Oběžná aktiva zahrnují
Aktiva jsou uvedena v rozvaze společnosti spolu se závazky a vlastním kapitálem.
Oběžná aktiva se v rozvaze obvykle vykazují odděleně od ostatních dlouhodobých aktiv, případně od dlouhodobého majetku.
Také rozvaha bude rozlišovat mezi krátkodobými závazky, což jsou krátkodobé dluhy, které musí být zaplaceny do jednoho roku, a dlouhodobými závazky.
Poměr oběžných aktiv ke krátkodobým závazkům se nazývá běžný ukazatel a slouží k určení schopnosti podniku plnit krátkodobé závazky.
Chcete-li zjistit oběžný poměr společnosti, stačí vydělit její oběžná aktiva krátkodobými závazky podle následující rovnice:
Oběžný poměr = oběžná aktiva / krátkodobé závazky
Důležitou poznámkou je, že do oběžných aktiv lze počítat pouze hmotný majetek.
Nehmotná aktiva, jako jsou ochranné známky, autorská práva, duševní vlastnictví a goodwill, nelze během jednoho roku snadno přeměnit na hotovost, i když stále poskytují společnosti ekonomickou hodnotu.
Jaké jsou příklady oběžných aktiv?
Existuje pět hlavních kategorií oběžných aktiv.
V pořadí od nejlikvidnějšího po nejméně likvidní uvádíme seznam oběžných aktiv:
1. Peníze a peněžní ekvivalenty
Peníze a peněžní ekvivalenty jsou nejlikvidnější z aktiv, což znamená, že je lze nejsnáze převést na tvrdou měnu.
Peněžní hotovost samozřejmě nevyžaduje žádnou konverzi a po výběru z banky nebo jiného místa, kde je uložena, je možné ji utratit tak, jak je.
Peněžní ekvivalenty jsou jakýkoli druh likvidních cenných papírů, které v současné době nemají podobu hotovosti, ale které budou mít podobu hotovosti do jednoho roku.
Peněžním ekvivalentem jsou například americké státní pokladniční poukázky nebo fondy peněžního trhu.
2. Krátkodobé investice a obchodovatelné cenné papíry
Podobně jako u peněžních ekvivalentů se jedná o investice do cenných papírů, které přinesou peněžní výnos během jednoho roku.
Tyto typy cenných papírů lze nakupovat a prodávat na veřejných trzích s akciemi a dluhopisy.
V případě dluhopisů, aby se jednalo o oběžná aktiva, musí mít splatnost kratší než jeden rok; v případě obchodovatelných akcií se jedná o oběžná aktiva, pokud budou prodány nebo obchodovány během jednoho roku.
Obchodovatelným kapitálem mohou být buď kmenové, nebo prioritní akcie.
3. Náklady příštích období
Náklady příštích období jsou finanční prostředky, které byly předem vynaloženy na zboží nebo služby, které budou přijaty v budoucnosti.
Nejsou technicky likvidní, protože firmě nevydělávají peníze; jsou však uvedeny mezi oběžnými aktivy firmy, protože uvolňují kapitál, který může být použit později.
Platby pojišťovnám nebo dodavatelům jsou běžné náklady příštích období, které se započítávají do oběžných aktiv.
Podnik se také může rozhodnout předem zaplatit nájemné, které dluží za budovy nebo nemovitosti; do oběžných aktiv se však započítává pouze roční hodnota tohoto předem zaplaceného nájemného.
Pokud se společnost rozhodne zaplatit například nájemné na tři roky dopředu, pak se zbývajících 24 měsíců nájemného nezapočítává do oběžných aktiv.
4. Pohledávky
Pohledávky jsou finanční prostředky, které společnosti dluží zákazníci, kteří obdrželi zboží nebo službu, ale ještě nezaplatili.
Jako obvykle, aby tyto prostředky byly oběžným aktivem, musí se očekávat, že budou obdrženy do jednoho roku.
Pohledávky obvykle vznikají, když odběratelé platí firmě za její výrobky nebo služby úvěrem.
Například platba za nákup kreditní kartou zvyšuje pohledávky společnosti, u které byl nákup uskutečněn.
