Risikotolerance er evnen til at modstå tab, når dine investeringer klarer sig dårligt. Hvis du f.eks. køber aktier, hvor stort et fald i markedet kan du så tåle?
Hvis din tolerance er lav, vil du investere konservativt. F.eks. kan en større del af din portefølje være i obligationer med lav risiko og en mindre del i aktier med højere risiko.
Ved kendskab til din risikotolerance er det nemmere at udarbejde en plan for spillet. På mange måder vil det styre, hvordan du investerer, siger Marianela Collado, en certificeret finansiel planlægger og medejer af Tobias Financial Advisors i Plantation, Florida.
” Ny på aktiemarkedet? Se Grundlæggende om aktiemarkedet: Hvad nybegyndere bør vide
Risikotolerancefaktorer
“Alles risikotolerance vil være forskellig,” siger Charlie Horonzy, en certificeret finansiel planlægger og grundlægger af Focused Up Financial i Chicago.
Her er nogle af de afgørende faktorer:
Mål: Formålet med finansiel planlægning er ikke at akkumulere den størst mulige bunke penge. Det er at beslutte, hvad du vil have ud af livet, beregne, hvor mange penge du har brug for for at nå disse mål, og derefter vælge en investeringsstrategi, der vil give det rette afkast.
Tidslinje: Generelt kan du tage mere risiko, hvis du har meget tid til at ride ujævnhederne ud. “Hvis du får brug for penge om fem eller 10 år, er det meget anderledes, end hvis du har 15 år eller mere,” siger Horonzy. Aktiemarkedets overordnede bane på tværs af årtier er opadgående, men der er dips og plateauer. En 30-årig, der sparer op til at gå på pension som 65-årig, har masser af tid til at vente på dem. Men hvis du sparer op til at købe et hus om nogle få år, er det for risikabelt at investere denne opsparing i aktier, fordi der sandsynligvis ikke vil være tid nok til at indhente tab, hvis aktiemarkedet falder.
” Læs mere: Sådan investerer du din opsparing til kortsigtede eller langsigtede mål
Alder og livsfase: “Hvis du er i 80’erne, kan tolerancen ikke være lige så høj, som den ville være for en person i 30’erne,” siger Collado. Som 30-årig har du tid til ikke blot at ride volatiliteten ud, men også til at tjene flere penge ved at arbejde.
Portfoliostørrelse: En person, der starter pensionering med en portefølje på 5 millioner dollars, kan være i stand til at tage større risiko end en person med 500.000 dollars, siger Collado. Personen med den større portefølje har mere stødpude, hvis værdierne falder.
Personligt komfortniveau: Nogle mennesker er naturligt mere trygge ved at tage risici end andre. “Jeg siger altid til folk: ‘Du skal kunne sove om natten’,” siger Collado. Hvis markedsvolatiliteten er for stressende, er det et signal om, at du skal forstå bedre, hvad du kan forvente, eller at du skal være i mindre risikable investeringer, siger hun.
Risici ved at ignorere risikotolerance
Investering uden at overveje risikotolerance er som at gå i søvne til kanten af en klippe. Forestil dig at investere i aktier uden at tænke på, hvordan du vil reagere, hvis deres værdi falder.
“Du vil blive vækket meget hurtigt, når markedet går ned,” siger Horonzy.
En stor fare er så at flippe ud og flygte fra markedet. Så “falder du ind i investeringsfejl nr. 1 om at sælge lavt”, siger Nora Yousif, en certificeret finansiel planlægger og vicepræsident i RBC Wealth Management i Boston. Et fald i markedet er faktisk en mulighed for at købe, fordi priserne er faldet.
” Få mere at vide: Når aktiemarkedet skælver, skal du bekæmpe din frygt og fortsætte med at investere
En anden fare er at spille det for sikkert, siger Yousif. Du tager ikke nok risiko for at nå målene. At tage en lidt mere aggressiv position for at få bedre afkast kan gøre en stor forskel på lang sigt.
Se på forskellen, som et årligt afkast på 1 % kan gøre for en engangsinvestering på 100.000 $ efter 35 år:
Hvad er min risikotolerance?
Automatiserede investeringstjenester kaldet robo-advisors – og menneskelige finansielle rådgivere – får kunderne til at udfylde spørgeskemaer for at hjælpe med at måle deres risikotolerance. (Hvis du lige er begyndt eller ikke har meget at investere, er en robo-advisor en billig måde at komme i gang på. Se vores bedste valg af robotrådgivere.)
Svar ærligt på spørgsmål om risiko – ikke som du tror, at en klog investor ville gøre.
Svar på spørgsmål som dette fra Vanguard:
“Under markedsnedgange har jeg en tendens til at sælge dele af mine mere risikable aktiver og investere pengene i mere sikre aktiver.” Mulige svarmuligheder: Svar: Meget uenig, uenig, lidt enig, enig, enig, meget enig.
Svar ærligt på spørgsmål om risiko – ikke som du tror, at en klog investor ville gøre.
Tag vores hurtige test om risikotolerance for at begynde at udforske din holdning til risikotagning. Quizzen er ikke beregnet til at vejlede investeringsvalg – du skal overveje dine mål, din tidslinje og andre faktorer, før du træffer investeringsbeslutninger – men den kan give dig indsigt i dine naturlige tendenser.
Tag risiko alvorligt
Ud over at evaluere spørgeskemasvarene siger menneskelige finansielle planlæggere, at de bruger meget tid på at tale om risiko, så kunderne ikke bliver overrasket, når værdierne falder.
“Ingen klager over, at værdien går op,” siger Yousif. Men det er naturligt at vække, når markedet går ned, og din portefølje skrumper. Hun understreger det normale i volatiliteten på aktiemarkedet og hjælper kunderne med at forberede sig mentalt, så de kan holde ud, når tingene bliver ujævn.
“Det er én ting at gætte, hvordan du vil håndtere et tab, og det er en anden ting at vurdere, efter at du har tabt 12 %,” siger Yousif. Hun konverterer procenter til faktiske dollars, når hun taler om, hvad man kan forvente, hvis markedet falder. “Det har en tendens til at få folks opmærksomhed.”
Annonce