Jaké byly klíčové momenty Velké recese, nejvýznamnějšího hospodářského poklesu od Velké hospodářské krize ve 20. a 30. letech 20. století? Zde jsou některé z nejdůležitějších milníků na časové ose Velké recese, finanční krize – známé také jako recese roku 2008 – která trvala ve Spojených státech od poloviny roku 2007 do června roku 2009.
Začátek bankrotů
2. dubna 2007: Společnost New Century Financial vyhlašuje bankrot podle kapitoly 11. Společnost se specializovala na takzvané „subprime“ hypotéky neboli úvěry na bydlení pro dlužníky se špatnou úvěrovou historií a jen v roce 2006 poskytla na těchto úvěrech 60 miliard USD. Své finanční problémy přičítá rostoucímu počtu dlužníků, kteří nespláceli své hypotéky v době poklesu trhu s bydlením. Počátkem roku Federal Home Loan Mortgage Corporation (neboli „Freddie Mac“) oznamuje, že již nebude nakupovat rizikové subprime hypotéky a cenné papíry související s hypotékami.
Dow Jones prudce stoupá
9. října 2007:
Prosinec 2007: Americký akciový trh dosahuje historického maxima, když index Dow Jones Industrial Average dosahuje 14 164 bodů.
Prosinec 2007: Americký akciový trh dosahuje historického maxima, když index Dow Jones Industrial Average dosahuje 14 164 bodů: Národní úřad pro ekonomický výzkum (NBER) zpětně prohlašuje, že hospodářský pokles, který byl později nazván „velkou recesí“, začal na konci roku 2007 po dvou po sobě jdoucích čtvrtletích klesajícího hospodářského růstu. Na počátku tohoto poklesu činí míra nezaměstnanosti v USA 5 % a čisté jmění amerických domácností dosahuje 69 bilionů dolarů. V průběhu recese tato hodnota klesne na 55 bilionů dolarů.
30. ledna 2008:
13. února 2008: Federální rezervní systém USA snižuje krátkodobé úrokové sazby na 3 %, což je od září 2007, kdy sazby činily 5,25 %, již počtvrté, co se „Fed“ rozhodl snížit úrokové sazby.
13. února 2008: Federální rezervní systém USA snižuje krátkodobé úrokové sazby na 3 %: Prezident George W. Bush podepisuje zákon o hospodářské stimulaci z roku 2008. Tento zákon poskytuje mnoha Američanům slevy na dani z příjmu a poskytuje daňové úlevy podnikům, které nakupují nové vybavení.
Bear Stearns se hroutí
16. března 2008: Po miliardových ztrátách z investic do rizikových hypoték se 85letá makléřská společnost Bear Stearns hroutí a je odkoupena společností JPMorgan Chase za sníženou cenu 2 USD za akcii. Ještě několik dní před prodejem byly akcie Bear Stearns oceněny na 30 dolarů za akcii. Šokující zpráva o prodeji způsobí pád světových akciových trhů.
11. července 2008: IndyMac, poskytovatel hypotečních úvěrů, jehož součástí je i Countrywide Financial, se hroutí a jeho aktiva jsou zabavena americkou vládou. Přestože „Mac“ v názvu společnosti je podobné přezdívce pro federální hypoteční program Freddie Mac, IndyMac je soukromá společnost, která se specializovala na rizikové hypotéky a další vysoce rizikové úvěry. Kromě finančních důsledků pro investory mělo její uzavření za následek, že více než 4 000 lidí přišlo o práci.
7. září 2008: Ministerstvo financí USA převzalo správu společností Freddie Mac a Federal National Mortgage Association („Fannie Mae“). Tyto dvě společnosti ručily za 80 % amerických hypoték na bydlení, z nichž 30 % je v době převzetí „pod vodou“ – jejich hodnota je nižší než celková hodnota hypotečního úvěru.
Bankrot společnosti Lehman Brothers
15. září 2008: Úctyhodná makléřská společnost Lehman Brothers vyhlašuje bankrot. Jedná se o největší bankrotový případ v historii USA, který zahrnuje dluhy ve výši 619 miliard dolarů.
16. září 2008: Vláda USA oznamuje, že plánuje zachránit pojišťovnu AIG a zaplatit 85 miliard dolarů za 80 % aktiv společnosti. AIG byla považována za jednu ze společností, které jsou „příliš velké na to, aby padly“ – to znamená, že její pád by představoval hrozbu pro americkou finanční stabilitu.
Program na záchranu problémových aktiv
3. října 2008: Prezident Bush podepsal zákon o programu na záchranu problémových aktiv (TARP). Tento právní předpis vyčleňuje 700 miliard dolarů z prostředků federálních daňových poplatníků na nákup cenných papírů krytých hypotékami a dalších aktiv od finančních institucí, které se potýkají s problémy, ve snaze obnovit důvěru v úvěrové trhy.
6.-10. října 2008: Dow utrpěl největší týdenní ztrátu v historii: 1 874 bodů. Hodnota amerických akcií prudce klesá, což způsobuje, že mnoho Američanů přichází o úspory investované na finančních trzích.
Listopad 2008: Vláda USA oznamuje svůj plán na záchranu Citigroup v reakci na obavy, že banka nemá dostatek prostředků na pokrytí svých ztrát souvisejících s hypotékami. Vláda v podstatě nakupuje prioritní a běžné akcie společnosti v hodnotě 45 miliard dolarů, které jsou o několik let později prodány s čistým ziskem 12 miliard dolarů.
Prosinec 2008:
16. prosince 2008: Automobilky General Motors a Chrysler, které se potýkají s problémy, získávají z programu TARP dohromady 80,7 miliardy dolarů, aby mohly zůstat nad vodou a udržet zaměstnance.
16: Federální rezervní systém poprvé v americké historii snižuje krátkodobé úrokové sazby na 0 %. Od začátku velké recese Fed postupně snižoval cílovou úrokovou sazbu (obvykle o čtvrt nebo půl procenta) ve snaze podpořit úvěry na prodej nemovitostí a kapitálové investice.
Sanace bank
16. ledna 2009: Vláda USA zachraňuje další banku – tentokrát Bank of America, a to částkou 20 miliard dolarů z federálních fondů a 100 miliard dolarů v zárukách za rizikové hypotéky a další toxická aktiva. Jedná se o druhou největší záchranu bank v době recese.
18. února 2009: Během několika týdnů po nástupu do funkce prezident Barack Obama schvaluje stimulační balíček v hodnotě 787 miliard dolarů, který zahrnuje snížení daní (400 dolarů pro jednotlivce a 800 dolarů pro páry) a peníze na infrastrukturu, školy, zdravotní péči a zelenou energii.
Dow Plundes
9. března 2009: Dow“ se propadá na své minimum z doby velké recese (6 547 bodů), což představuje pokles o více než 50 % oproti jeho historickému maximu z října 2007.
Červen 2009: NBER oficiálně prohlašuje, že Velká recese skončila, alespoň ve Spojených státech. Dopady hospodářského poklesu jsou však stále citelné doma i v zahraničí.
Bankrot GM
1. června 2009:
Říjen 2009: GM vyhlašuje bankrot a oznamuje plány na uzavření 14 továren, přestože obdržel finanční prostředky z programu TARP:
Prosinec 2009: Míra nezaměstnanosti v USA poprvé po čtvrtstoletí dosahuje 10 %.
Prosinec 2009:
Dodd-Frankův zákon
21. července 2010: Ve Spojených státech je rekordní počet zabavených nemovitostí – jen v roce 2009 jich bylo zabaveno 2,9 milionu: Prezident Obama podepisuje zákon Dodd-Frank o reformě Wall Street a ochraně spotřebitele. Cílem této legislativy je obnovit alespoň část regulačních pravomocí americké vlády nad finančním odvětvím tím, že mimo jiné umožňuje vládě převzít kontrolu nad bankami, které jsou považovány za banky na pokraji finančního kolapsu.
5. srpna 2010: Ratingová společnost Standard and Poor’s poprvé v historii snižuje úvěrový rating americké vlády z AAA na AA+.
2. srpna 2012: Dow Jones Industrial Average dosahuje nového rekordu 15 658 bodů, což naznačuje, že důvěra investorů se více než tři roky po oficiálním konci Velké recese konečně zotavila.
2010-2013: Několik zemí – mimo jiné Kypr, Řecko, Irsko a Španělsko – dostává od Evropské unie miliardovou finanční pomoc poté, co jejich státní dluhy dosáhly krizové úrovně.
Zdroje
Rich, Robert. „Velká recese.“ Federalreservehistory.org.
„New Century files for Chapter 11 bankruptcy“. Reuters.com.
„3 roky po vrcholu akciového trhu: Tady jsou poučení.“ CBSNews.com.
Rich, Robert. „Velká recese.“ Federalreservehistory.com.
Úplná časová osa. Federal Reserve Bank of St. Louis.
„Bush podepsal zákon o stimulaci; šeky na slevy se očekávají v květnu.“ Federal Reserve Bank of St. CNN.com.
„JPMorgan převzala problémového Beara.“ CNN.com.
Devcic, John. „Too Good To Be True: The Fall Of IndyMac“. Investopedia.com.
„Proč americké ministerstvo financí skutečně převzalo Fannie Mae a Freddie Mac“. Economyandmarkets.com.
„Case Study: The Collapse of Lehman Brothers“ (Případová studie: Pád Lehman Brothers). Investopedia.com.
Gethard, Gregory. „Padající gigant: případová studie společnosti AIG“. Investopedia.com.
Glass, Andrew. „Bush podepsal záchranný balíček pro banky, 3. října 2008“. Politico.com.
Amadeo, Kimberly. „Auto Industry Bailout (GM, Chrysler, Ford).“ Thebalance.com.
Associated Press. „GM žádá o ochranu před bankrotem; zavře 14 závodů.“
. TheDailyGazette.com.
Gandel, Stephen. „Vláda vyčlenila 15 miliard dolarů na záchranu Citigroup“. Fortune.com.
„Bank of America dostane velkou vládní pomoc. Reuters.com.
„Obama podepsal zákon o stimulačním plánu“. CBSNews.com.
Isidore, Chris. „Recese oficiálně skončila v červnu 2009“. CNN.com.
The Christian Science Monitor. „Timeline on the Great Recession.“ (Časová osa velké recese). CSMonitor.com.
„Rychlá fakta o evropské dluhové krizi“. CNN.com.
.