Prodá-li podnik něco jinému podniku, má tato transakce obvykle také podobu úvěrové linky, která zvyšuje pohledávky.
Pohledávky se rovněž považují za oběžná aktiva, pokud je jejich životnost kratší než jeden rok.
5. Zásoby
Každé zásoby, u nichž se očekává, že budou prodány do jednoho roku od jejich výroby, jsou oběžným aktivem.
Zásoby jsou nejméně likvidní ze všech oběžných aktiv, protože na rozdíl od krátkodobých cenných papírů, které se vždy zaplatí do jednoho roku, a pohledávek, které je zákazník povinen zaplatit, se zásoby musí aktivně vyrábět a prodávat, aby se přeměnily na peníze.
Také ne u všech zásob lze rozumně očekávat, že se prodají během jediného roku; těžké stroje, zejména specializované stroje, jako jsou letadla nebo průmyslová zařízení, mohou nějakou dobu ležet na skladě, než najdou kupce.
Zásoby, které nakupují spotřebitelé a které se rychle pohybují, jsou známé jako rychloobrátkové zboží neboli FMCG a jsou hlavním typem zásob, které také spadají do kategorie oběžných aktiv.
Vzorec pro oběžná aktiva
Rovnice pro oběžná aktiva je následující:
Oběžná aktiva = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA
Kde:
- C = hotovost
- CE = peněžní ekvivalenty
- I = zásoby
- AR = pohledávky
- MS = obchodovatelné cenné papíry
- PE = náklady příštích období
- OLA = ostatní likvidní aktiva
Co jsou to dlouhodobá aktiva?
Dlouhodobý majetek je majetek, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok.
Běžnými příklady jsou pozemky, budovy a zařízení (PP&E), nehmotný majetek a dlouhodobé investice.
Dlouhodobými aktivy mohou být v některých nevýrobních odvětvích také seznamy klientů, patenty a duševní vlastnictví.
Kurenční poměr
Kurenční aktiva odrážejí schopnost podniku hradit krátkodobé splatné závazky a financovat běžný provoz.
Z tohoto důvodu je „pracovní kapitál“ společnosti znám jako „oběžný poměr“, který dělí oběžná aktiva krátkodobými závazky.
Seznam oběžných aktiv
Seznam oběžných aktiv, která společnost vlastní, bude k dispozici v rozvaze. Obvykle budou široce roztříděna podle druhu, například krátkodobé investice, zásoby a peníze a peněžní ekvivalenty. Oběžná aktiva jsou často uvedena vedle dlouhodobých aktiv.
Příklady oběžných aktiv
V závislosti na odvětví dané společnosti může být oběžným aktivem cokoli od ropy po cizí měnu. Například výrobce automobilů může za oběžná aktiva považovat autodíly. Na druhé straně může podílový fond započítávat krátkodobé investice nebo dluhopisy.
Oběžná aktiva Význam
Oběžná aktiva jsou jakákoli aktiva, která společnost vlastní a která budou poskytovat hodnotu po dobu jednoho roku nebo během jednoho roku. Oběžná aktiva se často používají k úhradě každodenních-výdajů a krátkodobých závazků (krátkodobé závazky, které musí být uhrazeny do jednoho roku). Oběžná aktiva jsou důležitá pro zajištění toho, aby se společnost v blízké budoucnosti nedostala do problémů s likviditou.
Příklady dlouhodobých aktiv
Příkladem dlouhodobých neboli stálých aktiv jsou pozemky, budovy a zařízení (PP&E), dlouhodobé investice a ochranné známky, protože každé z nich bude poskytovat ekonomický prospěch déle než 1 rok.
Dlouhodobá aktiva a krátkodobé závazky
Dlouhodobé závazky jsou v podstatě opakem oběžných aktiv; je to vše, co snižuje kupní sílu podniku po dobu jednoho roku. Příkladem jsou krátkodobé dluhy, dividendy, dlužné daně z příjmů a závazky. Krátkodobé závazky se často řeší pomocí oběžných aktiv. Pokud krátkodobé závazky převyšují oběžná aktiva, může to znamenat blížící se problém s likviditou.