Limit-Order werden immer wichtiger, da sich das Tempo des Marktes beschleunigt. Nach Angaben von CNN führen Computeralgorithmen täglich mehr als die Hälfte aller Börsengeschäfte aus. Limit-Order, die Kauf- und Verkaufspreise begrenzen, können Anlegern helfen, Portfoliobeschädigungen durch wilde Marktschwankungen zu vermeiden, wie sie in letzter Zeit bei Aktien von GameStock zu beobachten waren. Wenn Sie Fragen dazu haben, ob Limit-Orders für Sie das Richtige sind, sprechen Sie mit einem Finanzberater in Ihrer Nähe.
Was ist eine Limit-Order?
Eine Limit-Order ermöglicht es einem Anleger, eine Aktie zu verkaufen oder zu kaufen, sobald sie einen bestimmten Preis erreicht. Eine Kauf-Limit-Order wird zu dem angegebenen Preis oder darunter ausgeführt. Ein Verkaufs-Limitauftrag wird zum angegebenen Preis oder höher ausgeführt.
Der Auftrag wird nur zum angegebenen Preis oder höher ausgeführt.
Aber ein Limitauftrag wird nicht immer ausgeführt. Ihr Handel wird nur ausgeführt, wenn der Marktpreis einer Aktie den Limitpreis erreicht oder übertrifft. Wenn der Kurs diesen Preis nicht erreicht, wird der Auftrag nicht ausgeführt.
Angenommen, Sie sind der Meinung, dass die Widget Co. derzeit mit 15 $ pro Aktie überbewertet ist. Wenn Sie investieren möchten, könnten Sie eine Limit-Order erteilen, um Widget Co. für 10 $ oder weniger zu kaufen. Ihr Broker wird nur kaufen, wenn der Preis jemals diese Marke oder darunter erreicht.
Trader können eine Limit-Order auf unbestimmte Zeit oder mit einem Verfallsdatum einstellen.
Limit-Orders vs. Stop-Orders
Stop-Orders und Limit-Orders sind sich sehr ähnlich. Beide erteilen einen Auftrag, eine Aktie zu handeln, wenn sie einen bestimmten Preis erreicht. Eine Stop-Order, die auch als Stop-Loss-Order bezeichnet wird, wird jedoch beim Stop-Kurs oder sogar darunter ausgelöst. Ein Kauf-Stopp-Auftrag stoppt bei einem bestimmten Preis oder höher. Eine Verkaufs-Stopp-Order schlägt beim gegebenen Preis oder darunter zu.
Eine Limit-Order fängt Gewinne ab. Eine Stop-Order minimiert Verluste.
Ihre Investition bei Widget Co. zu 10 $ pro Aktie sieht gut aus, könnte aber fallen. Wenn Sie eine Stop-Order für 8 $ pro Aktie setzen, verkaufen Sie die Aktien von Widget Co., sobald sie auf 8 $ oder tiefer fallen.
Limit-Order vs. Stop-Limit-Order
Eine Limit-Order ist für den gesamten Markt sichtbar. Die Händler wissen, dass Sie ein Geschäft abschließen wollen, und Ihr Preis informiert andere Preise.
Eine Stop-Order ist in der Regel erst verfügbar, wenn der Auslösepreis erreicht ist und der Broker nach einem Geschäft sucht. Eine Stop-Limit-Order legt eine Stop-Order so fest, dass sie erst bei einem bestimmten Stop-Kurs aktiviert wird. Sie können dann eine Limit-Order so einstellen, dass der Handel erst bei Erreichen eines bestimmten Limit-Kurses ausgeführt wird.
Eine Stop-Limit-Order auf Widget Co. könnte einen Stop-Kurs von 8,50 $ und einen Limit-Kurs von 8 $ haben. Die Order würde erst aktiviert, wenn Widget Co. auf 8 $ fällt.Die Order würde erst aktiviert, wenn Widget Co. auf 8 $ fällt, aber Ihr Handel würde erst stattfinden, wenn die Aktie auf 8 $ fällt.
