A forgóeszközök közé tartoznak
Az eszközök a kötelezettségek és a saját tőke mellett szerepelnek a vállalat mérlegében.
A mérlegben általában a forgóeszközöket az egyéb hosszú lejáratú eszközöktől vagy adott esetben a befektetett eszközöktől elkülönítve tartják nyilván.
A mérlegben hasonlóképpen különbséget tesznek a rövid lejáratú kötelezettségek, amelyek rövid lejáratú, egy éven belül fizetendő adósságok, és a hosszú lejáratú kötelezettségek között.
A forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek arányát rövid lejárati mutatónak nevezik, és arra szolgál, hogy meghatározza a vállalat képességét a rövid távú kötelezettségek teljesítésére.
A vállalat forgóeszköz-arányának megállapításához egyszerűen osszuk el a forgóeszközöket a rövid lejáratú kötelezettségekkel a következő egyenlet segítségével:
Folyóeszköz-arány = forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek
Fontos megjegyzés, hogy csak a tárgyi eszközök számítanak forgóeszköznek.
Az olyan immateriális javak, mint a védjegyek, a szerzői jogok, a szellemi tulajdon és a goodwill, nem képesek egy éven belül könnyen készpénzre váltani, még akkor sem, ha még mindig gazdasági értéket biztosítanak a vállalat számára.
Milyen példák vannak a forgóeszközökre?
A forgóeszközöknek öt fő kategóriája van.
A következő a forgóeszközök listája a leglikvidebbtől a legkevésbé likvidig terjedő sorrendben:
1. Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek
A pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek a leglikvidebb eszközök, ami azt jelenti, hogy a legkönnyebben átválthatók kemény valutára.
A készpénz természetesen nem igényel átváltást, és változatlanul elkölthető, amint kiveszik a bankból vagy más helyről, ahol tartják.
Készpénz-egyenértékesek minden olyan típusú likvid értékpapír, amely jelenleg nem készpénz formájában van, de egy éven belül készpénz formájában lesz.
Az amerikai kincstárjegyek például készpénzegyenértékesek, akárcsak a pénzpiaci alapok.
2. Rövid lejáratú befektetések és forgalomképes értékpapírok
A készpénzegyenértékesekhez hasonlóan ezek is olyan értékpapírokba történő befektetések, amelyek egy éven belül készpénzt hoznak.
Ezeket az értékpapírtípusokat a nyilvános részvény- és kötvénypiacokon lehet vásárolni és eladni.
A kötvények esetében ahhoz, hogy forgóeszköznek minősüljenek, egy évnél rövidebb lejárattal kell rendelkezniük; a forgalomképes részvények esetében akkor minősül forgóeszköznek, ha egy éven belül eladják vagy kereskednek velük.
A forgalomképes saját tőke lehet törzsrészvény vagy elsőbbségi részvény.
3. Elhatárolt kiadások
Az elhatárolt kiadások olyan pénzeszközök, amelyeket előzetesen olyan árukra vagy szolgáltatásokra költöttek, amelyeket a jövőben kapnak meg.
Ezek technikailag nem likvidek, mert nem hoznak pénzt a vállalatnak; azonban a vállalat forgóeszközei között szerepelnek, mert tőkét szabadítanak fel a későbbi felhasználásra.
A biztosítótársaságoknak vagy vállalkozóknak történő kifizetések gyakori előre fizetett kiadások, amelyek a forgóeszközök közé számítanak.
A vállalat dönthet úgy is, hogy előre kifizeti az épületek vagy ingatlanok bérleti díját; az előre kifizetett bérleti díjból azonban csak egy évnyi összeg számít bele a forgóeszközök közé.
Ha egy vállalat úgy dönt, hogy mondjuk három évnyi bérleti díjat fizet előre, akkor a fennmaradó 24 hónapnyi bérleti díj nem számít a forgóeszközök közé.
4. Követelések
A követelések olyan pénzeszközök, amelyekkel egy vállalatnak tartoznak azok a vevők, akik egy árut vagy szolgáltatást kaptak, de még nem fizettek.
A szokásos módon ahhoz, hogy ezek a pénzeszközök forgóeszköznek minősüljenek, várhatóan egy éven belül meg kell érkezniük.
A követelések általában akkor keletkeznek, amikor a vevők hitelből fizetnek a vállalatnak a termékeiért vagy szolgáltatásaiért.
A vásárlás hitelkártyával történő kifizetése például annak a vállalatnak a követeléseit növeli, amelytől a vásárlás történt.
