Cash Flow Forecasting ist der Prozess, eine Schätzung oder Vorhersage der zukünftigen Finanzlage eines Unternehmens zu erhalten und ist eine zentrale Planungskomponente des Finanzmanagements innerhalb eines Unternehmens. Es mag offensichtlich klingen, aber das Hauptergebnis eines Cashflow-Prognoseprozesses ist eine Cashflow-Prognose. Eine Cashflow-Prognose ist eine Projektion der künftigen Finanzlage eines Unternehmens auf der Grundlage der erwarteten Zahlungen und Forderungen. Der Prozess der Ableitung einer Cashflow-Prognose wird als Cashflow-Prognose bezeichnet.
Ziele der Cashflow-Prognose
Das Hauptziel einer Cashflow-Prognose besteht darin, das Liquiditätsmanagement innerhalb einer Organisation zu unterstützen und sicherzustellen, dass das Unternehmen über die notwendigen Barmittel verfügt, um seinen Verpflichtungen nachzukommen und Finanzierungsprobleme zu vermeiden, d.h. im Wesentlichen eine bessere Verwaltung des Betriebskapitals. Unterhalb des übergeordneten Ziels des Liquiditätsmanagements gibt es oft eine Reihe von Gründen, warum Unternehmen einen Cashflow-Prognoseprozess einrichten, dazu gehören:
– Voraussage von Vereinbarungen und Transparenz der Halbjahres-/Gesamtjahresberichte.
– Zins- und Schuldenabbau.
– Kurzfristige Liquiditätsplanung.
– Langfristige Planung/Budgetierung (z.B. 3-Jahres-Plan)
Methoden der Cashflow-Prognose
Es gibt im Wesentlichen zwei Arten von Cash-Prognose-Methoden – direkte oder indirekte. Die direkte Cash-Prognose ist eine Methode zur Vorhersage von Zahlungsströmen und -salden für kurzfristige Zwecke des Liquiditätsmanagements, in der Regel für weniger als 90 Tage. Direkte Cash-Prognosen beinhalten oft, aber nicht immer, systembasierte Cash-Flows, um die Cash-Prognose so zeitnah wie möglich zu gestalten.
Indirekte Cash-Prognosen sind oft längerfristig angelegt und stützen sich auf verschiedene indirekte Methoden zur Erstellung einer Cash-Prognose, wie z.B. die Verwendung von Planbilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen.
In der nachstehenden Tabelle sind die wichtigsten Unterschiede zwischen direkter und indirekter Cashflow-Prognose aufgeführt:
Verwaltung eines Cashflow-Prognoseprozesses
In größeren Unternehmen wird die Verwaltung eines Cashflow-Prognoseprozesses von der Finanzabteilung oder dem Finanzteam der Zentrale kontrolliert. Die Arbeit, die bei der Zusammenstellung einer Prognoseposition zu leisten ist, umfasst im Allgemeinen die Beschaffung von Daten aus Systemen und von Menschen. Je komplexer ein Unternehmen ist, desto mehr Systeme tragen zu dem Prozess bei. Daher ist es von entscheidender Bedeutung, die Quellen der Cashflow-Daten zu erfassen und klar zu definieren.
Obwohl Systeme wichtig sind, wird der Erfolg eines Cash-Prognose-Prozesses von der Zustimmung und dem Engagement der Mitarbeiter abhängen. Die Einbeziehung der verantwortlichen Personen und die Sicherstellung ihrer Zustimmung ist ein Schlüsselfaktor für den Erfolg, insbesondere bei der direkten Cashflow-Prognose.