Was ist überkauft?
Überkauft ist ein Begriff, der verwendet wird, wenn davon ausgegangen wird, dass ein Wertpapier auf einem Niveau über seinem inneren oder fairen Wert gehandelt wird. Überkauft beschreibt im Allgemeinen die jüngste oder kurzfristige Bewegung des Wertpapierkurses und spiegelt die Erwartung wider, dass der Markt den Kurs in naher Zukunft korrigieren wird. Diese Überzeugung ist häufig das Ergebnis einer technischen Analyse des Kursverlaufs des Wertpapiers, es können aber auch Fundamentaldaten herangezogen werden. Eine Aktie, die überkauft ist, kann ein guter Kandidat für den Verkauf sein.
Das Gegenteil von überkauft ist überverkauft, bei dem man davon ausgeht, dass ein Wertpapier unter seinem inneren Wert gehandelt wird.
Key Takeaways
- Überkauft bezieht sich auf ein Wertpapier mit einem Preis, der höher ist als sein innerer Wert.
- Viele Anleger verwenden Kurs-Gewinn-Verhältnisse (KGV), um festzustellen, ob eine Aktie überkauft ist, während Händler technische Indikatoren wie den Relative-Stärke-Index (RSI) verwenden.
- Fundamentalanalyse kann auch verwendet werden, um den Marktpreis eines Vermögenswerts mit seinem prognostizierten Wert auf der Grundlage von Finanzberichten oder anderen zugrunde liegenden Faktoren zu vergleichen.
- Endlich ist „überkauft“ ein subjektiver Begriff. Da Händler und Analysten alle unterschiedliche Instrumente verwenden, sehen manche einen überkauften Vermögenswert, während andere einen Vermögenswert sehen, der noch weiter steigen muss.
Überkauft erklärt
Überkauft bezieht sich auf ein Wertpapier, das einem anhaltenden Aufwärtsdruck ausgesetzt war und von dem die technische Analyse annimmt, dass eine Korrektur bevorsteht. Der Aufwärtstrend kann auf positive Nachrichten über das zugrunde liegende Unternehmen, die Branche oder den Markt im Allgemeinen zurückzuführen sein. Der Kaufdruck kann sich selbst verstärken und zu einem anhaltenden Aufwärtstrend führen, der über das hinausgeht, was viele Händler für angemessen halten. Wenn dies der Fall ist, bezeichnen Händler den Vermögenswert als überkauft und viele setzen auf eine Kursumkehr.
Fundamental überkauft
Traditionell ist der Standardindikator für den Wert einer Aktie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Analysten und Unternehmen haben entweder öffentlich gemeldete Ergebnisse oder Gewinnschätzungen verwendet, um den angemessenen Preis für eine bestimmte Aktie zu ermitteln. Steigt das Kurs-Gewinn-Verhältnis einer Aktie über den Wert ihres Sektors oder eines relevanten Index, können Anleger sie als überbewertet ansehen und vorerst von einem Kauf absehen. Dies ist eine Form der Fundamentalanalyse, bei der makroökonomische und branchenspezifische Faktoren herangezogen werden, um einen angemessenen Preis für eine Aktie zu ermitteln.
Technisch überkauft
Das Aufkommen der technischen Analyse hat es Händlern ermöglicht, sich auf Indikatoren einer Aktie zu konzentrieren, um den Preis vorherzusagen. Diese Indikatoren messen den jüngsten Kurs, das Volumen und die Dynamik. Händler verwenden technische Instrumente, um Aktien zu identifizieren, die in letzter Zeit überbewertet wurden, und bezeichnen diese Aktien als überkauft.
Einige Händler verwenden Preiskanäle wie Bollinger Bands, um überkaufte Bereiche zu erkennen. Auf einem Diagramm werden Bollinger Bands an einem Vielfachen der Standardabweichung einer Aktie über und unter einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt positioniert. Wenn der Kurs das obere Band erreicht, ist er möglicherweise überkauft.
Wie man überkaufte Aktien mit dem RSI identifiziert
Die technische Analyse hat Händlern immer ausgefeiltere Berechnungen zur Identifizierung überkaufter Aktien an die Hand gegeben. Der stochastische Oszillator von George Lane, den er in den 1950er Jahren entwickelte, untersucht die jüngsten Kursbewegungen, um bevorstehende Veränderungen in der Dynamik und im Preistrend einer Aktie zu erkennen. Dieser Oszillator bildete die Grundlage für den technischen Indikator, der zum Hauptindikator für überkaufte Aktien geworden ist, den Relative Strength Index (RSI). Der RSI misst die Kraft hinter den Kursbewegungen über einen kürzlichen Zeitraum, in der Regel 14 Tage, unter Verwendung der folgenden Formel:
RSI=100-100/(1+RS)
RS stellt das Verhältnis der durchschnittlichen Aufwärtsbewegung zur Abwärtsbewegung über einen bestimmten Zeitraum dar. Ein hoher RSI, in der Regel über 70, signalisiert Händlern, dass eine Aktie möglicherweise überkauft ist und dass der Markt in naher Zukunft mit Abwärtsdruck korrigieren sollte. Viele Händler verwenden Preiskanäle wie Bollinger Bands, um das vom RSI erzeugte Signal zu bestätigen. Auf einem Diagramm liegen die Bollinger Bänder eine Standardabweichung über und unter dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt des jüngsten Kurses einer Aktie. Analysten, die eine Aktie mit einem hohen RSI und einem Kurs, der sich dem oberen Ende des oberen Bollinger Bands nähert, identifizieren, werden sie wahrscheinlich als überkauft betrachten.
Beispiel für überkaufte Bedingungen mit RSI
Hier ist ein Beispiel für ein Diagramm mit einem hohen RSI-Wert, der auf überkaufte Bedingungen hindeutet: