A limitmegbízások egyre fontosabbak a piac gyorsuló ütemében. A CNN szerint a számítógépes algoritmusok naponta az összes tőzsdei kereskedés több mint felét végrehajtják. A vételi és eladási árakat korlátozó limitmegbízások segíthetnek a befektetőknek elkerülni a portfólió károsodását az olyan vad piaci kilengésekből, mint amilyeneket a befektetők a GameStock részvényeinél láttak az utóbbi időben. Ha bármilyen kérdése van azzal kapcsolatban, hogy a limitmegbízások megfelelőek-e az Ön számára, beszéljen egy pénzügyi tanácsadóval az Ön területén.
Mi a limitmegbízás?
A limitmegbízás lehetővé teszi a befektető számára, hogy eladjon vagy vegyen egy részvényt, amint az elér egy adott árat. A vételi limitáras megbízás a megadott vagy annál alacsonyabb áron teljesül. Az eladási limitmegbízás az adott áron vagy annál magasabb áron teljesül.
A megbízás csak az adott áron vagy annál jobb áron kereskedik a részvényével.
A limitmegbízás azonban nem mindig teljesül. A kereskedés csak akkor megy végbe, ha a részvény piaci ára eléri vagy javítja a limitárat. Ha soha nem éri el ezt az árat, a megbízás nem kerül végrehajtásra.
Egy példa: Ön szerint a Widget Co. jelenleg túlárazott, 15 dollár részvényenként. Ha befektetni szeretne, kiadhat egy limitmegbízást a Widget Co. 10 dolláros vagy annál alacsonyabb áron történő megvásárlására. A brókere csak akkor fog vásárolni, ha az árfolyam valaha is eléri ezt a jelzést vagy az alá kerül.
A kereskedők meghatározatlan időre vagy lejárati dátummal adhatnak limitmegbízást.
Limitmegbízások vs. stopmegbízások
A stopmegbízások és a limitmegbízások nagyon hasonlóak. Mindkettő megbízást ad a részvények kereskedésére, ha azok elérnek egy bizonyos árat. De a stop megbízás, más néven stop-loss megbízás, a stop árfolyamnál vagy annál rosszabb esetben lép működésbe. A vételi stop megbízás az adott árfolyamon vagy annál magasabb árfolyamon áll meg. Az eladási stop megbízás az adott árat vagy annál alacsonyabbat üti meg.
A limit megbízás a nyereséget rögzíti. Egy stop megbízás minimalizálja a veszteséget.
A Widget Co. befektetése 10 dollár részvényenként jónak tűnik, de csökkenhet. Egy 8 dolláros részvényenkénti stop megbízás beállítása eladná a Widget Co. részvényeit, amint azok 8 dollárra vagy az alá süllyednek.
Limit megbízások vs. stop-limit megbízások
A limit megbízás az egész piac számára látható. A kereskedők tudják, hogy Ön kereskedni szeretne, és az Ön ára tájékoztatja a többi árat.
Egy stop megbízás általában nem elérhető, amíg a kiváltó ár el nem éri az árat, és a bróker nem kezd el kereskedést keresni. A stop-limit megbízás úgy állítja be a stop megbízást, hogy a megbízás egy adott stop árfolyamig nem aktiválódik. Ezután beállíthat egy limitáras megbízást úgy, hogy a kereskedés nem hajtódik végre, amíg egy adott limitárat el nem ér.
Egy stop-limit megbízás a Widget Co.-ra vonatkozóan 8,50 $ stopárral és 8 $ limitárral rendelkezhet. A megbízás nem aktiválódik, amíg a Widget Co. nem csökken 8 $-ra.50, de a kereskedése nem történne meg, amíg a részvény nem esik o 8 dollárra.
Miért használjon limitmegbízást?
A limitmegbízásokat olyan kereskedők használhatják előnyükre, akik nem akarnak elszalasztani egy lehetőséget.
A limitmegbízás akkor is biztosíthatja a portfólió feletti ellenőrzést, ha éppen nem figyeli a részvénypiacot. Lehet, hogy éppen ebédel egy olyan időszakban, amikor a piacon nagy a volatilitás, de a brókercég (vagy valószínűbb, hogy annak számítógépe) mindenképpen elindítja a kereskedéseket.
A kereskedők használhatnak limitmegbízásokat, ha úgy gondolják, hogy egy részvény jelenleg alulértékelt. Lehet, hogy megveszik a részvényt, és limitáras megbízást adnak eladásra, amint az árfolyam emelkedik. Ezzel szemben azok a kereskedők, akik úgy vélik, hogy egy részvény túl van árazva, limitmegbízást adhatnak részvényvásárlásra, amint az ár csökken.
A piaci volatilitás is teremthet olyan lehetőségeket, amelyeket a kereskedő nem akar kihagyni. A részvények vételi és eladási limitmegbízásainak sorozata megragadhatja a rövid távú piaci ingadozásokat.
A limitmegbízások hátrányai
Ha túl alacsonyan állítja be a vételi limitet, vagy túl magasan az eladási limitet, a részvény valójában sosem kerül forgalomba.
Tegyük fel, hogy a Widget Co. jelenleg részvényenként 15 dolláron kereskedik, és Ön 10 dolláron állítja be a vételi limitmegbízást. A részvény 11 dollárra esik, de soha nem megy lejjebb, mielőtt visszatérne 14 dollárra részvényenként. Ha magasabbra állította a vételi limitet, akkor lehet, hogy egy olyan részvényt vásárolt, amely szilárd hozamot biztosít.
Mindeközben lehet, hogy túl magasra állította a vételi árat, vagy túl alacsonyra az eladási árat. A részvénye kereskedik, de Ön pénzt hagy az asztalon.
Tegyük fel például, hogy Ön a Widget Co. részvényeit vásárolta. 15 dolláros részvényenkénti eladási limitet állít be, mert úgy gondolja, hogy ez a legmagasabb ár, ameddig a részvény valaha is el fog menni. A részvény 15 dollárra megy, és a megbízásod teljesül. A részvény nem sokkal később eléri a 18 dollárt részvényenként. Ha túl alacsonyra állítja be az eladási limitet, előfordulhat, hogy idő előtt eladja a részvényt, és lemarad a lehetséges további nyereségről.
Bottom Line
A limitmegbízás ideális módja lehet annak, hogy megakadályozza egy befektetési lehetőség elszalasztását. Ez különösen akkor igaz, ha aggódik (és melyik befektető ne gondolna erre?) amiatt, hogy az értékpapírok árfolyamának akarati kilengései miatt lecsapódik. Ha azonban attól tart, hogy túl magasan vásárol vagy túl alacsonyan ad el, érdemes házi feladatot végeznie, vagy konzultálnia egy szakértővel.
Befektetési tippek
- Akár a limitmegbízások, akár a munkaidő utáni kereskedés, akár más befektetési módszerek foglalkoztatják, érdemes találkoznia egy pénzügyi tanácsadóval. Nem kell, hogy nehéz legyen megtalálni az Ön igényeinek megfelelő pénzügyi tanácsadót. A SmartAsset ingyenes eszköze mindössze öt perc alatt összeveti Önt helyi pénzügyi tanácsadókkal. Kezdje el most.
- A legtöbb esetben diverzifikált portfóliót szeretne. Ez azt jelenti, hogy befektetései a különböző részvényektől a különböző kötvényekig és még sok másig terjednek. Kockázattűrése és időhorizontja alapján maga határozhatja meg az eszközallokációt.