Las Vegas und das Flamingo Hotel
In den späten 1930er Jahren begann Siegel eine Beziehung mit der Schauspielerin Virginia Hill. Sie waren ein auffälliges Paar, das sowohl für seine gewalttätige Natur als auch für sein glamouröses Aussehen bekannt war. 1945 zogen die beiden nach Las Vegas, wo Siegel seinen Traum vom Bau eines Glücksspiel-Mekkas in der Wüste Nevadas verwirklichte. Mit finanzieller Unterstützung des östlichen Verbrechersyndikats wurde unter Siegels Aufsicht mit dem Bau des Flamingo Hotels und Casinos begonnen.
Das ursprünglich auf 1,5 Millionen Dollar veranschlagte Bauprojekt erwies sich bald als Problem, da die Baukosten auf mehr als 6 Millionen Dollar anstiegen. Als sich herausstellte, dass ein Großteil der Kostenüberschreitung auf Siegels Diebstahl und Missmanagement zurückzuführen war, wurde Lansky (inzwischen ein prominentes Mitglied des Eastern Syndikats) durch seinen Verrat wütend.
Tod
Am Abend des 20. Juni 1947 wurde Siegel brutal ermordet, als eine Fusillade von Kugeln durch das Wohnzimmerfenster von Hill in Beverly Hills einschlug, wo er zu Besuch war. Zur gleichen Zeit betraten drei von Lanskys Gefolgsleuten das Flamingo Hotel und erklärten die Übernahme des Hotels. Obwohl Lansky bestritt, an dem Anschlag beteiligt gewesen zu sein, gibt es kaum Zweifel daran, dass Siegel im Auftrag des Syndikats ermordet wurde.
Frau und Töchter
Siegel heiratete im Januar 1929 seine Jugendliebe Esta Krakower, und gemeinsam hatten sie zwei Töchter: Millicent (die 2017 verstarb) und Barbara.
Siegels Untreue führte jedoch dazu, dass sich das Paar 1946 scheiden ließ, und Esta zog daraufhin mit ihren Töchtern aus Beverly Hills aus und kehrte nach New York zurück.
Bugsy Siegel Film
Unter den Filmen, die das Leben und die Zeit von Siegel darstellten, ist der Mafia-Streifen Bugsy von 1991 mit Warren Beatty in der Hauptrolle vielleicht der bekannteste. Ein weiterer Film, der im selben Jahr wie Bugsy herauskam, war das Verbrecherdrama Mobsters mit Richard Grieco in der Rolle des Mafioso.