Act IEdit
Školka Darlingových
Když se manželé Darlingovi připravují na večerní zábavu, dvě z jejich dětí, Wendy a John, si hrají na rodiče. Když si paní Darlingová všimne, že Michael je mimo hru, zapojí ho do hry a zapojí se do ní všichni („1, 2, 3“), na které dohlíží pes Nana, jejich chůva. Když si pan Darling přijde nechat uvázat kravatu, zpochybňuje, že má psa jako chůvu, ale paní Darlingová ji brání. Předminulý týden, když děti spaly, viděla Nana v pokoji chlapce, který vyletěl z okna dřív, než ho stačila chytit, a zanechal za sebou svůj stín, který paní Darlingová schovala do šuplíku. Přesto pan Darling trvá na tom, aby Nana strávila noc v přízemí. Paní Darlingová a děti zpívají ukolébavku („Něžný pastýř“).
Děti usínají. Víla Zvonilka a Petr Pan vletí oknem dovnitř a hledají svůj stín. Wendy probudí chlapcův pláč, když se mu nedaří stín znovu přišít, a pomůže mu tím, že mu ho přišije. Petr je nadšený, když je jeho stín znovu připevněn („I’ve Gotta Crow“), a řekne jí, že žije v Zemi Nezemi („Never Never Land“) se Ztracenými chlapci. Wendy probudí své bratry a Petr je všechny pozve do Země Nezemě a slíbí jim, že je naučí létat. Petr se šťastně vznese do vzduchu („I’m Flying“).
Petr posype děti vílím prachem a řekne jim, aby „myslely na krásné věci“ („I’m Flying – Reprise“). Děti následují Petra, ale Michael se vrátí, když do pokoje vstoupí služebná Líza, dá jí trochu svého vílího prachu a pozve ji, aby s nimi šla do Země Nezemě.
Druhé dějstvíUpravit
Země Nezemě
V Zemi Nezemi stojí Petrovi „ztracení chlapci“ před svým podzemním doupětem a přemýšlejí, kdy se vrátí, když uslyší kapitána Hooka a jeho piráty („Pirátská píseň“). Chlapci se schovají. Hook řekne Smeemu, své pravé ruce, že chce Petra zabít, protože mu uřízl ruku a hodil ji krokodýlovi, který od té doby dostal chuť na Hooka a pronásleduje ho. Naštěstí pro Hooka krokodýl spolkl hodiny, které tikají a upozorňují Hooka na jeho přítomnost. Hook náhodou narazí na vchod do úkrytu a přivolá Smeeho a jeho muže, aby se postarali o hudební doprovod, zatímco on plánuje chlapcovu smrt („Hookovo tango“), bohatý dort s jedovatou polevou. Hook náhle uslyší hlasité tikání; objeví se krokodýl, ale Hook unikne. Piráti utečou a Chlapci se znovu objeví v domnění, že jsou v bezpečí. Náhle se objeví skupina „indiánů“, kterou vede Tiger Lily („Indiáni“). Nechají Chlapce na pokoji a pokračují v lovu na piráty.
Ztracení chlapci náhle spatří na obloze Wendy a protože ji považují za ptáka, jeden z nich vystřelí šíp. Petr, Michael a John přistanou a najdou šíp zabodnutý v jejím srdci, ačkoli není mrtvá. Ztracení chlapci kolem ní postaví dům v naději, že se stane jejich matkou („Wendy“), s čímž, když se probudí, souhlasí. Hook jim podstrčí dort, ale Wendy nedovolí dětem ho sníst, protože ví, že by jim to neprospělo; místo toho Chlapcům vypráví příběhy, včetně Popelky. Hook je rozzuřený, že si Chlapci našli matku. Spřádá plány na únos Wendy a Chlapců, zatímco Smee a piráti hrají další píseň „My Tarantella“. Poté, co piráti odejdou na svou loď, přijíždí Líza a tančí se zvířaty ze Země Nezemě, zatímco Petr hlídá před domem.
Uplyne několik dní a všichni zažívají dobrodružství. Jednoho dne v lese poté, co Petr vede chlapce v jejich hymně („Já nevyrostu“), málem narazí na piráty, kteří zajali Tygří lilii a přivázali ji ke stromu. Petr se schová a napodobuje Hookův hlas, který mužům přikazuje, aby ji pustili. Když Hook dorazí, je rozzuřený a požaduje, aby s ním „duch lesa“ promluvil. Petr jim všem namluví, že je Hook a že skutečný Hook je treska. Hook požádá „ducha“, aby mu odhalil svou pravou totožnost. Petr mu vyhoví, předstírá, že je „krásná dáma“ („Ach, má tajemná paní“), a Hook a jeho piráti se pokusí Petra přepadnout, ale jsou zahnáni Tygří lilií a jejím kmenem indiánů.
