O que é Sobrecomprado?
Overbought é um termo usado quando se acredita que um título está sendo negociado em um nível acima do seu valor intrínseco ou justo. Overbought geralmente descreve movimento recente ou de curto prazo no preço do título, e reflete uma expectativa de que o mercado irá corrigir o preço no futuro próximo. Esta crença é muitas vezes o resultado da análise técnica do histórico do preço do título, mas os fundamentos também podem ser empregados. Uma ação que é sobre-comprada pode ser um bom candidato à venda.
O oposto de sobre-comprado é sobre-vendido, onde se pensa que um título é negociado abaixo do seu valor intrínseco.
Key Takeaways
- Overbought refere-se a um título com um preço que é superior ao seu valor intrínseco.
- Muitos investidores usam rácios preço-rendibilidade (P/E) para determinar se uma acção está sobre-comprada, enquanto os investidores usam indicadores técnicos, como o índice de força relativa (RSI).
- Análise fundamental também pode ser usada para comparar o preço de mercado de um activo com o seu valor previsto com base nas demonstrações financeiras ou outros factores subjacentes.
- Ultimamente, overbought é um termo subjectivo. Como traders e analistas usam diferentes ferramentas, alguns podem ver um activo sobre-comprado enquanto outros vêem um activo que tem de subir ainda mais.
Sobre-comprado Explicado
Overbought refere-se a um activo que tem estado sujeito a uma persistente pressão ascendente e que a análise técnica sugere que deve ser corrigido. A tendência de alta pode ser devida a notícias positivas sobre a empresa, indústria ou mercado subjacente em geral. A pressão de compra pode alimentar-se a si mesma e levar a uma alta contínua para além do que muitos comerciantes consideram razoável. Quando este é o caso, os investidores referem-se ao activo como sobre-comprado e muitos apostarão numa inversão no preço.
Fundamentalmente Sobre-comprado
Tradicionalmente, o indicador padrão do valor de uma acção tem sido o rácio preço-rendibilidade (P/E). Analistas e empresas têm usado resultados reportados publicamente ou estimativas de lucros para identificar o preço apropriado para uma determinada ação. Se o P/E de uma ação subir acima do seu setor ou de um índice relevante, os investidores podem vê-lo como sobrevalorizado e repassar a compra por enquanto. Esta é uma forma de análise fundamental, que utiliza factores macroeconómicos e industriais para determinar um preço razoável para uma acção.
Sobre-compra técnica
A ascensão da análise técnica permitiu aos investidores concentrarem-se em indicadores de uma acção para prever o preço. Estes indicadores medem o preço recente, o volume e o momentum. Os negociadores usam ferramentas técnicas para identificar ações que se sobrevalorizaram em negociações recentes e referem-se a essas ações como sobre-compradas.
Alguns negociadores usam canais de preços como o Bollinger Bands para identificar áreas sobre-compradas. Em um gráfico, as Bandas de Bollinger são posicionadas em um múltiplo do desvio padrão de uma ação acima e abaixo de uma média móvel exponencial. Quando o preço atinge a banda superior, pode estar sobre-comprado.
Como Identificar Acções Sobre-compradas com RSI
Análise técnica tem fornecido aos traders cálculos cada vez mais sofisticados para identificar acções sobre-compradas. O oscilador estocástico de George Lane, que ele desenvolveu na década de 1950, examina movimentos recentes de preços para identificar mudanças iminentes no momento e na tendência de preços de uma ação. Este oscilador lançou as bases para o indicador técnico que se tornou o principal indicador de uma ação sobre-comprada, o índice de força relativa (RSI). O RSI mede a potência por detrás dos movimentos de preços num período recente, normalmente 14 dias, usando a seguinte fórmula:
RSI=100-100/(1+RS)\text{RSI}=100-100/esquerda(1+\text{RS}\direita)RSI=100-100/(1+RS)
RS representa a razão entre o movimento médio ascendente e descendente durante um período de tempo especificado. Um RSI elevado, geralmente acima de 70, sinaliza aos investidores que uma ação pode ser comprada em excesso e que o mercado deve corrigir com pressão descendente no curto prazo. Muitos comerciantes usam canais de preços como o Bollinger Bands para confirmar o sinal que o RSI gera. Em um gráfico, o Bollinger Bands está com um desvio padrão acima e abaixo da média móvel exponencial do preço recente de uma ação. Os analistas que identificam uma ação com um RSI alto e um preço que está se aproximando do extremo alto de sua parte superior do Bollinger Bands provavelmente irão considerá-la sobre-comprada.
Exemplo de Condições de Sobre-compra Usando RSI
Aqui está um exemplo de um gráfico com uma leitura de RSI alta que sugere condições de sobre-compra: