Ha valaha is volt egy film, hogy a gyakran árkus, szakzsargonnal teli története a tényleges kockázatitőke-befektetéseknek, az valószínűleg az In-Q-Telről, az amerikai hírszerzés kockázati tőkés ágáról szólna.
Kövesse a Crunchbase News-t a Twitteren & Facebookon
A narratíva valahogy így hangozhatna: Egy programozó vad új technológiát talál ki. Ezután finanszírozást keres, és pályázatot nyújt be az In-Q-Telhez. Tetszik az ötlet, a szervezet támogatja a céget, valószínűleg bevonja néhány kedvenc befektetési partnerét, és csendben nyomást kezd gyakorolni az alapítóra, hogy úgy alakítsa át a technológiát, hogy az … erkölcsi rugalmasságot igényeljen. *Itt egy Aaron Sorkin-féle befejezés.*
De a való életben mit jelent az In-Q-Tel befektetési dollárjainak elvétele egy vállalat számára? És mekkora befolyása van a szervezetnek a portfóliócégeire?
A kormány kockázatitőke-karja kiterjeszti szárnyait
Mielőtt közvetlenül foglalkoznánk ezekkel a kérdésekkel, érdemes némi kontextust hozzáadni.
Az In-Q-Tel, a kormány által támogatott kockázatitőke-kar a CIA kizárólagos eszköze volt, és új partnereket vett fel, köztük a DHS-t, az FBI-t, az NSA-t és másokat. A szervezet 1999-es megalapítása óta az In-Q-Tel a Crunchbase szerint 167 nyilvántartott befektetést hajtott végre, ezzel segítve a céget abban, hogy a hírszerző közösség továbbra is a technológia élvonalában maradjon.
A CIA és partnerei számos titkos kezdeményezésével ellentétben azonban az In-Q-Tel nonprofit szervezet. Mint ilyen, köteles pénzügyi információk tömkelegét benyújtani az IRS-nek. Vessünk tehát egy gyors pillantást arra, hogy mit mondhatnak és mit nem.
Intelligence Courtesy Of The IRS
Míg a nyilvános adóügyi dokumentumok sokkal több kérdést vetnek fel, mint amennyit megválaszolnak, némi betekintést mégis találhatunk.
A szervezetnek a sajtóval szembeni szűkszavú álláspontjától függetlenül, minden jel szerint az In-Q-Tel virágzik. A 2014-es pénzügyi év elején 254 millió dollárral szemben a 2014-es pénzügyi év elején 327 millió dollár nettó vagyont kezeltek a vezetői az IRS-től elérhető legfrissebb bejelentések szerint.
A vezetői fizetésekre is nagy pénzeket költ. Christopher Darby, az In-Q-Tel vezérigazgatója és elnöke évi 1,5 millió dollárt keres, plusz 276 000 dollárt “a szervezettől és a kapcsolódó szervezetektől származó egyéb juttatásként”.
Kíváncsiságból az In-Q-Tel mintegy 120 millió dollárnyi “nyilvánosan forgalmazott értékpapírt” is tart, ami nehezen magyarázható, mivel a vállalat startup és kockázatitőke-befektetéssel foglalkozik. Befektetései nagy része – 132 millió dollár – azonban warrantok, egy gyakori értékpapír-startup kibocsátása.
A bevételek azonban úgy tűnik, hogy vadul ingadoznak, ami némileg jellemző a VC-befektetésekre. Az állami támogatások – 2014-ben mintegy 93 millió dollár, szemben az egy évvel korábbi 84 millió dollárral – az In-Q-Tel bevételeinek jelentős részét teszik ki. De 2014-ben az In-Q-Tel 2 millió dollárt veszített a befektetésekből, szemben az előző évvel, amikor a szervezet 46 millió dollárt kaszált. Összehasonlításképpen: 2012-ben az In-Q-Tel zsákmánya 5 millió dollár volt.
Az In-Q-Tel szóvivője nem kívánt nyilatkozni bizonyos befektetési tevékenységekről, konkrét befektetésekről és azok céljairól.
A pénz nem minden
Míg a hírmédia részletesen foglalkozott az In-Q-Tel-lel és annak befektetéseivel, lássuk be, mi a helyzet: Az egyszarvúak – az 1 milliárd dollárnál nagyobb értékű startupok – és a milliárdos tőkebevonási körök korában a 93 millió dolláros állami támogatás azt jelenti, hogy az In-Q-Tel egy kis hal a nagy óceánban. Milyen hatása volt tehát, és mit jelent egy alapító számára a CIA – és most már a partnerei – pénzét elfogadni?
A CIA befolyásának kérdését tehát az In-Q-Tel valamivel több mint 20 befektetésének tettük fel, amelyek közül néhány egészen a közelmúltig nem volt nyilvános. Sokan nem válaszoltak, néhányan nem kívántak nyilatkozni, de néhányan közvetlenül válaszoltak kérdéseinkre a hírszerző közösség érdeklődéséről és befolyásáról a vállalatukban.
Az alábbiakat kérdeztük: “Milyen hatással voltak a részvényesi kérések az Önök kutatási és fejlesztési ütemtervére? És ugyanez a kérdés a stratégiai ütemtervükre is?”
