om ook te winnen. Meer inspiratie. Meer hypotheekvrije gezinnen. En ga zo maar door. Wat een prachtige hypotheekvrije wereld zou dat zijn!

Hoe zou het vervroegd aflossen van uw hypotheek uw leven veranderen?

Laat het me weten in de reacties hieronder.

Beluister de Podcast:

Show Sponsors

LIVELY

Klik hier om meer te leren over deze moderne no-fee Health Savings Account (HSA) provider.

THE COLLEGE INVESTOR

Lees meer over de 10 beste hoogrentende spaarrekeningen.

MKM Podcast Resources

Thriving Families Facebook Group: Word lid van onze nieuwe GRATIS Facebook-gemeenschap!

Het speelboek van de rijkdom van jonge gezinnen (GRATIS): 7 stappen om de toekomstige rijkdom van uw gezin te versterken

Steun deze show

Als u van deze aflevering hebt genoten, zijn hier enkele uitstekende manieren om de show te steunen:

• Laat een recensie achter voor de show op Apple Podcasts of Stitcher
• Laat hieronder een reactie achter
• Kijk op mijn pagina met aanbevolen bronnen
• Schrijf u in voor de show op Apple Podcasts, YouTube, Spotify, Google Podcasts of Stitcher
• Mededoen aan onze Thriving Families Facebook Community – leren en andere gezinnen helpen hun rijkdom te laten groeien

Ik waardeer de steun echt iedereen!

Vragen?

Ik hoor graag van u!

Als u wilt dat uw vraag in de show komt, reik uit en laat het me weten. Het zou mij een eer zijn om u te ondersteunen op uw weg naar financiële vrijheid.

Laat een voicemail achter of neem contact met mij op via Instagram en Facebook.

Carpe Diem Quote

“It takes two flints to make a fire.”

Louisa May Alcott