Office Depot oznámil, že se spojí s menším konkurentem OfficeMax v rámci transakce v hodnotě asi 1,2 miliardy dolarů.
Podrobnosti o transakci byly omezené. Společnosti uvedly, že od spojení očekávají roční úsporu 400 až 600 milionů dolarů. Nebyly však uvedeny žádné odhady týkající se snižování počtu zaměstnanců nebo zavírání prodejen.
O tom, jak se bude sloučená společnost jmenovat, se rozhodne po výběru generálního ředitele. Před rozhodnutím, kdo bude společnosti řídit, bude společnost zkoumat jak současné generální ředitele, tak i externí kandidáty.
Samotné oznámení bylo poněkud rozpačité a vrhlo negativní světlo na provozní kontroly společnosti Office Depot.
První informace o transakci se objevila, když Office Depot zveřejnil, zřejmě omylem, zprávu o výsledcích hospodaření za čtvrté čtvrtletí, v níž byla transakce zmíněna na straně 4 v části „ostatní záležitosti“. Toto výsledkové prohlášení pak bylo později ráno z webových stránek společnosti pro vztahy s investory odstraněno. Jakmile prohlášení o výsledcích hospodaření zmizelo, deník New York Times uvedl, že jednání o transakci stále probíhají. Ihned po otevření trhu pak přišlo oficiální společné oznámení o dohodě, kterou společnosti popsaly jako „fúzi rovných“. Zprávy tohoto typu se obvykle oznamují před začátkem nebo po skončení obchodování na trhu, nikoli bezprostředně po zahájení obchodování.
Generální ředitel společnosti Office Depot Neil Austrian obvinil z chyby poskytovatele internetového vysílání a během středečního konferenčního hovoru se omluvil analytikům za způsobený zmatek.
Dohoda je zjevně snahou obou společností konkurovat většímu rivalovi Staples (SPLS).
Office Depot má po celém světě 1 629 prodejen a 38 000 zaměstnanců.
OfficeMax měl na konci roku 2012 941 prodejen a 29 000 zaměstnanců v roce 2011, což je poslední rok, který vykázal.
Společnost Staples provozovala v roce 2011 po celém světě 2 248 prodejen a má 90 000 zaměstnanců.
Vedoucí pracovníci společností Office Depot a OfficeMax uvedli, že nemohou poskytnout odhady, kolik prodejen bude uzavřeno, s tím, že během jednání o fúzi nemohli tyto diskuse vést.
Odborníci na fúze společností říkají, že nemít nový název společnosti a chybějící nový generální ředitel je v době oznámení fúze velmi neobvyklé.
Darren Hensley, denverský právník zabývající se fúzemi & akvizicemi, uvedl, že středeční oznámení jako by naznačovalo, že konečné rozhodnutí o dohodě bylo poněkud uspěchané.
„Byl tu velký tlak na to, aby se to rychle dostalo na trh. Plány nebyly polovičaté, ale nebyly ani upečené,“ řekl.
Vedoucí pracovníci společností se nevyjádřili k tomu, jaký by mohl být budoucí název společnosti, ale generální ředitel OfficeMaxu Ravi Saligram investorům řekl, že „nás čeká spousta práce, až se spojíme“.
Kromě soupeření s větší společností Staples čelí všechny společnosti v tomto maloobchodním segmentu zvýšené konkurenci ze strany internetových prodejců, jako je Amazon (AMZN).
V rámci dohody obdrží akcionáři společnosti OfficeMax za každou svou akcii 2,69 akcie společnosti Office Depot. To je na základě úterních závěrečných cen akcií pouze asi 4% prémie. Akcionáři OfficeMax však již před středou profitovali z rozšířených zpráv o dohodě, které jen v úterý vyhnaly akcie o 21 % výše. Akcie Office Depot v úterý rovněž uzavřely o 9 % výše.
Akcie OfficeMax (OMX), Office Depot (ODP) a Staples (SPLS) se v poledne obchodovaly níže poté, co bezprostředně po oznámení začaly den růst.
Související: M&A se vrací
Oznámení o spojení přichází v době, kdy se zintenzivnily fúze a akvizice.
Právě minulý týden oznámila letecká společnost US Airways (LCC) fúzi s mateřskou společností American Airlines AMR (AAMRQ). Společnost Berkshire Hathaway (BRKA) Warrena Buffetta oznámila, že kupuje společnost Heinz (HNZ). A společnost Comcast (CMCSA) oznámila transakci v hodnotě 16,7 miliardy USD za 49 % společnosti NBC Universal, které dosud vlastnila společnost General Electric (GE).