Warum eine Limit-Order verwenden?
Händler, die keine Gelegenheit verpassen wollen, können Limit-Orders zu ihrem Vorteil nutzen.
Eine Limit-Order kann Ihnen die Kontrolle über Ihr Portfolio geben, auch wenn Sie den Aktienmarkt gerade nicht beobachten. Sie könnten während einer Phase hoher Volatilität am Markt zu Mittag essen, aber Ihr Makler (oder wahrscheinlicher sein Computer) wird den Handel auslösen, egal was passiert.
Trader können Limit-Orders verwenden, wenn sie glauben, dass eine Aktie derzeit unterbewertet ist. Sie könnten die Aktie kaufen und einen Limitauftrag erteilen, um sie zu verkaufen, sobald sie steigt. Umgekehrt können Händler, die glauben, dass eine Aktie überbewertet ist, eine Limit-Order erteilen, um Aktien zu kaufen, sobald der Preis fällt.
Die Marktvolatilität kann auch Gelegenheiten schaffen, die ein Händler nicht verpassen möchte. Eine Reihe von Limit-Orders zum Kauf und Verkauf von Aktien kann kurzfristige Marktschwankungen auffangen.
Nachteile von Limit-Orders
Wenn Sie Ihr Kauflimit zu niedrig oder Ihr Verkaufslimit zu hoch ansetzen, wird Ihre Aktie nie wirklich gehandelt.
Angenommen, Widget Co. wird derzeit zu 15 $ pro Aktie gehandelt und Sie setzen Ihre Limit-Order zum Kauf bei 10 $. Die Aktie fällt auf 11 $, sinkt aber nicht weiter, bevor sie wieder auf 14 $ pro Aktie steigt. Wenn Sie Ihr Kauflimit höher angesetzt haben, haben Sie möglicherweise eine Aktie mit soliden Renditen gekauft.
Sie könnten aber auch Ihren Kaufkurs zu hoch oder Ihren Verkaufskurs zu niedrig ansetzen. Ihre Aktie wird gehandelt, aber Sie lassen Geld auf dem Tisch liegen.
Angenommen, Sie haben Aktien der Widget Co. gekauft. Sie setzen einen Verkaufslimitauftrag bei 15 $ pro Aktie, weil Sie glauben, dass die Aktie nicht höher steigen wird. Die Aktie steigt auf $15 und Ihr Auftrag wird ausgeführt. Kurz darauf erreicht die Aktie $18 pro Aktie. Wenn Sie Ihr Verkaufslimit zu niedrig ansetzen, verkaufen Sie Ihre Aktie möglicherweise zu früh und verpassen mögliche zusätzliche Gewinne.
Bottom Line
Limit-Orders können ein idealer Weg sein, um zu verhindern, dass Sie eine Investitionsmöglichkeit verpassen. Das gilt vor allem dann, wenn Sie sich Sorgen machen (und welcher Anleger sollte sich darüber keine Gedanken machen?), dass Sie von Kursschwankungen bei Wertpapieren erschlagen werden. Wenn Sie sich jedoch Sorgen machen, dass Sie zu hoch kaufen oder zu niedrig verkaufen, sollten Sie Ihre Hausaufgaben machen oder einen Experten konsultieren.
Anlagetipps
- Ob Sie nun Limit-Order, Handel nach Geschäftsschluss oder andere Anlagemethoden im Sinn haben, Sie sollten sich mit einem Finanzberater treffen. Den richtigen Finanzberater zu finden, der Ihren Bedürfnissen entspricht, muss nicht schwer sein. Das kostenlose Tool von SmartAsset bringt Sie in nur fünf Minuten mit lokalen Finanzberatern zusammen. Starten Sie jetzt.
- In den meisten Fällen werden Sie ein diversifiziertes Portfolio wünschen. Das bedeutet, dass Sie in verschiedene Arten von Aktien, Anleihen und mehr investieren. Je nach Risikotoleranz und Zeithorizont können Sie Ihre eigene Asset Allocation bestimmen.