A cash flow előrejelzés a vállalat jövőbeli pénzügyi helyzetére vonatkozó becslés vagy előrejelzés készítésének folyamata, és a vállalaton belüli pénzügyi menedzsment alapvető tervezési eleme. Talán nyilvánvalónak hangzik, de a pénzforgalmi előrejelzési folyamat fő kimenete vagy eredménye a pénzforgalmi előrejelzés. A pénzforgalmi előrejelzés a szervezet jövőbeli pénzügyi helyzetének előrejelzése a várható kifizetések és követelések alapján. A pénzforgalmi előrejelzés levezetésének folyamatát nevezzük pénzforgalmi előrejelzésnek.
A pénzforgalmi előrejelzés céljai
A pénzforgalmi előrejelzés fő célja, hogy segítse a szervezeten belüli likviditás kezelését, és biztosítsa, hogy a vállalkozás rendelkezzen a kötelezettségei teljesítéséhez szükséges készpénzzel, és elkerülje a finanszírozási problémákat, lényegében a működőtőke jobb kezelését. A likviditáskezelés magas szintű célja mögött gyakran számos ok húzódik meg, amiért a vállalatok pénzforgalmi előrejelzési folyamatot állítanak fel, ezek a következők:
– Szövetségi előrejelzés és a féléves/ egész éves beszámoló átláthatósága.
– Kamat- és adósságcsökkentés.
– Rövid távú likviditástervezés.
– Hosszú távú tervezési/költségvetési célok (pl. 3 éves terv)
A pénzforgalmi előrejelzés módszerei
A pénzforgalmi előrejelzésnek alapvetően két fő típusa van – közvetlen vagy közvetett. A közvetlen pénzforgalmi előrejelzés a pénzforgalom és az egyenlegek előrejelzésének módszere rövid távú likviditáskezelési célokra, jellemzően 90 napnál rövidebb időtartamra. A közvetlen pénzforgalmi előrejelzések gyakran, de nem mindig tartalmaznak rendszer alapú pénzáramlásokat, hogy a pénzforgalmi előrejelzés a lehető legközelebb legyen a valós időhöz.
A közvetett pénzforgalmi előrejelzés gyakran hosszabb távú jellegű, és a pénzforgalmi előrejelzés felépítésének különböző közvetett módszereire támaszkodik, mint például a tervezett mérlegek és eredménykimutatások használata.
Az alábbi táblázat a közvetlen és a közvetett pénzforgalmi előrejelzés közötti főbb különbségeket vázolja:
A pénzforgalmi előrejelzési folyamat irányítása
A nagyobb vállalatoknál a pénzforgalmi előrejelzési folyamat irányítását a központi pénzügy vagy a pénzügyi csoport irányítja. Az előrejelzési pozíció összeállítása során elvégzendő munka általában magában foglalja az adatok beszerzését mind a rendszerekből, mind az emberekből. Minél összetettebb egy szervezet, annál több rendszer járul hozzá a folyamathoz, ezért kritikus fontosságú a pénzforgalmi adatok forrásainak feltérképezése és egyértelmű meghatározása.
Noha a rendszerek fontosak, az emberek bevonása és elkötelezettsége határozza meg, hogy mennyire lesz sikeres a pénzforgalmi előrejelzési folyamat. Az elszámoltatandó személyek bevonása és részvételük biztosítása a siker kulcstényezője, különösen a közvetlen pénzforgalmi előrejelzés esetében.