A Previsão de Fluxo de Caixa é o processo de obtenção de uma estimativa ou previsão da posição financeira futura de uma empresa e é um componente central de planeamento da gestão financeira dentro de uma empresa. Pode parecer óbvio, mas o principal resultado ou entrega de um processo de previsão de fluxo de caixa é uma previsão de fluxo de caixa. Uma previsão de fluxo de caixa é uma projeção da posição financeira futura de uma organização com base em pagamentos antecipados e contas a receber. O processo de derivação de uma previsão de fluxo de caixa é chamado previsão de fluxo de caixa.
Objetivos da previsão de fluxo de caixa
O principal objetivo de uma previsão de fluxo de caixa é auxiliar na gestão da liquidez dentro de uma organização e assegurar que a empresa tenha o caixa necessário para cumprir suas obrigações e evitar problemas de financiamento, essencialmente uma melhor gestão do capital de giro. Abaixo do objetivo de alto nível de gestão de liquidez, há muitas vezes uma série de razões pelas quais as empresas estabelecem um processo de previsão de fluxo de caixa, entre elas:
– Previsão de Pacto e visibilidade de relatórios de meio/ano completo.
– Redução de juros e dívida.
– Planejamento de liquidez de curto prazo.
– Planejamento de longo prazo/Fins de orçamento (por exemplo, plano de 3 anos)
Métodos de previsão de fluxo de caixa
Existem essencialmente dois tipos principais de métodos de previsão de fluxo de caixa – direta ou indireta. A previsão direta de caixa é um método de previsão de fluxos de caixa e saldos para fins de gestão de liquidez de curto prazo, tipicamente com duração inferior a 90 dias. As previsões de caixa direto freqüentemente, mas nem sempre incluem fluxos de caixa baseados no sistema de forma a tornar a previsão de caixa o mais próxima possível do tempo real.
A previsão de caixa indireta é freqüentemente de longo prazo por natureza e se baseia em vários métodos indiretos de construção de uma previsão de caixa, como o uso de balanços projetados e demonstrações de resultados.
A tabela abaixo descreve as principais diferenças entre a previsão de fluxos de caixa diretos e indiretos:
Gestão de um processo de previsão de fluxo de caixa
Em empresas maiores, a gestão de um processo de previsão de caixa é controlada pela tesouraria da matriz ou pela equipe financeira. O trabalho a ser feito em termos de montagem de uma posição de previsão geralmente envolve o fornecimento de dados tanto de sistemas como de pessoas. Quanto mais complexa for uma organização, mais sistemas irão contribuir para o processo, portanto é fundamental ter as fontes de dados de fluxo de caixa mapeadas e claramente definidas.
Embora os sistemas sejam importantes, será a entrada e o engajamento de pessoas que determinará o sucesso de um processo de previsão de caixa. Envolver as pessoas que serão responsáveis e assegurar o seu buy-in é um factor chave para o sucesso, particularmente para a previsão directa do fluxo de caixa.