Limitní příkazy jsou se zrychlujícím se tempem trhu stále důležitější. Podle CNN provedou počítačové algoritmy každý den více než polovinu všech obchodů na akciovém trhu. Limitní příkazy, které omezují nákupní a prodejní ceny, mohou investorům pomoci vyhnout se poškození portfolia divokými výkyvy trhu, jaké investoři v poslední době zaznamenali například u akcií společnosti GameStock. Pokud máte otázky, zda jsou pro vás limitní příkazy vhodné, poraďte se s finančním poradcem ve svém okolí.
Co je to limitní příkaz?
Limitní příkaz umožňuje investorovi prodat nebo koupit akcie, jakmile dosáhnou dané ceny. Nákupní limitní příkaz se provede za danou nebo nižší cenu. Prodejní limitní příkaz se provede za danou nebo vyšší cenu.
Příkaz obchoduje vaše akcie pouze za danou nebo lepší cenu.
Limitní příkaz se však neprovede vždy. Váš obchod se uskuteční pouze v případě, že tržní cena akcie dosáhne limitní ceny nebo ji zlepší. Pokud této ceny nikdy nedosáhne, příkaz se neprovede.
Příklad si myslíte, že společnost Widget Co. je v současné době nadhodnocena na 15 USD za akcii. Pokud chcete investovat, můžete vydat limitní příkaz k nákupu společnosti Widget Co. za cenu 10 USD nebo nižší. Váš makléř nakoupí pouze v případě, že cena někdy dosáhne této nebo nižší hodnoty.
Obchodníci mohou nastavit limitní příkaz na dobu neurčitou nebo s datem expirace.
Limitní příkazy vs. stop příkazy
Limitní příkazy a stop příkazy jsou si velmi podobné. Oba zadávají příkaz k obchodování s akciemi, pokud dosáhnou určité ceny. Ale příkaz stop, jinak známý jako příkaz stop-loss, se aktivuje při ceně stop nebo horší. Příkaz buy stop se zastaví na dané ceně nebo vyšší. Příkaz sell stop zasáhne danou cenu nebo nižší.
Limitní příkaz zachycuje zisky. Příkaz stop minimalizuje ztrátu.
Vaše investice do společnosti Widget Co. při ceně 10 USD za akcii vypadá dobře, ale může klesnout. Nastavení stop příkazu na 8 USD za akcii by znamenalo prodej akcií společnosti Widget Co, jakmile by klesly na 8 USD nebo níže.
Limitní příkazy vs. stop příkazy
Limitní příkaz je viditelný pro celý trh. Obchodníci vědí, že chcete uzavřít obchod, a vaše cena informuje ostatní ceny.
Příkaz stop je obvykle dostupný až po dosažení spouštěcí ceny a broker začne hledat obchod. Příkaz stop-limit nastavuje příkaz stop tak, aby se příkaz aktivoval až po dosažení dané ceny stop. Limitní příkaz pak můžete nastavit tak, aby se obchod nerealizoval, dokud nebude dosaženo dané limitní ceny.
Příkaz stop-limit na společnost Widget Co. by mohl mít stop cenu 8,50 USD a limitní cenu 8 USD. Příkaz by se neaktivoval, dokud by cena společnosti Widget Co. neklesla na 8 USD.50, ale váš obchod by se neuskutečnil, dokud by akcie neklesla o 8 USD.
Proč používat limitní příkaz?“
Obchodníci, kteří si nechtějí nechat ujít příležitost, by mohli využít limitní příkazy ve svůj prospěch.
Limitní příkaz může poskytnout kontrolu nad vaším portfoliem, i když právě nesledujete akciový trh. Můžete být na obědě v období vysoké volatility na trhu, ale vaše makléřská společnost (nebo spíše její počítač) spustí obchody bez ohledu na to, co se stane.
Obchodníci mohou použít limitní příkazy, pokud se domnívají, že akcie je v současné době podhodnocená. Mohou nakoupit akcie a zadat limitní příkaz k prodeji, jakmile dojde k jejich růstu. Naopak obchodníci, kteří se domnívají, že akcie je nadhodnocená, mohou zadat limitní příkaz k nákupu akcií, jakmile tato cena klesne.
Volatilita trhu může také vytvořit příležitosti, které obchodník nechce propásnout. Série limitních příkazů k nákupu a prodeji akcií může zachytit krátkodobé výkyvy na trhu.
Nevýhody limitních příkazů
Pokud si nastavíte příliš nízký limit nákupu nebo příliš vysoký limit prodeje, vaše akcie se ve skutečnosti nikdy neobchodují.
Řekněme, že společnost Widget Co. se v současné době obchoduje za 15 USD za akcii a vy si nastavíte limitní příkaz k nákupu za 10 USD. Akcie klesne na 11 dolarů, ale nikdy neklesne níže, než se vrátí na cenu 14 dolarů za akcii. Pokud jste nastavili nákupní limit výše, možná jste koupili akcii se solidním výnosem.
Mohli jste si mezitím nastavit příliš vysokou nákupní cenu nebo příliš nízkou prodejní cenu. Vaše akcie se obchoduje, ale vy necháváte peníze na stole.
Předpokládejme například, že jste nakoupili akcie společnosti Widget Co. Nastavili jste prodejní limit na 15 dolarů za akcii v domnění, že je to maximum, kam se akcie kdy dostane. Akcie klesne na 15 dolarů a váš příkaz projde. Krátce poté akcie dosáhne 18 dolarů za akcii. Nastavením příliš nízkého prodejního limitu můžete akcie prodat předčasně a přijít tak o potenciální další zisky.
Bottom Line
Limitní příkazy mohou být ideálním způsobem, jak zabránit promeškání investiční příležitosti. To platí zejména v případě, že se obáváte (a který investor by o tom neměl přemýšlet?), že vás srazí na kolena výkyvy cen cenných papírů. Pokud se však obáváte, že nakupujete příliš vysoko nebo prodáváte příliš nízko, možná byste si měli udělat domácí úkol nebo se poradit s odborníkem.
Investiční tipy
- Ať už máte na mysli limitní příkazy, obchodování po zavírací době nebo jiné investiční metody, možná byste se měli sejít s finančním poradcem. Najít správného finančního poradce, který vyhovuje vašim potřebám, nemusí být těžké. Bezplatný nástroj SmartAsset vás během pouhých pěti minut seznámí s místními finančními poradci. Začněte hned.
- Ve většině případů budete chtít mít diverzifikované portfolio. To znamená, že vaše investice sahají od různých druhů akcií po různé dluhopisy a další. Alokaci aktiv si můžete určit sami na základě své tolerance k riziku a časového horizontu.
Podle toho, jaká je vaše tolerance k riziku a časový horizont, si můžete stanovit vlastní alokaci aktiv.