Ha egy vállalkozás elad valamit egy másik vállalkozásnak, a tranzakció általában szintén hitelkeret formájában történik, ami növeli a követeléseket.
A követelések akkor is forgóeszköznek minősülnek, ha futamidejük kevesebb mint egy év.
5. Készletek
Minden olyan készlet, amelyet várhatóan a gyártásától számított egy éven belül értékesítenek, forgóeszköznek minősül.
A forgóeszközök közül a készlet a legkevésbé likvid, mert ellentétben a rövid lejáratú értékpapírokkal, amelyek mindig egy éven belül fizetnek, és a követelésekkel, amelyeket a vevő köteles kifizetni, a készletet aktívan elő kell állítani és el kell adni ahhoz, hogy pénzzé váljon.
Hasonlóképpen, nem minden készlet eladása várható ésszerűen egyetlen éven belül; a nehézgépek, különösen a speciális gépek, mint például a repülőgépek vagy az ipari berendezések, egy ideig a raktárban állhatnak, mielőtt vevőt találnának.
A fogyasztók által vásárolt és gyorsan mozgó készleteket nevezzük gyorsan forgó fogyasztási cikkeknek, vagy FMCG-nek, és ez a készletek elsődleges típusa, amely szintén a forgóeszközök kategóriájába tartozik.
Folyóeszközök képlete
A forgóeszközök egyenlete a következő:
Folyóeszközök = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA
Hol:
- C = Készpénz
- CE = Pénzeszköz-egyenértékesek
- I = Készletek
- AR = Követelések
- MS = Forgalomképes értékpapírok
- PE = Aktív időbeli elhatárolások
- OLA = Egyéb likvid eszközök
Mi a befektetett eszközök?
A befektetett eszközök olyan eszközök, amelyek hasznos élettartama egy évnél hosszabb.
Gyakori példák az ingatlanok, gépek és berendezések (PP&E), az immateriális javak és a hosszú távú befektetések.
Az ügyféllisták, a szabadalmak és a szellemi tulajdon szintén hosszú távú eszközök lehetnek egyes nem feldolgozóipari ágazatokban.
Folyóeszközök aránya
A forgóeszközök tükrözik a vállalat azon képességét, hogy rövid távú fennálló kötelezettségeit ki tudja fizetni és a napi működést finanszírozni tudja.
Ezért a vállalat “forgótőkéje “a “forgóeszközök aránya”-ként ismert, amely elosztja a forgóeszközöket a rövid lejáratú kötelezettségekkel.
Körforgóeszközök listája
A vállalat tulajdonában lévő forgóeszközök listája elérhető a mérlegben. Általában ezeket nagyjából típus szerint kategorizálják, mint például a rövid lejáratú befektetések, a készletek, valamint a pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek. A forgóeszközök gyakran a hosszú lejáratú eszközökkel együtt szerepelnek.
Példák a forgóeszközökre
A szóban forgó vállalat iparágától függően a forgóeszköz a nyersolajtól a devizáig bármi lehet. Például egy autógyártó az autóalkatrészeket számíthatja forgóeszköznek. Másrészt egy befektetési alap rövid lejáratú befektetéseket vagy kötvényeket számíthat.
Folyóeszközök jelentése
A forgóeszköz minden olyan eszköz, amellyel egy vállalat rendelkezik, és amely egy éven belül vagy egy éven belül értéket fog biztosítani. A forgóeszközöket gyakran a napi kiadások és a rövid lejáratú kötelezettségek (rövid lejáratú kötelezettségek, amelyeket egy éven belül kell kifizetni) kifizetésére használják. A forgóeszközök fontosak annak biztosítása érdekében, hogy a vállalat a közeljövőben ne kerüljön likviditási problémába.
Példák a befektetett eszközökre
A befektetett eszközökre, vagyis a befektetett eszközökre például az ingatlanok, gépek és berendezések (PP&E), a hosszú távú befektetések és a védjegyek, mivel ezek mindegyike 1 éven túl nyújt gazdasági hasznot.
Folyóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek
A hosszú lejáratú kötelezettségek lényegében a forgóeszközök ellentétei; ezek mindazok, amelyek egy éven keresztül csökkentik a vállalat vásárlóerejét. Ilyenek például a rövid lejáratú adósságok, az osztalékok, a fizetendő jövedelemadók és a kötelezettségek. A rövid lejáratú kötelezettségeket gyakran a forgóeszközökkel oldják fel. Ha a rövid lejáratú kötelezettségek meghaladják a forgóeszközöket, az közelgő likviditási problémára utalhat.