Zpět v úkrytu jsou Tygří lilie a její kmen málem zastřeleni Chlapci, dokud Petr neodhalí příměří mezi nimi. Vykouří dýmku míru a slíbí si věčné přátelství („Ugg-a-Wugg“). Tygří Lilie a její indiáni odcházejí hlídat dům nahoře. Wendy požádá Petra, aby chlapcům zazpíval ukolébavku („Vzdálená melodie“) na motivy klasické pohádky o Popelce. Michael a John se chtějí vrátit domů a Wendy přiznává, že se jí také stýská. Chlapci si přejí mít rodiče a Wendy jim všem nabídne ty své. Všichni jsou z adopce nadšení, až na Petra, který říká, že nepojede, protože ví, že v takovém případě vyroste. Wendy mu řekne, že se jednou za rok vrátí, aby mu udělala jarní úklid.
Piráti zaútočí na indiány a podrobí si je. Dají Petrovi falešný signál k odjezdu, a tak Petr smutně pošle Wendy, její bratry a Ztracené chlapce na cestu. Než odejde, nachystá Wendy Petrovi „lék“, který si má vzít před spaním. Když se slzami v očích odejde, Petr, který se tvářil, že je mu to jedno, se vrhne na postel a rozpláče se. Když opouštějí podzemní dům, Wendy a chlapce zajmou piráti. Hook se pak vplíží do doupěte a otráví Petrovy léky. Zvonilka Petra probudí, řekne mu o přepadení a varuje ho před jedem, ale on ji odbyde, protože se připravuje na záchranu. V zoufalství vypije jed sama. Když umírá, řekne Petrovi, že kdyby všichni chlapci a dívky, kteří věří na víly, zatleskali, přežila by. Petr požádá diváky, aby uvěřili a zatleskali. Ti tak učiní a Zvonilka je zachráněna. Petr popadne svůj meč a vydá se zachránit Wendy a chlapce.
Druhé dějstvíUpravit
Veselý Roger
Hook se raduje ze svého úspěchu („Hookův valčík“). Když je prkno připraveno, Hook uslyší tikot krokodýla a zpanikaří. Ve skutečnosti je to Petr s hodinami, a zatímco se Hook krčí, Petr a Chlapci pomáhají Indiánům, zvířatům a Líze na loď a schovávají se. Petr se schová ve skříni a zabije dva piráty, které tam Hook pošle. Třetí pirát, Starkey, odmítne uposlechnout Hookův rozkaz a skočí přes palubu. Piráti pak přenesou Chlapce dovnitř a Chlapci předstírají, že se bojí, když je nesou dovnitř. Petr se převlékne za piráta a piráti si myslí, že „čmáranice“ (pojmenovaná tak proto, že Petr po zabití pirátů stále kráká) všechny Chlapce zabila. Hook věří, že loď je teď prokletá, a všichni si myslí, že zdrojem je Wendy. Piráti strčí Wendy na prkno. Petr se zbaví svého převleku a zaútočí indiáni a zvířata i Chlapci, kteří jsou živí a ozbrojení. Všichni piráti jsou poraženi a Petr vyzve Hooka na souboj a porazí ho. Hook vyhrožuje, že vyhodí loď do povětří bombou, ale narazí na skutečného krokodýla (kterého Petr také přivedl na loď). Petr chytí shozenou bombu a hodí ji do moře poté, co Hook sklouzne po prkně (které má tvar skluzavky) a krokodýl ho pronásleduje. Když si Petr strčí prsty do uší, bomba vybuchne a Hook se buď rozletí na kusy, nebo ho krokodýl sežere. Všichni na Petra pějí chválu („Finále: I’ve Gotta Crow“ ). Než se Darlingovy děti a Ztracení chlapci vydají do Londýna, požádá Líza Petra, aby ji naučil krákat („Finale: I’ve Gotta Crow“ ).
Zpět doma sedí Darlingovi noc co noc u okna dětského pokoje a doufají v návrat svých dětí. Děti se tiše objevují a zpívají své matce („Něžný pastýř“ ). Darlingovi šťastně souhlasí s adopcí ztracených chlapců („Finále: Vyrosteme“). Wendy slíbí, že na Petra počká, a doufá, že se pro ni jednoho dne vrátí.
Uplynou roky a Petr se vrátí do jeslí a překvapí mnohem starší Wendy, která ho už nečekala. Přišel ji vzít do Země Nezemě na jarní úklid, ale ona odmítne, protože už je dospělá; vdaná a má vlastní dceru Jane. Petr se rozpláče a Wendy za zvuku manželova hlasu mimo scénu opustí místnost. Jane se probudí a stejně jako její matka před ní se zeptá: „Chlapče, proč pláčeš?“. Peter se představí, ale Jane o něm ví vše z vyprávění své matky. Čeká, až ji přijde vzít do Země Nezemě a naučí se létat. Petr, nyní opět šťastný, na ni hodí vílí prach, ale když se chystají odejít, Wendy se je snaží zastavit a říká: „Ach, kdybych tak mohla jít s tebou!“ V nejdojemnějším okamžiku představení Petr se smutným, ale chápavým úsměvem odpoví: „Nemůžeš. Vidíš, Wendy… jsi příliš dospělá“. A tak Wendy neochotně pustí Jane „jen na jarní úklid“. Její dcera a „chlapec, který nechtěl dospět“, odlétají do noci, zatímco Wendy je pozoruje z okna. („Finále: Never Never Land“)