A viscacha do Sul não hiberna e é principalmente activa logo após o amanhecer e novamente à noite. Nessas alturas, emerge do seu esconderijo subterrâneo para se alimentar do material vegetal disponível, que é principalmente gramíneas e musgo, e também come líquenes. Parte do dia é passada empoleirada em banhos de sol de rocha, no preparo ou no descanso. As viscachas do sul são uma espécie colonial e não se aventuram longe das rochas para que possam mergulhar no subsolo se o perigo ameaçar. Elas usam várias chamadas para se comunicarem umas com as outras. São presas pelo gato da montanha andina (Leopardus jacobitus) e formam uma parte substancial da sua dieta.
A criação começa no último trimestre do ano, quando ocorre o acasalamento. O período de gestação é de cerca de 130 dias e nasce uma única cria precoce (ou às vezes duas) que tem os olhos abertos e está totalmente revestida de pêlo ao nascer. Ele mama durante cerca de oito semanas, mas é capaz de suplementar o leite com alimentos sólidos nas horas seguintes ao seu nascimento. A vida média é desconhecida, mas um indivíduo sobreviveu durante 19 anos em cativeiro.