A megkérdezett 23 vállalat közül 16 vagy nem kívánt nyilatkozni, vagy nem válaszolt a megkeresésre (több mint egy hetet adtunk nekik). Azok a startupok, amelyek nem nyilatkoztak, a következők:
- Databricks
- Anomali
- Algorithmia
- MemSQL
- Domino Data Lab
- Zoomdata
- Phantom
- Paxata
- Geofeedia
- BlueLine Grid
- Orbital Insight, Inc
- Fuel3D
- Tyfone
- Nervve Technologies
- Redlen Technologies
- Skincential Sciences
.
Itt van, amit a másik hét az In-Q-Telhez való viszonyukról mondott.
Evident.io, Cloud Security
“Az In-Q-Tel-lel való kapcsolatunk kulcsfontosságú volt annak biztosításában, hogy termékmenetrendünk és fejlesztési erőfeszítéseink összhangban legyenek az IC közösség igényeivel. Míg kereskedelmi ügyfeleinkkel szorosan együttműködünk annak érdekében, hogy biztosítsuk, hogy prioritásként kezeljük az igényeiket, addig egyes kormányzati ügynökségekkel a programok jellege miatt nagyobb kihívást jelent ilyen szintű interakciót megvalósítani. Az In-Q-Tel segít áthidalni ezt a szakadékot.”
Sila Nanotechnologies, Nanotech
“Az In-Q-Tel beruházás részeként munkaprogrammal rendelkezünk, ahogy az jellemzően történik. Az In-Q-Tel révén elmélyítettük a meglévő kapcsolatainkat és újakat alakítottunk ki a védelmi és hírszerzési közösségben” – írta Craig Weich, az üzletfejlesztési alelnök. “Ezen kívül nem vagyok biztos benne, hogy jelenleg bármi olyat tudnánk mondani, ami hatással lenne a K+F&D vagy stratégiai ütemtervünkre.”
MapD, Big Data
“Az In-Q-Tel egyedülálló rálátással rendelkezik az IC és a szélesebb szövetségi szektor igényeire, így kiváló partner és visszajelzési forrás volt a termék- és GTM-stratégiánk fejlesztése során” – írta Todd Mostak vezérigazgató. “Mindig is nagyon együttműködően álltak hozzá a MapD-vel való munkához, és nagyfokú szinergia van a közös cél, a GPU-alapú analitika szövetségi szintű bevezetésének felgyorsítása körül.”
Boundless Spatial, Location-based Data
“Az IQT portfólióvállalata vagyunk, és sikeresen elvégeztük a munkaprogramjaikat” – írta Andy Dearing vezérigazgató. “A munkaprogramok során szorosan együttműködtünk az IQT-vel és partnereikkel, hogy végül olyan hozzáadott értékű képességeket építsünk ki, amelyek lehetővé teszik, hogy az IQT partnerei könnyebben átvegyék a technológiánkat. Az IQT nagyszerű partner és befektető volt, és az igazgatótanácsi megfigyelőink részeként szerzett meglátásaik szilárd alapot biztosítottak számunkra a jövőbeli növekedéshez és a részvényesi érték növeléséhez.”
Kasey Smart műszaki támogató mérnök írta: “Az In-Q-Tel esetében megemlíthetem, hogy a kéréseik segítettek minket a Voxel8 Developer’s Kit 3D nyomtató kifejlesztésében. Az IQT érdeklődött az általunk a DK egységeken keresztül biztosított konkrét képességek iránt, és a finanszírozásuk segített minket abban, hogy ezt a terméket piacra dobjuk. Amint azt Ön is észrevehette, azóta (a további fejlesztés miatt) leállítottuk a DK-t, így az IQT jelenlegi kapcsolatairól nem tudok nyilatkozni.”
Recorded Future, Threat Intelligence Powered By ML
“Tehát, hogy válaszoljak a kérdésére: szuper pozitívan állunk az In-Q-Telhez – nagyszerű partnerünk volt – mind a Recorded Future, mind a korábbi vállalatok esetében. Én személyesen dolgoztam velük valószínűleg hamarosan 12-13 éve, és az In-Q-Tel megközelítése és csapata csillagos ötös. A tényleges termékprogramok nagyon okos módon zajlanak, hogy mind a végfelhasználó, mind a vállalat számára előnyösek legyenek – azaz nem kérik, hogy olyan furcsa dolgokat építsünk, amelyeket csak nagyon speciális esetekben használnak” – írta Christopher Ahlberg, vezérigazgató.
Mindenkinek vannak titkai
Mint ahogy maga az In-Q-Tel és titkos kormányzati jótevői – a CIA és mások -, úgy a legtöbb vállalat, amelyet a CIA befolyásáról kérdeztünk, szűkszavúan nyilatkozott az In-Q-Telhez fűződő kapcsolatáról. Még azok is, akik válaszoltak, gondosan kidolgozott írásbeli nyilatkozatokat adtak, amelyek sok esetben kevés fényt derítettek arra, hogy a nemzet védelmi ügynökségei hogyan befolyásolják, hogy mit és hogyan fejlesszenek ki technológiát.
Mégis egyértelmű, hogy a program elég sikeres volt ahhoz, hogy más nemzeteket, például Izraelt is arra ösztönözze, hogy saját, kémek által támogatott VC-műveleteket fejlesszenek ki. De a jövőben ne számítson sokkal több információra az In-Q-Telről.
Illusztráció: Li-Anne Dias
Maradjon naprakész a legújabb finanszírozási körökről, felvásárlásokról és egyebekről a Crunchbase Daily segítségével.